(二)現(xiàn)金的成本

二、現(xiàn)金持有量（重點）

   確定現(xiàn)金持有量的模式主要有成本分析模式和存貨模式。

   (一)成本分析模式

   成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測其總成本時現(xiàn)金持有量的一種方法。運用成本分析模式確定現(xiàn)金持有量時，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本及短缺成本，而不予考慮管理費用和轉(zhuǎn)換成本。這種模式下，現(xiàn)金持有量，就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本與短缺成本之和小時的現(xiàn)金持有量。

   (二)存貨模式

   存貨模式是將存貨經(jīng)濟進貨批量模型原理用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量，其著眼點也是現(xiàn)金相關(guān)總成本。

   這種模式下的現(xiàn)金持有量，是持有現(xiàn)金的機會成本與證券變現(xiàn)的交易成本相等時的現(xiàn)金持有量。

   利用存貨模式確定現(xiàn)金持有量的模型為：

式中，T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本；Q為現(xiàn)金持有量(每次證券變現(xiàn)的數(shù)量)；K為有價證券利息率(機會成本)；TC為現(xiàn)金管理相關(guān)總成本。

   三、現(xiàn)金日常管理

   現(xiàn)金日常管理包括現(xiàn)金回收管理、現(xiàn)金支出管理和閑置現(xiàn)金投資管理。