(二)現金的成本

二、現金持有量（重點）

   確定現金持有量的模式主要有成本分析模式和存貨模式。

   (一)成本分析模式

   成本分析模式是根據現金有關成本，分析預測其總成本時現金持有量的一種方法。運用成本分析模式確定現金持有量時，只考慮因持有一定量的現金而產生的機會成本及短缺成本，而不予考慮管理費用和轉換成本。這種模式下，現金持有量，就是持有現金而產生的機會成本與短缺成本之和小時的現金持有量。

   (二)存貨模式

   存貨模式是將存貨經濟進貨批量模型原理用于確定目標現金持有量，其著眼點也是現金相關總成本。

   這種模式下的現金持有量，是持有現金的機會成本與證券變現的交易成本相等時的現金持有量。

   利用存貨模式確定現金持有量的模型為：

式中，T為一個周期內現金總需求量；F為每次轉換有價證券的固定成本；Q為現金持有量(每次證券變現的數量)；K為有價證券利息率(機會成本)；TC為現金管理相關總成本。

   三、現金日常管理

   現金日常管理包括現金回收管理、現金支出管理和閑置現金投資管理。