說明

經(jīng)濟體制

計劃經(jīng)濟體制下，財務管理活動內(nèi)容比較單一，方法比較簡單；市場經(jīng)濟體制下，財務管理活動內(nèi)容比較豐富，方法也復雜多樣

經(jīng)濟周期

可以分為復蘇、繁榮、衰退和蕭條幾個階段，在不同的階段，企業(yè)應相應采用不同的財務管理戰(zhàn)略

經(jīng)濟發(fā)展水平

財務管理應當以經(jīng)濟發(fā)展水平為基礎，以宏觀經(jīng)濟發(fā)展目標為導向，從業(yè)務工作角度保證企業(yè)經(jīng)營目標和經(jīng)營戰(zhàn)略的實現(xiàn)

宏觀經(jīng)濟政策

財稅體制、金融體制、外匯體制、外貿(mào)體制、計劃體制、價格體制、投資體制、社會保障制度、企業(yè)會計準則體系等改革措施，會深刻地影響企業(yè)的發(fā)展和財務活動的開展

通貨膨脹水平

通貨膨脹對企業(yè)財務活動的影響是多方面的，主要表現(xiàn)在：
(1)引起資金占用量的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求
(2)引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資金流失
(3)引起利潤上升，加大企業(yè)的權益資本成本
(4)引起有價證券價格下降，增加企業(yè)的籌資難度
(5)引起資金供應緊張，增加企業(yè)的籌資難度

措施

通貨膨脹初期

(1)進行投資可以避免風險，實現(xiàn)資本保值
(2)簽定長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失
(3)取得長期負債，保持資本成本的穩(wěn)定

通貨膨脹持續(xù)期

(1)采用比較嚴格的信用條件，減少企業(yè)債權
(2)調(diào)整財務政策，防止和減少企業(yè)資本流失等

金融機構主要是指銀行和非銀行金融機構

金融工具

基本金融工具包括：貨幣、票據(jù)、債券、股票等
衍生金融工具包括：各種遠期合同、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等

金融市場

金融市場是指資金供應者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進行交易而融通資金的場所
金融市場的構成要素包括：資金供應者和資金需求者、金融工具、交易價格、組織方式等

類型

含義

期限

貨幣市場

又稱短期金融市場。
是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介，進行短期資金融通的市場

資本市場

又稱長期金融市場。
是指以期限在1年以上的金融工具為媒介，進行長期資金交易的市場

功能

發(fā)行市場

又稱一級市場。它主要處理金融工具的發(fā)行和與最初購買者之間的交易

流通市場

又稱二級市場。它主要處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易

融資對象

資本市場

以貨幣和資本為交易對象

外匯市場

以各種外匯金融工具為交易對象

黃金市場

集中進行黃金買賣和金幣兌換的交易市場

所交易金融

基礎性金融市場

以基礎性金融產(chǎn)品為交易對象的金融市場，如商業(yè)票據(jù)、企業(yè)債券、企業(yè)股票等

工具屬性

金融衍生品市場

以金融衍生產(chǎn)品為交易對象的金融市場，如遠期、期貨、期權、掉期(互換)等

地理范圍

以地理范圍為標準，金融市場可分為地方性金融市場、全國性金融市場和國際性金融市場

主要功能

主要特點

主要市場

貨幣市場

調(diào)節(jié)短期資金融通

(1)期限短。一般為3～6個月，最長不超過1年
(2)交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)
(3)金融工具有較強的“貨幣性”，具有流動性強、價格平穩(wěn)、風險較小等特性

同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場和短期債券市場等

資本市場

實現(xiàn)長期資本融通

(1)融資期限長。至少1年以上，最長可達10年甚至10年以上
(2)融資目的是解決長期投資性資本的需要
(3)資本借貸量大
(4)收益較高但風險也較大

股票市場、債券市場、融資租賃市場等