2016年中級會計師考試《財務管理》第十章知識點1
財務分析的意義和內容
財務分析是根據企業財務報表等信息資料，采用專門方法，系統分析和評價企業財務狀況、經營成果以及未來發展趨勢的過程。
財務分析以企業財務報告及其他相關資料為主要依據，對企業的財務狀況和經營成果進行評價和剖析，反映企業在運營過程中的利弊得失和發展趨勢，從而為改進企業財務管理工作和優化經濟決策提供重要財務信息。
(一)財務分析的意義
財務分析對不同的信息使用者具有不同的意義。具體來說，財務分析的意義主要體現在如下方面：
(1)可以判斷企業的財務實力。通過對資產負債表和利潤表有關資料進行分析，計算相關指標，可以了解企業的資產結構和負債水平是否合理，從而判斷企業的償債能力、營運能力及獲利能力等財務實力，揭示企業在財務狀況方面可能存在的問題。
(2)可以評價和考核企業的經營業績，揭示財務活動存在的問題。通過指標的計算、分析和比較，能夠評價和考核企業的盈利能力和資產周轉狀況，揭示其經營管理的各個方面和各個環節問題，找出差距，得出分析結論。
(3)可以挖掘企業潛力，尋求提高企業經營管理水平和經濟效益的途徑。企業進行財務分析的目的不僅僅是發現問題，更重要的是分析問題和解決問題。通過財務分析，應保持和進一步發揮生產經營管理中成功的經驗，對存在的問題應提出解決的策略和措施，以達到揚長避短、提高經營管理水平的經濟效益的目的。
(4)可以評價企業的發展趨勢。通過各種財務分析，可以判斷企業的發展趨勢，預測其生產經營的前景及償債能力，從而為企業領導層進行生產經營決策、投資者進行投資決策和債權人進行信貸決策提供重要的依據，避免因決策錯誤給其帶來重大的損失。
(二)財務分析的內容
財務分析信息的需求者主要包括企業所有者、企業債權人、企業經營決策者和政府等。不同主體出于不同的利益考慮，對財務分析信息有著各自不同的要求。
(1)企業所有者作為投資人，關心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視企業獲利能力指標，主要進行企業盈利能力分析。
(2)企業債權人因不能參與企業剩余收益分享，首先關注的是其投資的安全性，因此更重視企業償債能力指標，主要進行企業償債能力分析，同時也關注使企業盈利能力分析。
(3)企業經營決策者必須對企業經營理財的各個方面，包括運營能力、償債能力、獲利能力及發展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握，主要進行各方面綜合分析，并關注企業財務風險和額經營風險。
(4)政府兼具多重身份，既是宏觀經濟管理者，又是國有企業的所有者和重要的市場參與者，因此政府對企業財務分析的關注點因所具身份不同而異。
為了滿足不同需求者的需求，財務分析一般應包括：償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、發展能力分析和現金流量分析等方面。
財務分析的方法
(一)比較分析法
比較分析法是按照特定的指標系將客觀事物加以比較，從而認識事物的本質和規律并作出正確的評價。財務報表的比較分析法，是指對兩個或兩個以上的可比數據進行對比，找出企業財務狀況、經營成果中的差異與問題。
根據比較對象的不同，比較分析法分為趨勢分析法、橫向比較法和預算差異分析法。趨勢分析法的比較對象是本企業的歷史;橫向比較法比較的對象是同類企業，比如行業平均水平或競爭對手;預算差異分析法的比較對象是預算數據。在財務分析中，最常用的比較分析法是趨勢分析法。
趨勢分析法，是通過對比兩期或連續數期財務報告中的相同指標，確定其增減變動的方向、數額和幅度，來說明企業財務狀況或經營成果變動趨勢的一種方法。采用這種方法，可以分析引起變化的主要原因、變動的性質，并預測企業未來的發展趨勢。
比較分析法的具體運用主要有重要財務指標的比較、會計報表的比較和會計報表項目構成的比較三種方式。下面以趨勢分析法為例進行進一步闡述。
1.重要財務指標的比較
這種方法是指將不同時期財務報告中的相同指標或比率進行縱向比較，直接觀察其增減變動情況及變動幅度，考察其發展趨勢，預測其發展前景。不同時期財務指標的比較主要有以下兩種方法：
(1)定基報考比率，是以某一時期的數額為固定的基期數額而計算出來的報考比率。其計算公式為：
定基報考比率 = 分析期數額 / 固定基期數額 × 100%
(2)環比報考比率，是以每一分析期的數據與上期數據相比較計算出來的報考比率。其計算公式為：
環比報考比率 = 分析期數額 / 前期數額 × 100%
2.會計報表的比較
這是指將連續數期的會計報表的金額并列起來，比較各指標不同期間的增減變動金額和幅度，據以判斷企業財務狀況和經營成果發展變化的一種方法。具體包括資產負債表比較、利潤表比較和現金流量表比較等。
3.會計報表項目構成的比較
這種方法是在會計報表比較的基礎上發展而來的，是以會計報表中的某個總體指標作為100%，再計算出各組成項目占該總體指標的百分比，從而比較各個項目百分比的增減變動，以此來判斷有關財務活動的變化趨勢。
采用比較分析法時，應當注意以下問題：(1)用于對比的各個時期的指標，其計算口徑必須保持一致;(2)應剔除偶發性項目的影響，使分析所利用的數據能反映正常的生產經營狀況;(3)應運用例外原則對某項有顯著變動的指標作重點分析，研究其產生的原因，以便采取對策，趨利避害。
(二)比率分析法
比率分析法是通過計算各種比率指標來確定財務活動變動程度的方法。比率指標的類型主要有構成比率、效率比率和相關比率三類。
1.構成比率
構成比率又稱結構比率，是某項財務指標的各組成部分數值占總體數值的百分比，反映部分與總體的關系。
構成比率 = 某個組成部分數值 / 總體數值 × 100%
比如，企業資產中流動資產、固定資產和無形資產占資產總額的百分比(資產構成比率)，企業負債中流動負債和長期負債占負債總額的百分比(負債構成比率)等。利用構成比率，可以考察總體中某個部分的形成和安排是否合理，以便協調各項財務活動。
2.效率比率
效率比率，是某項財務活動中所費與所得的比率，反映投入與產出的關系。利用效率比率指標，可以進行得失比較，考察經營成果，評價經濟效益。
比如，將利潤項目與銷售成本、銷售收入、資本金等項目加以對比，可以計算出成本利潤率、銷售利潤率和資本金利潤率指標，從不同角度觀察比較企業獲利能力的高低及其增減變化情況。
3.相關比率
相關比率，是以某個項目和與其有關但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關經濟活動的相互關系。利用相關比率指標，可以考察企業相互關聯的業務安排得是否合理，以保障經營活動順暢進行。
比如，將流動資產與流動負債進行對比，計算出流動比率，可以判斷企業的短期償債能力，將負債總額與資產總額進行對比，可以判斷企業長期償債能力。
采用比率分析法時，應當注意以下幾點：(1)對比項目的相關性;(2)對比口徑的一致性;(3)衡量標準的科學性。
(三)因素分析法
因素分析法是依據分析指標與其影響因素的關系，從數量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。
因素分析法具體有兩種：連環替代法和差額分析法。
1.連環替代法
連環替代法，是將分析指標分解為各個可以計量的因素，并根據各個因素之間的依存關系，順次用各因素的比較值(通常為實際值)替代基準值(通常為標準值或計劃值)，據以測定各因素對分析指標的影響。
2.差額分析法
差額分析法是連環替代法的一種簡化形式，是利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，來計算各因素對分析指標的影響。
采用因素分析法時，必須注意以下問題：(1)因素分解的關聯性。構成經濟指標的因素，必須是客觀上存在著的因果關系，要能夠反映形成該項指標差異的內在構成原因，否則就失去了應用價值。(2)因素替代的順序性。確定替代因素時，必須根據各因素的依存關系，遵循一定的順序并依次替代，不可隨意加以顛倒，否則就會得出不同的計算結果。(3)順序替代的順序性。因素分析法在計算每一因素變動的影響時，都是在前一次計算的基礎上進行，并采用連環比較的方法確定因素變化影響結果。(4)計算結果的假定性。由于因素分析法計算的各因素變動的影響數，會因替代順序不同而有差別，因而計算結果不免帶有假定性，即它不可能使每個因素計算的結果，都達到絕對的準確。為此，分析時應力求使這種假定合乎邏輯，具有實際經濟意義。這樣，計算結果的假定性，才不至于妨礙分析的有效性。
章節考點試聽：告別盲目備考，講師為你講解90%核心考點，點擊免費試聽>>
小編推薦：2016年中級會計師已進入備考階段，快來在線測試中級會計師考試試題，模擬真實考試環境，提升解題技巧，幫助考生全面備考復習。
中級會計師考試手機用戶可訪問：https://m.233.com/zhongji/
