2、企業04年

貨幣資金300應付賬款300
應收賬款900應付票據600
存貨1800長期負債2700
固定資產2100實收資本1200
無形資產3000留存收益600
資產合計5400合計5400

04收入為6000主營業務凈利率10%，按50%分配股利。05年收入增長25%，固定資產要增加200，無形資產增加100。收入和流動資產流動負債同比例變動，05年固定
資產和無形資產合計2700

求

（1）05需要的營運資金
=60000*25%[（300+900+1800）/6000-（300+600）/6000]=450

（2）05需要的外部籌集資金
=450+200+100-60000（1+25%）*10%*（1-50%）
=750

（3）預計05年流動資產，流動負債，總資產，負債總額，所有者權益總額
05年流動資產=（300+900）*6000*25%

（4）求速動比率和產權比率

（5）求流動資產周轉率和總資產周轉率

（6）求凈資產收益率

（7）求資本積累率和總資產積累率

3000*（1+25%）＝3750
流動負債＝900*（1+25%）＝1215
總資產＝3750+2700＝6450
負債＝2700+1215＝3915
所有者權益＝6450-3915＝2535
速動比率＝（3750-900-1800）/1215＝86.42%
產權比率＝3915/2535＝1.54
流動資產周轉率＝7500/1215＝6.17
總資產周轉率＝7500/6450＝1.16
凈資產收益率＝750/2535＝29.59%
資本積累率＝（2535－1800）/1800＝40.83%
總資產積累率＝（6450-5400）/5400＝19.44%