1．某公司現有甲、乙兩個投資項目可供選擇，有關資料如下：
市場銷售情況 |
概率 |
甲項目的收益率 |
乙項目的收益率 |
|
很好 |
0．2 |
30％ |
40％ |
|
－般 |
0．6 |
32％ |
20％ |
|
較差 |
0．1 |
24％ |
10％ |
|
很差 |
0．1 |
4％ |
－10％ |
已知：政府短期債券的收益率為6％。
要求：
(1)計算甲、乙兩個項目的預期收益率和收益率的標準離差率(保留兩位小數)；
(2)比較甲、乙兩個項目的風險和收益，說明該公司應該選擇哪個項目；
(3)假設純粹利率為4％，計算通貨膨脹補償率。
2．假設資本資產定價模型成立，表中的數字和字母A～K所表示的數字相互關聯。
|
證券名稱 |
收益率的標準差 |
各證券收益率與市場組合收益率的相關系數 |
8系數 |
必要收益率 |
|
無風險證券 |
A |
B |
C |
D |
|
市場組合 |
8％ |
E |
F |
G |
|
股票1 |
16％ |
H |
0．5 |
10％ |
|
股票2 |
1 |
0．8 |
2 |
25％ |
|
股票3 |
J |
0．5 |
K |
30％ |
要求：計算表中字母A～K所表示的數字(應列出必要的計算過程或理由)。
3．某公司擬進行股票投資，計劃購買A、B、C三種股票，并分別設計了甲、乙兩種資產組合。已知三種股票的β系數分別為1．5、1．0和0．5，它們在甲種資產組合下的投資比重為50％、30％和20％；乙種資產組合的風險收益率為3．4％。同期市場上所有股票的平均收益率為12％，無風險收益率為8％。
要求：
(1)根據A、B、C股票的β系數，分別評價這三種股票相對于市場組合而言的投資風險大小。
(2)按照資本資產定價模型計算A股票的必要收益率。
(3)計算甲種資產組合的β系數和風險收益率。
(4)計算乙種資產組合的β系數和必要收益率。
(5)比較甲乙兩種資產組合的β系數，評價它們的投資風險大小。
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