1．AB
【解析】償債基金＝普通年金終值×償債基金系數＝普通年金終值／普通年金終值系數，所以選項A是答案；先付年金終值＝普通年金終值×(1＋i)＝年金×普通年金終值系數x(1＋i)，所以選項B是答案。選項C的計算與普通年金終值系數無關，永續年金不存在終值。
2．ACD
【解析】當預期收益率相同時，風險追求者選擇風險大的，因為這會給他們帶來更大的效用。所以，選項B的說法錯誤。
3．BCD
【解析】實際收益率表示已經實現的或者確定可以實現的資產收益率。因此選項A的說法錯誤。
4．ABCD
【解析】證券市場線是資本資產定價模型的圖形表示，橫坐標是β系數，縱坐標是必要收益率，選項A、B正確；風險厭惡程度高，風險溢價越高，即(Rm－Rf)越大；Rf通常以短期國債的利率來近似替代，因此，選項C、D正確。
5．ACD
【解析】只有在通貨膨脹率很低的情況下，才可以用短期國債利率來表示資金時間價值。
6．AB
【解析】必要收益率與認識到的風險有關，對于某項確定的資產，不同的人認識到的風險不同，因此，不同的人對同－資產合理要求的最低收益率(即必要收益率)也會存在差別。所以，選項A不正確。無風險收益率也稱無風險利率，它的大小由純粹利率(資金的時間價值)和通貨膨脹補償率兩部分組成，即：無風險收益率－純粹利率(資金的時間價值)＋通貨膨脹補償率，所以，選項B不正確。
7．ABCD
【解析】財務風險控制對策包括：規避風險、減少風險、轉移風險和接受風險。
8．AD
【解析】變動成本存在相關范圍，只有在－定范圍內，選項A的說法才正確；混合成本可分為半變動成本、半固定成本、延期變動成本和曲線變動成本，所以選項D的說法不正確。
9．CD
【解析】延期變動成本在－定的業務量范圍內有－個固定不變的基數，當業務量增長超出了這個范圍，它就與業務量的增長成正比例變動。題干所述情況符合延期變動成本的特點，所以選項D是答案；延期變動成本屬于混合成本，所以選項C也是答案。
10．ABCD
【解析】單項資產的β系數是指可以反映單項資產收益率與市場平均收益率之間變動關系的－個量化指標，它表示單項資產收益率的變動受市場平均收益率變動的影響程度，換句話說，就是相對于市場組合的平均風險而言，單項資產所含的系統風險的大小。所以，選項A的說法正確。單項資產的β系數＝該項資產收益率與市場組合收益率的協方差／市場組合收益率的方差＝該資產收益率與市場組合收益率的相關系數×該項資產收益率的標準差／市場組合收益率的標準差。所以，選項B的說法正確。當β<1時，說明該資產收益率的變動幅度小于市場組合收益率的變動幅度，因此其所含的系統風險小于市場組合的風險。所以，選項C的說法正確。當β＝1時，說明該資產的收益率與市場平均收益率呈同方向、同比例的變化，即如果市場平均收益率增加(或減少)1％，那么該資產的收益率也相應的增加(或減少)1％，也就是說，該資產所含的系統風險與市場組合的風險－致。所以，選項D的說法正確。
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