一、公司合并
（一）公司合并的形式
公司合并有吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。
（二）公司合并的程序
1.簽訂合并協(xié)議。
2.編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單。
3.作出合并決議。有限責任公司的股東會在對公司合并作出決議時，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過，合并決議才能有效；股份有限公司的股東大會在對公司合并作出決議時，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過，合并決議才能有效。國有獨資公司的合并決議，由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)決定；其中，重要的國有獨資公司的合并，應(yīng)當由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)審核后，報本級人民政府批準。
4.通知債權(quán)人。
5.進行公司登記。
（三）公司合并各方的債權(quán)、債務(wù)
公司合并時，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼。
二、公司分立
公司分立是指一個公司依法分為兩個以上的公司。
公司分立的程序與公司合并的程序基本相同。
公司分立前的債務(wù)由分立后的公司承擔連帶責任。但是，公司在分立前與債權(quán)人就債務(wù)清償達成的書面協(xié)議另有約定的除外。
三、公司注冊資本的減少和增加
公司減少注冊資本時，應(yīng)當自作出減少注冊資本決議之日起10 日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30 日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起30 日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45 日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔保。公司減資后的注冊資本不得低于法定的最低限額。
有限責任公司增加注冊資本時，股東認繳新增資本的出資，依照《公司法》 設(shè)立有限責任公司繳納出資的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股份有限公司為增加注冊資本發(fā)行新股時，股東認購新股，依照《公司法》設(shè)立股份有限公司繳納股款的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
公司減少、增加注冊資本，應(yīng)當依法向公司登記機關(guān)辦理變更登記。
第十一節(jié) 公司解散和清算
一、公司解散的原因
公司解散的原因有以下情形：（1）公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；（2）股東會或者股東大會決議解散；（3）因公司合并或者分立需要解散；（4）依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉或者被撤銷；（5）人民法院依法予以解散。
公司有上述第（1）項情形的，可以通過修改公司章程而存續(xù)。公司依照規(guī)定修改公司章程的，有限責任公司須經(jīng)持有2/3以上表決權(quán)的股東通過，股份有限公司須經(jīng)出席股東大會會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。
公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)10%以上的股東，可以請求人民法院解散公司。
二、公司解散時的清算
（一）成立清算組
公司清算時必須成立清算組。有限責任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成。逾期不成立清算組進行清算的，債權(quán)人可以申請人民法院指定有關(guān)人員組成清算組進行清算。
（二）清算組的職權(quán)
清算組在清算期間行使下列職權(quán)：（1）清理公司財產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單；（2）通知、公告?zhèn)鶛?quán)人；（3）處理與清算有關(guān)的公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；（4）清繳所欠稅款以及清算過程中產(chǎn)生的稅款；（5）清理債權(quán)、債務(wù)；（6）處理公司清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)；（7）代表公司參與民事訴訟活動。
（三）清算工作程序
1.登記債權(quán)。
2.清理公司財產(chǎn)，制定清算方案。
3.清償債務(wù)。公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，有限責任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。
4.公告公司終止。
第十二節(jié) 違反《公司法》 的法律責任
《公司法》 對公司發(fā)起人、股東、公司、清算組以及承擔資產(chǎn)評估、驗資或驗證的機構(gòu)等的違法行為應(yīng)當承擔的法律責任作出了規(guī)定。
【基本要求】
（一）掌握個人獨資企業(yè)的設(shè)立、投資人及事務(wù)管理
（二）掌握普通合伙企業(yè)的有關(guān)規(guī)定，包括合伙企業(yè)的設(shè)立、合伙企業(yè)財產(chǎn)、合伙企業(yè)的事務(wù)執(zhí)行、合伙企業(yè)與第三人關(guān)系、入伙與退伙、特殊的普通合伙企業(yè)
（三）掌握有限合伙企業(yè)的特殊規(guī)定，包括有限合伙企業(yè)的設(shè)立、有限合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行、有限合伙企業(yè)財產(chǎn)出質(zhì)與轉(zhuǎn)讓、有限合伙人債務(wù)清償、有限合伙企業(yè)入伙與退伙、合伙人性質(zhì)轉(zhuǎn)變的特殊規(guī)定
（四）熟悉個人獨資企業(yè)的解散和清算
（五）熟悉合伙企業(yè)的解散和清算
（六）了解個人獨資企業(yè)的概念、個人獨資企業(yè)法的概念
（七）了解違反個人獨資企業(yè)法的法律責任
（八）了解合伙的概念、合伙企業(yè)的概念、合伙企業(yè)法的概念
（九）了解普通合伙企業(yè)的概念、有限合伙企業(yè)的概念
（十）了解違反合伙企業(yè)法的法律責任
【考試內(nèi)容】
第一節(jié) 個人獨資企業(yè)法律制度
一、個人獨資企業(yè)法律制度概述
個人獨資企業(yè)，是指依照《個人獨資企業(yè)法》 在中國境內(nèi)設(shè)立，由一個自然人投資，財產(chǎn)為投資人個人所有，投資人以其個人財產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔無限責任的經(jīng)營實體。
個人獨資企業(yè)具有以下法律特征：（1）個人獨資企業(yè)是由一個自然人投資的企業(yè)。（2）個人獨資企業(yè)的投資人對企業(yè)的債務(wù)承擔無限責任。（3）個人獨資企業(yè)的內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置簡單，經(jīng)營管理方式靈活。（4）個人獨資企業(yè)是非法人企業(yè)。個人獨資企業(yè)不具有法人資格，也無獨立承擔民事責任的能力。
個人獨資企業(yè)法有廣義和狹義之分。廣義的個人獨資企業(yè)法，是指國家關(guān)于個人獨資企業(yè)的各種法律規(guī)范的總稱；狹義的個人獨資企業(yè)法，是指《個人獨資企業(yè)法》。
二、個人獨資企業(yè)的設(shè)立
（一）個人獨資企業(yè)的設(shè)立條件
設(shè)立個人獨資企業(yè)應(yīng)當具備下列條件：（1）投資人為一個自然人。（2）有合法的企業(yè)名稱。（3）有投資人申報的出資。（4）有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。（5）有必要的從業(yè)人員。
個人獨資企業(yè)名稱中不得使用"有限"、"有限責任"或者"公司"字樣。
投資人可以個人財產(chǎn)出資，也可以家庭共有財產(chǎn)作為個人出資。
設(shè)立個人獨資企業(yè)可以用貨幣出資，也可以用實物、土地使用權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)或者其他財產(chǎn)權(quán)利出資。
（二）個人獨資企業(yè)的設(shè)立程序
1.提出申請。申請設(shè)立個人獨資企業(yè)，應(yīng)當由投資人或者其委托的代理人向個人獨資企業(yè)所在地的登記機關(guān)提出設(shè)立申請。
2.工商登記。個人獨資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照的簽發(fā)日期，為個人獨資企業(yè)成立日期。
三、個人獨資企業(yè)的投資人及事務(wù)管理
（一）個人獨資企業(yè)的投資人
個人獨資企業(yè)的投資人為具有中國國籍的自然人，法律、行政法規(guī)禁止從事營利性活動的人，不得作為投資人申請設(shè)立個人獨資企業(yè)。
個人獨資企業(yè)投資人對本企業(yè)的財產(chǎn)依法享有所有權(quán)，其有關(guān)權(quán)利可以依法進行轉(zhuǎn)讓或繼承。
個人獨資企業(yè)投資人在申請企業(yè)設(shè)立登記時明確以其家庭共有財產(chǎn)作為個人出資的，應(yīng)當依法以家庭共有財產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔無限責任。
（二）個人獨資企業(yè)的事務(wù)管理
1.個人獨資企業(yè)事務(wù)管理的方式。個人獨資企業(yè)投資人可以自行管理企業(yè)事務(wù)，也可以委托或者聘用其他具有民事行為能力的人負責企業(yè)的事務(wù)管理。投資人委托或者聘用他人管理個人獨資企業(yè)事務(wù)，應(yīng)當與受托人或者被聘用的人員簽訂書面合同。
投資人對受托人或者被聘用的人員職權(quán)的限制，不得對抗善意第三人。
2.個人獨資企業(yè)事務(wù)管理的內(nèi)容。包括：（1）個人獨資企業(yè)應(yīng)當依法設(shè)置會計賬簿，進行會計核算。（2）個人獨資企業(yè)招用職工的，應(yīng)當依法與職工簽訂勞動合同。（3）個人獨資企業(yè)應(yīng)當按照國家規(guī)定參加社會保險，為職工繳納社會保險費。（4）個人獨資企業(yè)可以依法申請貸款，取得土地使用權(quán)。
四、個人獨資企業(yè)的解散和清算
（一）個人獨資企業(yè)的解散
個人獨資企業(yè)有下列情形之一時，應(yīng)當解散：（1）投資人決定解散；（2）投資人死亡或者被宣告死亡，無繼承人或者繼承人決定放棄繼承；（3）被依法吊銷營業(yè)執(zhí)照；（4）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。
（二）個人獨資企業(yè)的清算
個人獨資企業(yè)解散的，應(yīng)當進行清算。
個人獨資企業(yè)解散，由投資人自行清算或者由債權(quán)人申請人民法院指定清算人進行清算。
個人獨資企業(yè)解散的，財產(chǎn)應(yīng)當按照下列順序清償：（1）所欠職工工資和社會保險費用。（2）所欠稅款。（3）其他債務(wù)。個人獨資企業(yè)財產(chǎn)不足以清償債務(wù)的，投資人應(yīng)當以其個人的其他財產(chǎn)予以清償。
清算期間，個人獨資企業(yè)不得開展與清算目的無關(guān)的經(jīng)營活動，在按法律規(guī)定的財產(chǎn)清償順序清償債務(wù)前，投資人不得轉(zhuǎn)移、隱匿財產(chǎn)。
個人獨資企業(yè)解散后，原投資人對個人獨資企業(yè)存續(xù)期間的債務(wù)仍應(yīng)承擔償還責任，但債權(quán)人在5年內(nèi)未向債務(wù)人提出償債請求的，該責任消滅。
個人獨資企業(yè)清算結(jié)束后，投資人或者人民法院指定的清算人應(yīng)當編制清算報告，并于15日內(nèi)到登記機關(guān)辦理注銷登記。
五、違反《個人獨資企業(yè)法》的法律責任
《個人獨資企業(yè)法》對個人獨資企業(yè)及投資人的違法行為應(yīng)當承擔的法律責任作出了規(guī)定。
《個人獨資企業(yè)法》對管理人員對投資人造成損害或侵犯投資人權(quán)益的違法行為應(yīng)當承擔的法律責任作出了規(guī)定。
《個人獨資企業(yè)法》對企業(yè)登記機關(guān)及其上級部門有關(guān)人員的違法行為應(yīng)當承擔的法律責任作出了規(guī)定。
第二節(jié) 合伙企業(yè)法律制度
一、合伙企業(yè)法律制度概述
合伙，是指兩個以上的人為著共同目的，相互約定共同出資、共同經(jīng)營、共享收益、共擔風險的自愿聯(lián)合。
合伙企業(yè)，是指自然人、法人和其他組織依照《合伙企業(yè)法》在中國境內(nèi)設(shè)立的普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)。
合伙企業(yè)分為普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)。
合伙企業(yè)法有廣義和狹義之分。廣義的合伙企業(yè)法，是指國家立法機關(guān)或者其他有權(quán)機關(guān)依法制定的、調(diào)整合伙企業(yè)合伙關(guān)系的各種法律規(guī)范的總稱。狹義的合伙企業(yè)法，是指由國家最高立法機關(guān)依法制定的、規(guī)范合伙企業(yè)合伙關(guān)系的專門法律，即《合伙企業(yè)法》。
二、普通合伙企業(yè)
（一）普通合伙企業(yè)的概念
普通合伙企業(yè)，是指由普通合伙人組成，合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)依照《合伙企業(yè)法》 規(guī)定承擔無限連帶責任的一種合伙企業(yè)。
（二）合伙企業(yè)的設(shè)立
1.合伙企業(yè)的設(shè)立條件。
（1）有2個以上合伙人。合伙人為自然人的，應(yīng)當具有完全民事行為能力。
（2）有書面合伙協(xié)議。
（3）有合伙人認繳或者實際繳付的出資。
（4）有合伙企業(yè)的名稱和生產(chǎn)經(jīng)營場所。
（5）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。
2.合伙企業(yè)的設(shè)立登記。
（1）申請人向企業(yè)登記機關(guān)提交登記申請書、合伙協(xié)議書、合伙人身份證明等文件。合伙企業(yè)的經(jīng)營范圍中有屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定在登記前須經(jīng)批準的項目的，該項經(jīng)營業(yè)務(wù)應(yīng)當依法經(jīng)過批準，并在登記時提交批準文件。
（2）企業(yè)登記機關(guān)核發(fā)營業(yè)執(zhí)照。合伙企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期，為合伙企業(yè)的成立日期。
（三）合伙企業(yè)財產(chǎn)
1.合伙企業(yè)財產(chǎn)的構(gòu)成。
合伙人的出資、以合伙企業(yè)名義取得的收益和依法取得的其他財產(chǎn)，均為合伙企業(yè)的財產(chǎn)。
2.合伙企業(yè)財產(chǎn)的性質(zhì)。
合伙人在合伙企業(yè)清算前，不得請求分割合伙企業(yè)的財產(chǎn)，但法律另有規(guī)定的除外。合伙人在合伙企業(yè)清算前私自轉(zhuǎn)移或者處分合伙企業(yè)財產(chǎn)的，合伙企業(yè)不得以此對抗善意第三人。
3.合伙人財產(chǎn)份額的轉(zhuǎn)讓。
（1）除合伙協(xié)議另有約定外，合伙人向合伙人以外的人轉(zhuǎn)讓其在合伙企業(yè)中的全部或者部分財產(chǎn)份額時，須經(jīng)其他合伙人一致同意。
（2）合伙人之間轉(zhuǎn)讓在合伙企業(yè)中的全部或者部分財產(chǎn)份額時，應(yīng)當通知其他合伙人。
（3）合伙人向合伙人以外的人轉(zhuǎn)讓其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額的，在同等條件下，其他合伙人有優(yōu)先購買權(quán)，但合伙協(xié)議另有約定的除外。
合伙人以外的人依法受讓合伙人在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額的，經(jīng)修改合伙協(xié)議即成為合伙企業(yè)的合伙人，依照《合伙企業(yè)法》和修改后的合伙協(xié)議享有權(quán)利，履行義務(wù)。
合伙人以其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額出質(zhì)的，須經(jīng)其他合伙人一致同意；未經(jīng)其他合伙人一致同意，其行為無效，由此給善意第三人造成損失的，由行為人依法承擔賠償責任。
（四）合伙事務(wù)執(zhí)行
1.合伙事務(wù)執(zhí)行的形式。
合伙人執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)，可以有兩種形式：（1）全體合伙人共同執(zhí)行合伙事務(wù)；（2）委托一個或者數(shù)個合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)。
委托一個或者數(shù)個合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)的，其他合伙人不再執(zhí)行合伙事務(wù)。
除合伙協(xié)議另有約定外，合伙企業(yè)的下列事項應(yīng)當經(jīng)全體合伙人一致同意：（1） 改變合伙企業(yè)的名稱；（2）改變合伙企業(yè)的經(jīng)營范圍、主要經(jīng)營場所的地點；（3） 處分合伙企業(yè)的不動產(chǎn)；（4）轉(zhuǎn)讓或者處分合伙企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)和其他財產(chǎn)權(quán)利；（5）以合伙企業(yè)名義為他人提供擔保；（6）聘任合伙人以外的人擔任合伙企業(yè)的經(jīng)營管理人員。
2.合伙人在執(zhí)行合伙事務(wù)中的權(quán)利和義務(wù)。《合伙企業(yè)法》對合伙人在執(zhí)行合伙事務(wù)中的權(quán)利和義務(wù)作出了具體規(guī)定。
3.合伙事務(wù)執(zhí)行的決議辦法。
合伙人對合伙企業(yè)有關(guān)事項作出決議，按照合伙協(xié)議約定的表決辦法辦理。合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，實行合伙人一人一票并經(jīng)全體合伙人過半數(shù)通過的表決辦法。《合伙企業(yè)法》對合伙企業(yè)的表決辦法另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
4.合伙企業(yè)的損益分配。
（1）合伙損益。包括兩方面的內(nèi)容：一是合伙利潤；二是合伙虧損。
（2）合伙損益分配原則。主要內(nèi)容為：合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實繳出資比例分配、分擔；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔。合伙協(xié)議不得約定將全部利潤分配給部分合伙人或者由部分合伙人承擔全部虧損。
5.非合伙人參與經(jīng)營管理。
除合伙協(xié)議另有約定外，經(jīng)全體合伙人一致同意，可以聘任合伙人以外的人擔任合伙企業(yè)的經(jīng)營管理人員。
被聘任的合伙企業(yè)的經(jīng)營管理人員應(yīng)當在合伙企業(yè)授權(quán)范圍內(nèi)履行職務(wù)。被聘任的合伙企業(yè)的經(jīng)營管理人員，超越合伙企業(yè)授權(quán)范圍履行職務(wù)，或者在履行職務(wù)過程中因故意或者重大過失給合伙企業(yè)造成損失的，依法承擔賠償責任。
（五）合伙企業(yè)與第三人的關(guān)系
1.合伙企業(yè)對外代表權(quán)的效力。
可以取得合伙企業(yè)對外代表權(quán)的合伙人，主要有三種情況：（1）由全體合伙人共同執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)的，全體合伙人都有權(quán)對外代表合伙企業(yè)；（2）由部分合伙人執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)的，只有受委托執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)的那一部分合伙人有權(quán)對外代表合伙企業(yè)；（3）由于特別授權(quán)在單項合伙事務(wù)上有執(zhí)行權(quán)的合伙人，依照授權(quán)范圍可以對外代表合伙企業(yè)。
合伙企業(yè)對合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)以及對外代表合伙企業(yè)權(quán)利的限制，不得對抗善意第三人。
2.合伙企業(yè)和合伙人的債務(wù)清償。
（1）合伙企業(yè)的債務(wù)清償與合伙人的關(guān)系。合伙企業(yè)對其債務(wù)，應(yīng)先以其全部財產(chǎn)進行清償。合伙企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，合伙人承擔無限連帶責任。合伙人由于承擔無限連帶責任，清償數(shù)額超過規(guī)定的其虧損分擔比例的，有權(quán)向其他合伙人追償。
合伙人之間的分擔比例對債權(quán)人沒有約束力。
（2）合伙人的債務(wù)清償與合伙企業(yè)的關(guān)系。合伙人發(fā)生與合伙企業(yè)無關(guān)的債務(wù)，相關(guān)債權(quán)人不得以其債權(quán)抵銷其對合伙企業(yè)的債務(wù)，也不得代位行使合伙人在合伙企業(yè)中的權(quán)利。
合伙人的自有財產(chǎn)不足清償其與合伙企業(yè)無關(guān)的債務(wù)的，該合伙人可以以其從合伙企業(yè)中分取的收益用于清償；債權(quán)人也可以依法請求人民法院強制執(zhí)行該合伙人在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額用于清償。
人民法院強制執(zhí)行合伙人的財產(chǎn)份額時，應(yīng)當通知全體合伙人，其他合伙人有優(yōu)先購買權(quán)；其他合伙人未購買，又不同意將該財產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓給他人的，依照《合伙企業(yè)法》的規(guī)定為該合伙人辦理退伙結(jié)算，或者辦理削減該合伙人相應(yīng)財產(chǎn)份額的結(jié)算。
（六）入伙與退伙
1.入伙。
入伙，是指在合伙企業(yè)存續(xù)期間，合伙人以外的第三人加入合伙，從而取得合伙人資格。
（1）入伙的條件和程序。新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當經(jīng)全體合伙人一致同意，并依法訂立書面入伙協(xié)議。訂立入伙協(xié)議時，原合伙人應(yīng)當向新合伙人如實告知原合伙企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況。
（2）新合伙人的權(quán)利和責任。入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權(quán)利，承擔同等責任。但是，入伙協(xié)議另行約定的，從其約定。新合伙人對入伙前合伙企業(yè)的債務(wù)承擔無限連帶責任。
2.退伙。
退伙，是指合伙人退出合伙企業(yè)，從而喪失合伙人資格。
（1）退伙的原因。合伙人退伙，一般有兩種原因：一是自愿退伙；二是法定退伙。
自愿退伙可以分為協(xié)議退伙和通知退伙兩種。
關(guān)于協(xié)議退伙。合伙協(xié)議約定合伙期限的，在合伙企業(yè)存續(xù)期間，有下列情形之一的，合伙人可以退伙：合伙協(xié)議約定的退伙事由出現(xiàn)；經(jīng)全體合伙人一致同意；發(fā)生合伙人難以繼續(xù)參加合伙的事由；其他合伙人嚴重違反合伙協(xié)議約定的義務(wù)。合伙人違反上述規(guī)定退伙的，應(yīng)當賠償由此給合伙企業(yè)造成的損失。
關(guān)于通知退伙。合伙協(xié)議未約定合伙期限的，合伙人在不給合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行造成不利影響的情況下，可以退伙，但應(yīng)當提前30日通知其他合伙人。合伙人違反上述規(guī)定退伙的，應(yīng)當賠償由此給合伙企業(yè)造成的損失。
法定退伙分為當然退伙和除名兩類。
關(guān)于當然退伙。合伙人有下列情形之一的，當然退伙：作為合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡；個人喪失償債能力；作為合伙人的法人或者其他組織依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉、撤銷，或者被宣告破產(chǎn)；法律規(guī)定或者合伙協(xié)議約定合伙人必須具有相關(guān)資格而喪失該資格；合伙人在合伙企業(yè)中的全部財產(chǎn)份額被人民法院強制執(zhí)行。當然退伙以退伙事由實際發(fā)生之日為退伙生效日。
合伙人被依法認定為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，經(jīng)其他合伙人一致同意，可以依法轉(zhuǎn)為有限合伙人，普通合伙企業(yè)依法轉(zhuǎn)為有限合伙企業(yè)。其他合伙人未能一致同意的，該無民事行為能力或者限制民事行為能力的合伙人退伙。
關(guān)于除名。合伙人有下列情形之一的，經(jīng)其他合伙人一致同意，可以決議將其除名：未履行出資義務(wù)；因故意或者重大過失給合伙企業(yè)造成損失；執(zhí)行合伙事務(wù)時有不正當行為；發(fā)生合伙協(xié)議約定的事由。對合伙人的除名決議應(yīng)當書面通知被除名人。被除名人接到除名通知之日，除名生效，被除名人退伙。被除名人對除名決議有異議的，可以自接到除名通知之日起30日內(nèi)，向人民法院起訴。
（2）退伙的效果。分為兩類情況：一是財產(chǎn)繼承；二是退伙結(jié)算。
關(guān)于財產(chǎn)繼承。合伙人死亡或者被依法宣告死亡的，對該合伙人在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額享有合法繼承權(quán)的繼承人，按照合伙協(xié)議的約定或者經(jīng)全體合伙人一致同意，從繼承開始之日起，取得該合伙企業(yè)的合伙人資格。
有下列情形之一的，合伙企業(yè)應(yīng)當向合伙人的繼承人退還被繼承合伙人的財產(chǎn)份額：繼承人不愿意成為合伙人；法律規(guī)定或者合伙協(xié)議約定合伙人必須具有相關(guān)資格，而該繼承人未取得該資格；合伙協(xié)議約定不能成為合伙人的其他情形。
合伙人的繼承人為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，經(jīng)全體合伙人一致同意，可以依法成為有限合伙人，普通合伙企業(yè)依法轉(zhuǎn)為有限合伙企業(yè)。全體合伙人未能一致同意的，合伙企業(yè)應(yīng)當將被繼承合伙人的財產(chǎn)份額退還該繼承人。
關(guān)于退伙結(jié)算。合伙人退伙，其他合伙人應(yīng)當與該退伙人按照退伙時的合伙企業(yè)財產(chǎn)狀況進行結(jié)算，退還退伙人的財產(chǎn)份額。退伙人對給合伙企業(yè)造成的損失負有賠償責任的，相應(yīng)扣減其應(yīng)當賠償?shù)臄?shù)額。退伙時有未了結(jié)的合伙企業(yè)事務(wù)的，待該事務(wù)了結(jié)后進行結(jié)算。
退伙人在合伙企業(yè)中財產(chǎn)份額的退還辦法，由合伙協(xié)議約定或者由全體合伙人決定，可以退還貨幣，也可以退還實物。
合伙人退伙時，合伙企業(yè)財產(chǎn)少于合伙企業(yè)債務(wù)的，退伙人應(yīng)當依照法律規(guī)定分擔虧損。
退伙人對基于其退伙前的原因發(fā)生的合伙企業(yè)債務(wù)，承擔無限連帶責任。
（七）特殊的普通合伙企業(yè)
1.特殊的普通合伙企業(yè)的含義。
特殊的普通合伙企業(yè)，是指以專業(yè)知識和專門技能為客戶提供有償服務(wù)的專業(yè)服務(wù)機構(gòu)。特殊的普通合伙企業(yè)名稱中應(yīng)當標明"特殊普通合伙"字樣。
2.特殊的普通合伙企業(yè)的責任形式。
一個合伙人或者數(shù)個合伙人在執(zhí)業(yè)活動中因故意或者重大過失造成合伙企業(yè)債務(wù)的，應(yīng)當承擔無限責任或者無限連帶責任，其他合伙人以其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額為限承擔責任。合伙人在執(zhí)業(yè)活動中非因故意或者重大過失造成的合伙企業(yè)債務(wù)以及合伙企業(yè)的其他債務(wù)，由全體合伙人承擔無限連帶責任。
合伙人執(zhí)業(yè)活動中因故意或者重大過失造成的合伙企業(yè)債務(wù)，以合伙企業(yè)財產(chǎn)對外承擔責任后，該合伙人應(yīng)當按照合伙協(xié)議的約定對給合伙企業(yè)造成的損失承擔賠償責任。
3.特殊的普通合伙企業(yè)的執(zhí)業(yè)風險防范。
特殊的普通合伙企業(yè)應(yīng)當建立執(zhí)業(yè)風險基金、辦理職業(yè)保險。執(zhí)業(yè)風險基金用于償付合伙人執(zhí)業(yè)活動造成的債務(wù)。執(zhí)業(yè)風險基金應(yīng)當單獨立戶管理。
三、有限合伙企業(yè)
（一）有限合伙企業(yè)的概念
有限合伙企業(yè)，是指由有限合伙人和普通合伙人共同組成，普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔責任的合伙組織。
（二）有限合伙企業(yè)設(shè)立的特殊規(guī)定
有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立，但法律另有規(guī)定的除外。有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當有1個普通合伙人。
有限合伙企業(yè)僅剩有限合伙人的，應(yīng)當解散；有限合伙企業(yè)僅剩普通合伙人的，應(yīng)當轉(zhuǎn)為普通合伙企業(yè)。
有限合伙企業(yè)名稱中應(yīng)當標明"有限合伙"字樣。
有限合伙企業(yè)協(xié)議除符合普通合伙企業(yè)的合伙協(xié)議的規(guī)定外，還應(yīng)當載明下列事項：（1）普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所；（2）執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)具備的條件和選擇程序；（3）執(zhí)行事務(wù)合伙人權(quán)限與違約處理辦法；（4）執(zhí)行事務(wù)合伙人的除名條件和更換程序；（5）有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關(guān)責任；（6）有限合伙人和普通合伙人相互轉(zhuǎn)變程序。
有限合伙人可以用貨幣、實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財產(chǎn)權(quán)利作價出資。有限合伙人不得以勞務(wù)出資。
有限合伙人應(yīng)當按照合伙協(xié)議的約定按期足額繳納出資；未按期足額繳納的，應(yīng)當承擔補繳義務(wù)，并對其他合伙人承擔違約責任。
有限合伙企業(yè)登記事項中應(yīng)當載明有限合伙人的姓名或者名稱及認繳的出資數(shù)額。
（三）有限合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行的特殊規(guī)定
有限合伙企業(yè)由普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)。執(zhí)行事務(wù)合伙人可以要求在合伙協(xié)議中確定執(zhí)行事務(wù)的報酬及報酬提取方式。
有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對外代表有限合伙企業(yè)。有限合伙人的下列行為，不視為執(zhí)行合伙事務(wù)：（1）參與決定普通合伙人入伙、退伙；（2）對企業(yè)的經(jīng)營管理提出建議；（3）參與選擇承辦有限合伙企業(yè)審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所；（4）獲取經(jīng)審計的有限合伙企業(yè)財務(wù)會計報告；（5）對涉及自身利益的情況，查閱有限合伙企業(yè)財務(wù)會計賬簿等財務(wù)資料；（6）在有限合伙企業(yè)中的利益受到侵害時，向有責任的合伙人主張權(quán)利或者提起訴訟；（7）執(zhí)行事務(wù)合伙人怠于行使權(quán)利時，督促其行使權(quán)利或者為了本企業(yè)的利益以自己的名義提起訴訟；（8）依法為本企業(yè)提供擔保。
第三人有理由相信有限合伙人為普通合伙人并與其交易的，該有限合伙人對該筆交易承擔與普通合伙人同樣的責任。有限合伙人未經(jīng)授權(quán)以有限合伙企業(yè)名義與他人進行交易，給有限合伙企業(yè)或者其他合伙人造成損失的，該有限合伙人應(yīng)當承擔賠償責任。
有限合伙企業(yè)不得將全部利潤分配給部分合伙人，但合伙協(xié)議另有約定的除外。
有限合伙人可以同本有限合伙企業(yè)進行交易，但合伙協(xié)議另有約定的除外。
有限合伙人可以自營或者同他人合作經(jīng)營與本有限合伙企業(yè)相競爭的業(yè)務(wù)，但合伙協(xié)議另有約定的除外。
（四）有限合伙企業(yè)財產(chǎn)出質(zhì)與轉(zhuǎn)讓的特殊規(guī)定
有限合伙人可以將其在有限合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額出質(zhì)，但合伙協(xié)議另有約定的除外。
有限合伙人可以按照合伙協(xié)議的約定向合伙人以外的人轉(zhuǎn)讓其在有限合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額，但應(yīng)當提前30日通知其他合伙人。
（五）有限合伙人債務(wù)清償?shù)奶厥庖?guī)定
有限合伙人的自有財產(chǎn)不足清償其與合伙企業(yè)無關(guān)的債務(wù)的，該合伙人可以以其從有限合伙企業(yè)中分取的收益用于清償；債權(quán)人也可以依法請求人民法院強制執(zhí)行該合伙人在有限合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額用于清償。人民法院強制執(zhí)行有限合伙人的財產(chǎn)份額時，應(yīng)當通知全體合伙人。在同等條件下，其他合伙人有優(yōu)先購買權(quán)。
（六）有限合伙企業(yè)入伙與退伙的特殊規(guī)定
新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)，以其認繳的出資額為限承擔責任。
有限合伙人出現(xiàn)下列之一情形時當然退伙：作為合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡；作為合伙人的法人或者其他組織依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉、撤銷，或者被宣告破產(chǎn)；法律規(guī)定或者合伙協(xié)議約定合伙人必須具有相關(guān)資格而喪失該資格；合伙人在合伙企業(yè)中的全部財產(chǎn)份額被人民法院強制執(zhí)行。
作為有限合伙人的自然人在有限合伙企業(yè)存續(xù)期間喪失民事行為能力的，其他合伙人不得因此要求其退伙。
作為有限合伙人的自然人死亡、被依法宣告死亡或者作為有限合伙人的法人及其他組織終止時，其繼承人或者權(quán)利承受人可以依法取得該有限合伙人在有限合伙企業(yè)中的資格。
有限合伙人退伙后，對基于其退伙前的原因發(fā)生的有限合伙企業(yè)債務(wù)，以其退伙時從有限合伙企業(yè)中取回的財產(chǎn)承擔責任。
（七）合伙人性質(zhì)轉(zhuǎn)變的特殊規(guī)定
除合伙協(xié)議另有約定外，普通合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢藓匣锶耍蛘哂邢藓匣锶宿D(zhuǎn)變?yōu)槠胀ê匣锶耍瑧?yīng)當經(jīng)全體合伙人一致同意。
有限合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)槠胀ê匣锶说模瑢ζ渥鳛橛邢藓匣锶似陂g有限合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)承擔無限連帶責任。
普通合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢藓匣锶说模瑢ζ渥鳛槠胀ê匣锶似陂g合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)承擔無限連帶責任。
四、合伙企業(yè)解散和清算
（一）合伙企業(yè)解散
合伙企業(yè)有下列情形之一的，應(yīng)當解散：（1）合伙期限屆滿，合伙人決定不再經(jīng)營；（2）合伙協(xié)議約定的解散事由出現(xiàn)；（3）全體合伙人決定解散；（4）合伙人已不具備法定人數(shù)滿30天；（5）合伙協(xié)議約定的合伙目的已經(jīng)實現(xiàn)或者無法實現(xiàn)；（6）依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉或者被撤銷；（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他原因。
（二）合伙企業(yè)清算
合伙企業(yè)解散，應(yīng)當由清算人進行清算。
清算人在清算期間執(zhí)行下列事務(wù)：（1）清理合伙企業(yè)財產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單。（2）處理與清算有關(guān)的合伙企業(yè)未了結(jié)事務(wù)。（3）清繳所欠稅款。（4）清理債權(quán)、債務(wù)。（5）處理合伙企業(yè)清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)。（6）代表合伙企業(yè)參加訴訟或者仲裁活動。
合伙企業(yè)財產(chǎn)在支付清算費用和職工工資、社會保險費用、法定補償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，依照《合伙企業(yè)法》關(guān)于利潤分配和虧損分擔的規(guī)定進行分配。
清算結(jié)束，清算人應(yīng)當編制清算報告，經(jīng)全體合伙人簽名、蓋章后，在15日內(nèi)向企業(yè)登記機關(guān)報送清算報告，申請辦理合伙企業(yè)注銷登記。
合伙企業(yè)注銷后，原普通合伙人對合伙企業(yè)存續(xù)期間的債務(wù)仍應(yīng)承擔無限連帶責任。
合伙企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，債權(quán)人可以依法向人民法院提出破產(chǎn)清算申請，也可以要求普通合伙人清償。合伙企業(yè)依法被宣告破產(chǎn)的，普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)仍應(yīng)承擔無限連帶責任。
五、違反合伙企業(yè)法的法律責任
《合伙企業(yè)法》對合伙人、合伙企業(yè)清算人的違法行為應(yīng)當承擔的法律責任作出了規(guī)定。
【基本要求】
（一）掌握外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)
（二）掌握中外合資經(jīng)營企業(yè)的注冊資本與投資總額、合營各方的出資方式和出資期限、出資額的轉(zhuǎn)讓、組織形式和組織機構(gòu)、財務(wù)會計管理
（三）掌握中外合作經(jīng)營企業(yè)的注冊資本、投資與合作條件、組織形式和組織機構(gòu)、經(jīng)營管理
（四）掌握外資企業(yè)的注冊資本、外國投資者的出資、財務(wù)會計管理
（五）熟悉外商投資企業(yè)的投資項目
（六）熟悉中外合資經(jīng)營企業(yè)的設(shè)立、合營期限、解散和清算
（七）熟悉中外合作經(jīng)營企業(yè)的設(shè)立、合作期限、解散和清算
（八）熟悉外資企業(yè)的設(shè)立、組織形式和組織機構(gòu)、經(jīng)營期限、終止和清算
（九）了解外商投資企業(yè)的概念、種類、權(quán)利和義務(wù)
（十）了解中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)、外資企業(yè)的概念
【考試內(nèi)容】
第一節(jié) 外商投資企業(yè)法律制度概述
一、外商投資企業(yè)的種類
外商投資企業(yè)，是指依照中國的法律規(guī)定，經(jīng)中國政府批準，在中國境內(nèi)設(shè)立的，由中國投資者和外國投資者共同投資或者僅由外國投資者投資的企業(yè)。
我國目前外商投資企業(yè)的種類主要有：中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)、外資企業(yè)和中外合資股份有限公司等。
二、外商投資企業(yè)的權(quán)利和義務(wù)
外商投資企業(yè)享有的權(quán)利主要包括：生產(chǎn)經(jīng)營計劃權(quán)、資金籌措使用權(quán)、物資采購權(quán)、產(chǎn)品銷售權(quán)、外匯收入使用權(quán)、勞動用工管理權(quán)、機構(gòu)設(shè)置和人員編制權(quán)等。
外商投資企業(yè)承擔的義務(wù)主要包括：遵守中國的法律、行政法規(guī)，不得損害中國的社會公共利益；履行依法簽訂的協(xié)議、合同、章程；依照中國稅法的規(guī)定繳納稅款；接受中國政府有關(guān)部門的管理和監(jiān)督等。
三、外商投資企業(yè)的投資項目
外商投資企業(yè)的投資項目分為鼓勵、允許、限制和禁止四類。《指導(dǎo)外商投資方向規(guī)定》 對鼓勵、允許、限制和禁止的投資項目分別作了具體規(guī)定。
四、外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)
外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，是指外國投資者購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)（以下稱境內(nèi)公司）股東的股權(quán)或認購境內(nèi)公司增資，使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)（以下稱股權(quán)并購）；或者，外國投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運營該資產(chǎn)，或者外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運營該資產(chǎn)（以下稱資產(chǎn)并購）。
（一）外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)應(yīng)遵循的原則
外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)遵守中國的法律、行政法規(guī)和規(guī)章，遵循公平合理、等價有償、誠實信用的原則。
（二）外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的要求
境內(nèi)公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)公司，應(yīng)報中華人民共和國商務(wù)部（以下簡稱商務(wù)部）審批。
外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)并取得實際控制權(quán)，涉及重點行業(yè)、存在影響或可能影響國家經(jīng)濟安全因素，或者導(dǎo)致?lián)碛旭Y名商標或中華老字號的境內(nèi)企業(yè)實際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，當事人應(yīng)就此向商務(wù)部進行申報。
外國投資者股權(quán)并購的，并購后所設(shè)外商投資企業(yè)承繼被并購境內(nèi)公司的債權(quán)和債務(wù)。外國投資者資產(chǎn)并購的，出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)承擔其原有的債權(quán)和債務(wù)。
并購當事人應(yīng)以資產(chǎn)評估機構(gòu)對擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)價值或擬出售資產(chǎn)的評估結(jié)果，作為確定交易價格的依據(jù)。
（三）外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的注冊資本與投資總額
外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)公司股東的股權(quán)，境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)后，該外商投資企業(yè)的注冊資本為原境內(nèi)公司注冊資本，外國投資者的出資比例為其所購買股權(quán)在原注冊資本中所占比例。外國投資者認購境內(nèi)有限責任公司增資的，并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的注冊資本為原境內(nèi)公司注冊資本與增資額之和。外國投資者與被并購境內(nèi)公司原其他股東，在境內(nèi)公司資產(chǎn)評估的基礎(chǔ)上，確定各自在外商投資企業(yè)注冊資本中的出資比例。外國投資者認購境內(nèi)股份有限公司增資的，按照《公司法》有關(guān)規(guī)定確定注冊資本。
外國投資者在并購后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊資本中的出資比例一般不低于25％。外國投資者的出資比例低于25%的，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，應(yīng)依照現(xiàn)行設(shè)立外商投資企業(yè)的審批、登記程序進行審批、登記。
外國投資者股權(quán)并購的，對并購后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下比例確定投資總額的上限：（1）注冊資本在210 萬美元以下（含210 萬美元）的，投資總額不得超過注冊資本的10/7；（2）注冊資本在210 萬美元以上至500 萬美元（含500 萬美元）的，投資總額不得超過注冊資本的2倍；（3）注冊資本在500 萬美元以上至1 200 萬美元（含1 200 萬美元）的，投資總額不得超過注冊資本的2.5倍；（4）注冊資本在1 200 萬美元以上的，投資總額不得超過注冊資本的3倍。
外國投資者資產(chǎn)并購的，應(yīng)根據(jù)購買資產(chǎn)的交易價格和實際生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模確定擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的投資總額。
（四）外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的出資
外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內(nèi)向轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東，或出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)支付全部對價。特殊情況需要延長者，經(jīng)審批機關(guān)批準后，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)支付全部對價的60%以上，1年內(nèi)付清全部對價，并按實際繳付的出資比例分配收益。
外國投資者認購境內(nèi)公司增資，有限責任公司和以發(fā)起方式設(shè)立的境內(nèi)股份有限公司的股東，應(yīng)當在公司申請外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照時，繳付不低于20%的新增注冊資本，其余部分的出資時間應(yīng)符合《公司法》、有關(guān)外商投資的法律和《公司登記管理條例》的規(guī)定。
外國投資者資產(chǎn)并購的，投資者應(yīng)在擬設(shè)立的外商投資企業(yè)合同、章程中規(guī)定出資期限。設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運營該資產(chǎn)的，對與資產(chǎn)對價等額部分的出資，投資者應(yīng)在上述規(guī)定的對價支付期限內(nèi)繳付；其余部分的出資應(yīng)符合設(shè)立外商投資企業(yè)出資的相關(guān)規(guī)定。
外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，如果外國投資者出資比例低于企業(yè)注冊資本25%的，投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清；投資者以實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)繳清。
外國投資者在并購后所設(shè)立外商投資企業(yè)注冊資本中的出資比例高于25%的，該企業(yè)享受外商投資企業(yè)待遇。外國投資者在并購后所設(shè)立外商投資企業(yè)注冊資本中的出資比例低于25%的，除法律和行政法規(guī)另有規(guī)定外，該企業(yè)不享受外商投資企業(yè)待遇，其舉借外債按照境內(nèi)非外商投資企業(yè)舉借外債的有關(guān)規(guī)定辦理。
境內(nèi)公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)公司，所設(shè)立的外商投資企業(yè)不享受外商投資企業(yè)待遇，但該境外公司認購境內(nèi)公司增資，或者該境外公司向并購后所設(shè)立的企業(yè)增資，增資額占所設(shè)立企業(yè)注冊資本比例達到25%以上的除外。
（五）外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的審批與登記
外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，投資者應(yīng)向?qū)徟鷻C關(guān)報送規(guī)定的文件。審批機關(guān)應(yīng)自收到規(guī)定報送的全部文件之日起30日內(nèi)，依法決定批準或不批準。決定批準的，由審批機關(guān)頒發(fā)批準證書。
外國投資者資產(chǎn)并購的，投資者應(yīng)自收到批準證書之日起30日內(nèi)，向登記管理機關(guān)申請辦理設(shè)立登記，領(lǐng)取外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。外國投資者股權(quán)并購的，被并購境內(nèi)公司應(yīng)向原登記管理機關(guān)申請變更登記，領(lǐng)取外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。
投資者自收到外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照之日起30日內(nèi)，到稅務(wù)、海關(guān)、土地管理和外匯管理等有關(guān)部門辦理登記手續(xù)。
（六）反壟斷審查
外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)有下列情形之一的，投資者應(yīng)就所涉情形向商務(wù)部和國家工商行政管理總局報告：（1）并購一方當事人當年在中國市場營業(yè)額超過15億元人民幣；（2）1年內(nèi)并購國內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計超過10個；（3）并購一方當事人在中國的市場占有率已經(jīng)達到20%；（4）并購導(dǎo)致并購一方當事人在中國的市場占有率達到25%.商務(wù)部和國家工商行政管理總局認為可能造成過度集中，妨害正當競爭、損害消費者利益的，應(yīng)自收到規(guī)定報送的全部文件之日起90日內(nèi)，共同或經(jīng)協(xié)商單獨召集有關(guān)部門、機構(gòu)、企業(yè)以及其他利害關(guān)系方舉行聽證會，并依法決定批準或不批準。
境外并購有下列情形之一的，并購方應(yīng)在對外公布并購方案之前或者報所在國主管機構(gòu)的同時，向商務(wù)部和國家工商行政管理總局報送并購方案。商務(wù)部和國家工商行政管理總局應(yīng)審查是否存在造成境內(nèi)市場過度集中，妨害境內(nèi)正當競爭、損害境內(nèi)消費者利益的情形，并作出是否同意的決定：（1）境外并購一方當事人在我國境內(nèi)擁有資產(chǎn)在30億元人民幣以上；（2）境外并購一方當事人當年在中國市場上的營業(yè)額在15億元人民幣以上；（3）境外并購一方當事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國的市場占有率已經(jīng)達到20%；（4）由于境外并購，境外并購一方當事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國的市場占有率達到25%；（5）由于境外并購，境外并購一方當事人直接或間接參股境內(nèi)相關(guān)行業(yè)的外商投資企業(yè)將超過15家。
有下列情形之一的并購，并購一方當事人可以向商務(wù)部和國家工商行政管理總局申請審查豁免：（1）可以改善市場公平競爭條件的；（2）重組虧損企業(yè)并保障就業(yè)的；（3）引進先進技術(shù)和管理人才并能提高企業(yè)國際競爭力的；（4）可以改善環(huán)境的。
第二節(jié) 中外合資經(jīng)營企業(yè)法律制度
一、中外合資經(jīng)營企業(yè)的設(shè)立
（一）設(shè)立中外合資經(jīng)營企業(yè)的條件
設(shè)立中外合資經(jīng)營企業(yè)（以下簡稱合營企業(yè)），應(yīng)當能夠促進中國經(jīng)濟的發(fā)展和科學技術(shù)水平的提高，有利于社會主義現(xiàn)代化建設(shè)。
申請設(shè)立合營企業(yè)有下列情況之一的，不予批準：（1）有損中國主權(quán)的；（2）違反中國法律的；（3）不符合中國國民經(jīng)濟發(fā)展要求的；（4）造成環(huán)境污染的；（5）簽訂的協(xié)議、合同、章程顯屬不公平，損害合營一方權(quán)益的。
（二）設(shè)立合營企業(yè)的審批機關(guān)
設(shè)立合營企業(yè)的審批機關(guān)，是國務(wù)院對外經(jīng)濟貿(mào)易主管部門。符合規(guī)定條件的，可由國務(wù)院授權(quán)的省、自治區(qū)、直轄市人民政府及國務(wù)院有關(guān)行政機關(guān)審批，報國務(wù)院對外經(jīng)濟貿(mào)易主管部門備案。
（三）設(shè)立合營企業(yè)的法律程序
1.由中外合營者共同向?qū)徟鷻C關(guān)報送有關(guān)文件。
2.審批機關(guān)審批。審批機關(guān)應(yīng)當在收到全部文件之日起3個月內(nèi)決定批準或者不批準。合營企業(yè)經(jīng)批準后，由審批機關(guān)發(fā)給批準證書。
3.辦理工商登記。合營企業(yè)應(yīng)當自收到批準證書后1個月內(nèi)向工商行政管理機關(guān)辦理登記手續(xù)，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。合營企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期，即為該合營企業(yè)的成立日期。
二、合營企業(yè)的注冊資本與投資總額
（一）合營企業(yè)的注冊資本
合營企業(yè)的注冊資本為合營各方認繳的出資額之和。合營企業(yè)的注冊資本中，外國合營者的出資比例一般不得低于25%.
合營企業(yè)在合營期限內(nèi)，不得減少其注冊資本。但因投資總額和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模等發(fā)生變化，確需減少注冊資本的，須經(jīng)審批機關(guān)批準。合營企業(yè)增加注冊資本應(yīng)當經(jīng)合營各方協(xié)商一致，并由董事會會議通過，報原審批機關(guān)核準。合營企業(yè)增加、減少注冊資本，應(yīng)當修改合營企業(yè)章程，并辦理變更注冊資本登記手續(xù)。
合營企業(yè)的注冊資本應(yīng)符合《公司法》 規(guī)定的有限責任公司的注冊資本最低限額。
（二）合營企業(yè)的投資總額
合營企業(yè)的投資總額，為按照合營企業(yè)的合同、章程規(guī)定的生產(chǎn)規(guī)模需要投入的基本建設(shè)資金和生產(chǎn)流動資金的總和。由注冊資本與借款構(gòu)成。
合營企業(yè)的注冊資本和投資總額之間應(yīng)當保持一個適當、合理的比例：（1）合營企業(yè)的投資總額在300 萬美元（含300 萬美元）以下的，其注冊資本至少應(yīng)占投資總額的7/10；（2）合營企業(yè)的投資總額在300 萬美元以上至1 000 萬美元（含1 000 萬美元）的，其注冊資本至少應(yīng)占投資總額的1/2，其中投資總額在420 萬美元以下的，注冊資本不得低于210 萬美元；（3）合營企業(yè)的投資總額在1 000 萬美元以上至3000 萬美元（含3000 萬美元）的，其注冊資本至少應(yīng)占投資總額的2/5，其中投資總額在1 250 萬美元以下的，注冊資本不得低于500 萬美元；（4）合營企業(yè)的投資總額在3000 萬美元以上的，其注冊資本至少應(yīng)占投資總額的1/3，其中投資總額在3600 萬美元以下的，注冊資本不得低于1200 萬美元。
三、合營企業(yè)合營各方的出資方式、出資期限
（一）合營企業(yè)合營各方的出資方式
合營企業(yè)合營各方可以用貨幣出資，也可以用建筑物、廠房、機器設(shè)備或者其他物料、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)、場地使用權(quán)等作價出資。
外國合營者以貨幣出資時，只能以外幣繳付出資，不能以人民幣繳付出資。
作為外國合營者出資的機器設(shè)備或者其他物料，應(yīng)當是合營企業(yè)生產(chǎn)所必需的且出資的機器設(shè)備或者其他物料的作價，不得高于同類機器設(shè)備或者其他物料當時的國際市場價格。
作為外國合營者出資的工業(yè)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)，必須符合下列條件之一：（1）能顯著改進現(xiàn)有產(chǎn)品的性能、質(zhì)量，提高生產(chǎn)效率的。（2）能顯著節(jié)約原材料、燃料、動力的。
中國合營者可以用為合營企業(yè)經(jīng)營期間提供的場地使用權(quán)作為出資，其作價金額應(yīng)當與取得同類場地使用權(quán)所應(yīng)繳納的使用費相同。
合營各方按照合營合同的規(guī)定向合營企業(yè)認繳的出資，必須是合營者自己所有的現(xiàn)金、自己所有并且未設(shè)立任何擔保物權(quán)的建筑物、廠房、機器設(shè)備或者其他物料、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)等。
合營企業(yè)任何一方不得用以合營企業(yè)名義取得的貸款、租賃的設(shè)備或者其他財產(chǎn)以及合營者以外的他人財產(chǎn)作為自己的出資，也不得以合營企業(yè)的財產(chǎn)和權(quán)益或者合營他方的財產(chǎn)和權(quán)益為其出資擔保。
（二）合營企業(yè)合營各方的出資期限
合營各方應(yīng)當在合營合同中訂明出資期限，并且應(yīng)當按照合營合同規(guī)定的期限繳清各自的出資。合營合同規(guī)定一次繳清出資的，合營各方應(yīng)當自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個月內(nèi)繳清；合營合同規(guī)定分期繳付出資的，合營各方的第一期出資，不得低于各自認繳出資額的15%，并且應(yīng)當在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清。
合營企業(yè)投資者分期出資的總期限為：（1）注冊資本在50萬美元以下（含50萬美元）的，自營業(yè)執(zhí)照核發(fā)之日起1年內(nèi)，應(yīng)將資本全部繳齊；（2）注冊資本在50萬美元以上、100萬美元以下（含100 萬美元）的，自營業(yè)執(zhí)照核發(fā)之日起1年半內(nèi)，應(yīng)將資本全部繳齊；（3）注冊資本在100 萬美元以上、300 萬美元以下（含300 萬美元）的，自營業(yè)執(zhí)照核發(fā)之日起2年內(nèi)，應(yīng)將資本全部繳齊；（4）注冊資本在300萬美元以上、1 000萬美元以下（含1 000 萬美元）的，自營業(yè)執(zhí)照核發(fā)之日起3年內(nèi)，應(yīng)將資本全部繳齊；（5）注冊資本在1000 萬美元以上的，出資期限由審批機關(guān)根據(jù)實際情況審定。
通過收購國內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)設(shè)立合營企業(yè)的外國投資者，應(yīng)自合營企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個月內(nèi)支付全部購買金。對特殊情況需要延長支付者，經(jīng)審批機關(guān)批準后，應(yīng)自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個月內(nèi)支付購買總金額的60%以上，在1年內(nèi)付清全部購買金，并按實際繳付的出資額的比例分配收益。控股投資者在付清全部購買金額之前，不能取得企業(yè)決策權(quán)，不得將其在企業(yè)中的權(quán)益、資產(chǎn)以合并報表的方式納入該投資者的財務(wù)報表。
合營企業(yè)合同經(jīng)審批后，如確因特殊情況需要超過合同規(guī)定的繳資期限延期繳資的，應(yīng)報原審批機關(guān)批準和登記機關(guān)備案，并辦理相關(guān)手續(xù)。合營企業(yè)的投資者均須按合同規(guī)定的比例和期限同步繳付認繳的出資額。因特殊情況不能同步繳付的，應(yīng)報原審批機關(guān)批準，并按實際繳付的出資額比例分配收益。對合營企業(yè)中控股的投資者，在其實際繳付的出資額未達到其認繳的全部出資額之前，不能取得企業(yè)決策權(quán)，不得將其在企業(yè)中的權(quán)益、資產(chǎn)以合并報表的方式納入該投資者的財務(wù)報表。
四、合營企業(yè)出資額的轉(zhuǎn)讓
合營企業(yè)出資額的轉(zhuǎn)讓，是指在合營企業(yè)中合營一方將其全部或部分出資額轉(zhuǎn)讓給合營企業(yè)另一方或第三方。
合營一方向第三方轉(zhuǎn)讓其全部或者部分出資時，須經(jīng)合營他方同意，并報審批機構(gòu)批準，向登記管理機構(gòu)辦理變更登記手續(xù)。合營一方轉(zhuǎn)讓其全部或者部分出資時，合營他方有優(yōu)先購買權(quán)。
五、合營企業(yè)的組織形式和組織機構(gòu)
（一）合營企業(yè)的組織形式
合營企業(yè)的組織形式為有限責任公司。
（二）合營企業(yè)的組織機構(gòu)
1.董事會。合營企業(yè)的董事會是合營企業(yè)的最高權(quán)力機構(gòu)，決定合營企業(yè)的一切重大問題。
董事會由董事長、副董事長及董事組成。董事會成員不得少于3人。中外合營者的一方擔任董事長的，由他方擔任副董事長。董事長是合營企業(yè)的法定代表人。董事由合營各方按照分配的名額委派和撤換。董事任期4年，任期屆滿可以連任。
董事會的職權(quán)包括：審議企業(yè)發(fā)展規(guī)劃、生產(chǎn)經(jīng)營活動方案、收支預(yù)算、利潤分配、勞動工資計劃、停業(yè)，以及總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總工程師、總會計師、審計師的任命或聘請及其職權(quán)和待遇等。
下列事項由出席董事會會議的董事一致通過，方可作出決議：（1）合營企業(yè)章程的修改；（2）合營企業(yè)的中止、解散；（3）合營企業(yè)注冊資本的增加、減少；（4）合營企業(yè)的合并、分立。
2.經(jīng)營管理機構(gòu)。合營企業(yè)的經(jīng)營管理機構(gòu)，負責企業(yè)的日常經(jīng)營工作。
六、合營企業(yè)的財務(wù)會計管理
合營企業(yè)應(yīng)當建立健全財務(wù)會計管理機構(gòu)，執(zhí)行國家統(tǒng)一的財務(wù)會計制度，根據(jù)中國有關(guān)的法律和財務(wù)會計制度的規(guī)定，制定適合本企業(yè)的財務(wù)會計制度，并報送當?shù)刎斦⒍悇?wù)機關(guān)備案。合營企業(yè)應(yīng)當向合營各方、當?shù)囟悇?wù)機關(guān)和財政部門報送季度和年度會計報表。
合營企業(yè)設(shè)總會計師，協(xié)助總經(jīng)理負責企業(yè)的財務(wù)會計工作。
合營企業(yè)原則上采用人民幣為記賬本位幣，但經(jīng)合營各方商定，也可采用某一種外國貨幣為記賬本位幣。
合營企業(yè)的稅后利潤中可向出資人分配的利潤，按照合營企業(yè)各方的出資比例進行分配。合營企業(yè)以前年度尚未分配的利潤，可并入本年度的可分配利潤中進行分配。合營企業(yè)以前年度的虧損未彌補前，不得分配利潤。
合營企業(yè)合營各方的出資證明書、合營企業(yè)的年度會計報表、合營企業(yè)清算的會計報表，應(yīng)當經(jīng)中國注冊會計師驗證和出具證明方為有效。
七、合營企業(yè)的合營期限、解散和清算
（一）合營企業(yè)的合營期限
合營企業(yè)如屬于國家法律、法規(guī)規(guī)定需要約定合營期限的行業(yè)，合營各方應(yīng)當在合營合同中約定合營企業(yè)的合營期限。其他行業(yè)的合營各方可以在合營合同中約定合營期限，也可以不約定合營期限。
約定合營期限的合營企業(yè)，合營各方同意延長合營期限的，應(yīng)當在距合營期限屆滿6個月前向?qū)徟鷻C關(guān)提出申請。審批機關(guān)應(yīng)當在收到申請之日起個月內(nèi)決定批準或者不批準。經(jīng)批準，合營企業(yè)可以延長合營期限。
（二）合營企業(yè)的解散
合營企業(yè)出現(xiàn)解散事由時，應(yīng)當依法予以解散。
（三）合營企業(yè)的清算
合營企業(yè)宣告解散時，應(yīng)當進行清算。合營企業(yè)的清算由清算委員會負責。
清算委員會的成員應(yīng)當在合營企業(yè)的董事中選任。董事不能擔任或者不適合擔任清算委員會成員時，合營企業(yè)可以聘請中國的注冊會計師、律師擔任。
清算委員會行使法律規(guī)定的各項職權(quán)。
合營企業(yè)以其全部資產(chǎn)對其債務(wù)承擔責任。合營企業(yè)清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)按照合營各方的出資比例進行分配，但合營企業(yè)協(xié)議、合同、章程另有規(guī)定的除外。合營企業(yè)解散時，其資產(chǎn)凈額或者剩余財產(chǎn)減除企業(yè)未分配利潤、各項基金和清算費用后的余額，超過實繳資本的部分為清算所得，應(yīng)當依法繳納所得稅。
合營企業(yè)的清算工作結(jié)束后，由清算委員會向登記管理機關(guān)辦理注銷登記手續(xù)，繳銷營業(yè)執(zhí)照。
第三節(jié) 中外合作經(jīng)營企業(yè)法律制度
一、中外合作經(jīng)營企業(yè)的設(shè)立
（一）設(shè)立中外合作經(jīng)營企業(yè)的條件
設(shè)立中外合作經(jīng)營企業(yè)（以下簡稱合作企業(yè)），應(yīng)當符合國家的發(fā)展政策和產(chǎn)業(yè)政策，遵守國家關(guān)于指導(dǎo)外商投資方向的規(guī)定。
國家鼓勵舉辦的合作企業(yè)是：（1）產(chǎn)品出口的生產(chǎn)型合作企業(yè)。（2）技術(shù)先進的生產(chǎn)型合作企業(yè)。
（二）設(shè)立合作企業(yè)的法律程序
1.由中國合作者向?qū)彶榕鷾蕶C關(guān)報送有關(guān)文件。
2.審查批準機關(guān)審批。
3.辦理工商登記。合作企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期，即為該合作企業(yè)的成立日期。
二、合作企業(yè)的注冊資本與投資、合作條件
（一）合作企業(yè)的注冊資本
合作企業(yè)的注冊資本，為設(shè)立合作企業(yè)在工商行政管理機關(guān)登記的、合作各方認繳的出資額之和。合作企業(yè)的注冊資本在合作期限內(nèi)不得減少，但因投資總額和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模等變化，確需減少的，須經(jīng)審查批準機關(guān)批準。
合作企業(yè)的投資總額為按照合作企業(yè)合同、章程規(guī)定的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模需要投入的資金總和。合作企業(yè)的注冊資本與投資總額的比例，參照中外合資經(jīng)營企業(yè)注冊資本與投資總額比例的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
（二）合作企業(yè)的投資和合作條件
1.合作各方的出資方式。合作各方向合作企業(yè)投資或者提供合作條件的方式可以是貨幣，也可以是實物或者工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)、土地使用權(quán)等財產(chǎn)權(quán)利。合作各方應(yīng)當以其自有的財產(chǎn)或者財產(chǎn)權(quán)利作為投資或者提供合作條件，并對該投資或者提供的合作條件不得設(shè)置抵押或者其他形式的擔保。
2.合作各方的出資比例。在依法取得中國法人資格的合作企業(yè)中，外國合作者的投資比例一般不低于合作企業(yè)注冊資本的25%.
3.合作各方的出資期限。合作各方應(yīng)當依照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在合作企業(yè)合同中約定合作各方向合作企業(yè)投資或者提供合作條件的期限。未按照合作企業(yè)合同約定繳納投資或者提供合作條件的一方，應(yīng)當向已繳納投資或者提供合作條件的他方承擔違約責任。
4.合作各方的出資轉(zhuǎn)讓。合作各方之間相互轉(zhuǎn)讓或者合作一方向合作他方以外的他人轉(zhuǎn)讓屬于其在合作企業(yè)合同中全部或者部分權(quán)利的，須經(jīng)合作他方書面同意，并報審查批準機關(guān)批準。
三、合作企業(yè)的組織形式和組織機構(gòu)
（一）合作企業(yè)的組織形式
具有法人資格的合作企業(yè)，其組織形式為有限責任公司；不具有法人資格的合作企業(yè)，合作各方的關(guān)系是一種合伙關(guān)系。
（二）合作企業(yè)的組織機構(gòu)
具備法人資格的合作企業(yè)，一般設(shè)立董事會；不具備法人資格的合作企業(yè)，一般設(shè)立聯(lián)合管理委員會。董事會或者聯(lián)合管理委員會是合作企業(yè)的權(quán)力機構(gòu)，按照合作企業(yè)章程的規(guī)定，決定合作企業(yè)的重大問題。
董事會或者聯(lián)合管理委員會的成員不得少于3人，其名額的分配由中外合作者參照各自的投資或者提供的合作條件協(xié)商確定。董事會或者聯(lián)合管理委員會成員由合作各方自行委派或者撤換。中外合作者一方擔任董事長、主任的，副董事長、副主任由他方擔任。董事長或者主任是合作企業(yè)的法定代表人。董事或者委員每屆任期不得超過3年，任期屆滿可以連任。
下列事項由出席董事會會議或者聯(lián)合管理委員會會議的董事或者委員一致通過，方可作出決議：（1）合作企業(yè)章程的修改；（2）合作企業(yè)注冊資本的增加或者減少；（3）合作企業(yè)的資產(chǎn)抵押；（4）合作企業(yè)的解散；（5）合作企業(yè)合并、分立和變更組織形式；（6）合作各方約定由董事會會議或者聯(lián)合管理委員會會議一致通過方可作出決議的其他事項。
合作企業(yè)設(shè)總經(jīng)理1人，負責合作企業(yè)日常經(jīng)營管理工作，對董事會或者聯(lián)合管理委員會負責。
合作企業(yè)成立后，經(jīng)合作各方一致同意，可以委托合作一方進行經(jīng)營管理，另一方不參加管理；也可以委托合作各方以外的第三人經(jīng)營管理。
四、合作企業(yè)的經(jīng)營管理
（一）合作企業(yè)的收益分配
合作企業(yè)的中外合作者可以在合作企業(yè)合同中約定采用分配利潤、分配產(chǎn)品或者其他方式分配收益。
（二）合作企業(yè)外國合作者先行回收投資
中外合作者在合作企業(yè)合同中約定合作期限屆滿時，合作企業(yè)的全部固定資產(chǎn)無償歸中國合作者所有的，外國合作者在合作期限內(nèi)可以申請先行回收其投資。
外國合作者在合作期限內(nèi)先行回收投資，應(yīng)符合下列條件：（1）中外合作者在合作企業(yè)合同中約定合作期滿時，合作企業(yè)的全部固定資產(chǎn)無償歸中國合作者所有。（2）對于稅前回收投資的，必須向財政稅務(wù)機關(guān)提出申請，并由財政稅務(wù)機關(guān)依法審查批準。（3）中外合作者應(yīng)當依照有關(guān)法律的規(guī)定和合作企業(yè)合同的約定，對合作企業(yè)的債務(wù)承擔責任。（4）外國合作者提出先行回收投資的申請，應(yīng)當具體說明先行回收投資的總額、期限和方式，經(jīng)財政稅務(wù)機關(guān)審查同意后，報審查批準機關(guān)審批。（5）外國合作者應(yīng)當在合作企業(yè)的虧損彌補之后，才能先行回收投資。
五、合作企業(yè)的合作期限、解散和清算
（一）合作企業(yè)的合作期限
合作企業(yè)的期限由中外合作者協(xié)商，在合作企業(yè)合同中訂明。
合作企業(yè)期限屆滿，合作各方協(xié)商同意要求延長合作期限的，應(yīng)當在距合作期限屆滿的180日前向?qū)彶榕鷾蕶C關(guān)提出申請。審查批準機關(guān)應(yīng)當自接到申請之日起30日內(nèi)，決定批準或者不批準。經(jīng)批準，合作企業(yè)可以延長合作期限。
合作企業(yè)合同約定外國合作者先行回收投資的，并且投資已經(jīng)回收完畢的，合作企業(yè)期限屆滿不再延長。但外國合作者增加投資的，經(jīng)合作各方協(xié)商同意，可以依照有關(guān)法律規(guī)定向?qū)彶榕鷾蕶C關(guān)申請延長合作期限。
（二）合作企業(yè)的解散
合作企業(yè)出現(xiàn)解散事由時，應(yīng)當依法予以解散。
（三）合作企業(yè)的清算
合作企業(yè)期滿或者提前終止時，應(yīng)當依照法定程序?qū)Y產(chǎn)和債權(quán)、債務(wù)進行清算。中外合作者應(yīng)當依照合作企業(yè)合同的約定確定合作企業(yè)財產(chǎn)的歸屬。
第四節(jié)外資企業(yè)法律制度
一、外資企業(yè)的設(shè)立
（一）設(shè)立外資企業(yè)的條件
設(shè)立外資企業(yè)，必須有利于中國國民經(jīng)濟的發(fā)展，能夠取得顯著的經(jīng)濟效益。
申請設(shè)立外資企業(yè)，有下列情況之一的，不予批準：（1）有損中國主權(quán)或者社會公共利益的；（2）危及中國國家安全的；（3）違反中國法律、法規(guī)的；（4）不符合中國國民經(jīng)濟發(fā)展要求的；（5）可能造成環(huán)境污染的。
（二）設(shè)立外資企業(yè)的法律程序
1.提出申請。外國投資者應(yīng)先向擬設(shè)外資企業(yè)所在地的縣級或者縣級以上人民政府提交報告，收到報告的人民政府簽署意見后，由外國投資者通過外資企業(yè)所在地的人民政府向?qū)徟鷻C關(guān)提出申請。
2.審批機關(guān)審批。
3.辦理工商登記。外資企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日為該企業(yè)成立日期。
二、外資企業(yè)的注冊資本與外國投資者的出資
（一）外資企業(yè)的注冊資本
外資企業(yè)的注冊資本為外國投資者認繳的全部出資額。外資企業(yè)的注冊資本與投資總額的比例參照中外合資經(jīng)營企業(yè)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
外資企業(yè)在經(jīng)營期限內(nèi)不得減少其注冊資本，但因投資總額和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模等發(fā)生變化，確需減少注冊資本的，須經(jīng)審批機關(guān)批準。外資企業(yè)注冊資本的增加、轉(zhuǎn)讓，須經(jīng)審批機關(guān)批準，并向工商行政管理機關(guān)辦理變更登記手續(xù)。外資企業(yè)將其財產(chǎn)或者權(quán)益對外抵押、轉(zhuǎn)讓，須經(jīng)審批機關(guān)批準，并向工商行政管理機關(guān)備案。
（二）外國投資者的出資
1.外國投資者的出資方式。外國投資者可以用可自由兌換的外幣出資，也可以用機器設(shè)備、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)等作價出資。經(jīng)審批機關(guān)批準，外國投資者也可以用其從中國境內(nèi)興辦的其他外商投資企業(yè)獲得的人民幣利潤出資。
外國投資者以機器設(shè)備作價出資的，該機器設(shè)備必須符合下列要求：（1）外資企業(yè)生產(chǎn)所必需的；（2）作價不得高于同類機器設(shè)備當時的國際市場正常價格。
外國投資者以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)作價出資時，該工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)必須符合下列要求：（1）外國投資者自己所有的；（2）該工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)的作價應(yīng)當與國際上通常的作價原則相一致，其作價金額不得超過外資企業(yè)注冊資本的20%.
2.外國投資者的出資期限。外國投資者繳付出資的期限應(yīng)當在設(shè)立外資企業(yè)申請書和外資企業(yè)章程中載明。外國投資者可以分期繳付出資，但最后一期出資應(yīng)當在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清。其中第一期出資不得少于外國投資者認繳的出資額的15% ，并應(yīng)當在外資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起90日內(nèi)繳清。
外國投資者未依法繳付各期出資的，外資企業(yè)批準證書自動失效。
三、外資企業(yè)的組織形式、組織機構(gòu)和財務(wù)會計管理
（一）外資企業(yè)的組織形式
外資企業(yè)的組織形式為有限責任公司，經(jīng)批準也可以為其他責任形式。
（二）外資企業(yè)的組織機構(gòu)
外資企業(yè)的組織機構(gòu)可以由外國投資者自行設(shè)置。
外資企業(yè)應(yīng)根據(jù)其組織形式設(shè)立董事會并推選出董事長。董事長是企業(yè)的法定代表人。
（三）外資企業(yè)的財務(wù)會計管理
外資企業(yè)應(yīng)當按照國家統(tǒng)一的財務(wù)會計制度，并根據(jù)中國有關(guān)法律和財務(wù)會計制度的規(guī)定，制定適合本企業(yè)的財務(wù)會計制度，報當?shù)刎斦⒍悇?wù)機關(guān)備案。
外資企業(yè)以前會計年度的虧損未彌補前，不得分配利潤。外資企業(yè)以前會計年度未分配的利潤，可與本會計年度可供分配的利潤一并分配。
外資企業(yè)的年度會計報表和清算會計報表，以及中國注冊會計師出具的報告，應(yīng)當在規(guī)定的時間內(nèi)報送財政、稅務(wù)機關(guān)，并報審批機關(guān)和工商行政管理機關(guān)備案。
四、外資企業(yè)的經(jīng)營期限、終止和清算
（一）外資企業(yè)的經(jīng)營期限
外資企業(yè)的經(jīng)營期限，由外國投資者在設(shè)立外資企業(yè)的申請書中擬訂，經(jīng)審批機關(guān)批準。
外資企業(yè)經(jīng)營期限屆滿需要延長經(jīng)營期限的，應(yīng)當在距經(jīng)營期滿180日前向?qū)徟鷻C關(guān)報送延長經(jīng)營期限的申請書，審批機關(guān)應(yīng)當在收到申請書之日起30日內(nèi)決定批準或者不批準。經(jīng)批準，外資企業(yè)可以延長經(jīng)營期限。
（二）外資企業(yè)的終止
外資企業(yè)出現(xiàn)解散事由時，應(yīng)當依法予以終止。
（三）外資企業(yè)的清算
外資企業(yè)宣告終止時，應(yīng)當進行清算。外資企業(yè)的清算應(yīng)由外資企業(yè)提出清算程序、原則和清算委員會人選，報審批機關(guān)審核后進行清算。
外資企業(yè)清算結(jié)束，其資產(chǎn)凈額或剩余財產(chǎn)超過注冊資本的部分視同利潤，應(yīng)當依照中國稅法繳納所得稅。同時，應(yīng)當向工商行政管理機關(guān)辦理注銷登記手續(xù)，繳銷營業(yè)執(zhí)照。
【基本要求】
（一）掌握破產(chǎn)界限、破產(chǎn)申請和受理件
（二）掌握破產(chǎn)管理人
（三）掌握債務(wù)人財產(chǎn)
（四）掌握破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)
（五）掌握債權(quán)申報
（六）掌握債權(quán)人會議
（七）掌握破產(chǎn)清算
（八）熟悉重整
（九）熟悉和解
（十）了解破產(chǎn)的概念、企業(yè)破產(chǎn)法的概念
（十一）了解違反破產(chǎn)法的法律責任
【考試內(nèi)容】
第一節(jié)企業(yè)破產(chǎn)法律制度概述
破產(chǎn)，是指在債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的情況下，由法院主持強制執(zhí)行其全部財產(chǎn)，公平清償全體債權(quán)人的法律制度。
企業(yè)破產(chǎn)法，是指在企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的情況下，法院強制對其全部財產(chǎn)清算分配，公平清償債權(quán)人，或通過和解、重整延緩清償債務(wù)，避免企業(yè)法人破產(chǎn)的法律規(guī)范的總稱。
我國現(xiàn)行的企業(yè)破產(chǎn)法律制度主要是《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》，該法自2007年6月1日起施行。
在《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》 正式實施之前，原《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法（試行）》及有關(guān)企業(yè)破產(chǎn)的法律制度繼續(xù)有效。
第二節(jié) 破產(chǎn)申請和受理
一、破產(chǎn)界限
企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的，依照規(guī)定清理債務(wù)。破產(chǎn)界限的實質(zhì)標準就是企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。
二、破產(chǎn)申請
債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的，可以向人民法院提出重整、和解或者破產(chǎn)清算申請。
債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，債權(quán)人可以向人民法院提出對債務(wù)人進行重整或者破產(chǎn)清算的申請。
企業(yè)法人已解散但未清算或者未清算完畢，資產(chǎn)不足以清償債務(wù)的，依法負有清算責任的人應(yīng)當向人民法院申請破產(chǎn)清算。
破產(chǎn)申請應(yīng)以書面的形式向?qū)ζ飘a(chǎn)案件有管轄權(quán)的人民法院提出。企業(yè)破產(chǎn)案件由債務(wù)人住所地人民法院管轄。債務(wù)人住所地是指債務(wù)人的主要辦事機構(gòu)所在地，債務(wù)人主要辦事機構(gòu)不明確的，由其注冊地人民法院管轄。
破產(chǎn)申請應(yīng)以書面的形式提出。提出破產(chǎn)申請時，應(yīng)當向人民法院提交破產(chǎn)申請書和有關(guān)證據(jù)。
三、破產(chǎn)受理
（一）破產(chǎn)申請受理的期限
債權(quán)人提出破產(chǎn)申請的，人民法院應(yīng)當自收到申請之日起5日內(nèi)通知債務(wù)人。債務(wù)人對申請有異議的，應(yīng)當自收到人民法院通知之日起7日內(nèi)向人民法院提出。人民法院應(yīng)當自異議期滿之日起10日內(nèi)裁定是否受理。除上述情形外，人民法院應(yīng)當自收到破產(chǎn)申請之日起15日內(nèi)裁定是否受理。
（二）破產(chǎn)申請受理的效力
自人民法院受理破產(chǎn)申請的裁定送達債務(wù)人之日起至破產(chǎn)程序終結(jié)之日，債務(wù)人的有關(guān)人員應(yīng)當承擔下列義務(wù)：（1）妥善保管其占有和管理的財產(chǎn)、印章和賬簿、文書等資料；（2）根據(jù)人民法院、管理人的要求進行工作，并如實回答詢問；（3）列席債權(quán)人會議并如實回答債權(quán)人的詢問；（4）未經(jīng)人民法院許可，不得離開住所地；（5）不得新任其他企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級管理人員。
人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務(wù)人對個別債權(quán)人的債務(wù)清償無效。
人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務(wù)人的債務(wù)人或財產(chǎn)持有人應(yīng)當向管理人清償債務(wù)或交付財產(chǎn)。
人民法院受理破產(chǎn)申請后，管理人對破產(chǎn)申請受理前成立而債務(wù)人和對方當事人均未履行完畢的合同有權(quán)決定解除或繼續(xù)履行，并通知對方當事人。
人民法院受理破產(chǎn)申請后，有關(guān)債務(wù)人財產(chǎn)的保全措施應(yīng)當解除，執(zhí)行程序應(yīng)當中止。
人民法院受理破產(chǎn)申請后，已經(jīng)開始而尚未終結(jié)的有關(guān)債務(wù)人的民事訴訟或者仲裁應(yīng)當中止；在管理人接管債務(wù)人的財產(chǎn)后，該訴訟或者仲裁繼續(xù)進行。
第三節(jié) 破產(chǎn)管理人
一、管理人的產(chǎn)生和組成
管理人由人民法院指定。債權(quán)人會議認為管理人不能依法、公正執(zhí)行職務(wù)或者有其他不能勝任職務(wù)情形的，可以申請人民法院予以更換。
管理人可以由有關(guān)部門、機構(gòu)的人員組成的清算組或者依法設(shè)立的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、破產(chǎn)清算事務(wù)所等社會中介機構(gòu)擔任。
人民法院可以在征詢有關(guān)社會中介機構(gòu)的意見后，指定該機構(gòu)具備相關(guān)專業(yè)知識并取得執(zhí)業(yè)資格的人員擔任管理人。
有下列情形之一的，不得擔任管理人：（1）因故意犯罪受過刑事處罰。（2）曾被吊銷相關(guān)專業(yè)執(zhí)業(yè)證書。（3）與本案有利害關(guān)系。（4）人民法院認為不宜擔任管理人的其他情形。
二、管理人的職責
管理人履行下列職責：（1）接管債務(wù)人的財產(chǎn)、印章和賬簿、文書等資料；（2） 調(diào)查債務(wù)人財產(chǎn)狀況，制作財產(chǎn)狀況報告；（3）決定債務(wù)人的內(nèi)部管理事務(wù)；（4）決定債務(wù)人的日常開支和其他必要開支；（5）在第一次債權(quán)人會議召開之前，決定繼續(xù)或者停止債務(wù)人的營業(yè)；（6）管理和處分債務(wù)人的財產(chǎn)；（7）代表債務(wù)人參加訴訟、仲裁或者其他法律程序；（8）提議召開債權(quán)人會議；（9）人民法院認為管理人應(yīng)當履行的其他職責。
在第一次債權(quán)人會議召開之前，管理人實施下列行為時，應(yīng)當經(jīng)人民法院許可：（1）決定繼續(xù)或者停止債務(wù)人的營業(yè)。（2）涉及土地、房屋等不動產(chǎn)權(quán)益的轉(zhuǎn)讓。（3）探礦權(quán)、采礦權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓。（4）全部庫存或者營業(yè)的轉(zhuǎn)讓。（5）借款。（6）設(shè)定財產(chǎn)擔保。（7）債權(quán)和有價證券的轉(zhuǎn)讓。（8）履行債務(wù)人和對方當事人均未履行完畢的合同。（9）放棄權(quán)利。（10）擔保物的取回。（11）對債權(quán)人的利益有重大影響的其他財產(chǎn)處分行為。
第四節(jié)債務(wù)人財產(chǎn)
一、債務(wù)人財產(chǎn)
債務(wù)人財產(chǎn)，是指破產(chǎn)申請受理時屬于債務(wù)人的全部財產(chǎn)，以及破產(chǎn)申請受理后至破產(chǎn)程序終結(jié)前債務(wù)人取得的財產(chǎn)。
二、撤銷權(quán)
人民法院受理破產(chǎn)申請前1年內(nèi)，涉及債務(wù)人財產(chǎn)的下列行為，管理人有權(quán)請求人民法院予以撤銷：（1）無償轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的。（2）以明顯不合理的價格進行交易的。（3）對沒有財產(chǎn)擔保的債務(wù)提供財產(chǎn)擔保的。（4）對未到期的債務(wù)提前清償?shù)摹＃?）放棄債權(quán)的。
經(jīng)管理人的請求被人民法院撤銷的行為即歸于消滅。如果據(jù)此取得財產(chǎn)，管理人有權(quán)予以追回。對于已領(lǐng)受債務(wù)人財產(chǎn)的第三人，應(yīng)負有返還財產(chǎn)的義務(wù)，原物不存在時，應(yīng)折價賠償。
人民法院受理破產(chǎn)申請前6個月內(nèi)，債務(wù)人有不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的情形，仍對個別債權(quán)人進行清償?shù)模芾砣擞袡?quán)請求人民法院予以撤銷。但是，個別清償使債務(wù)人財產(chǎn)受益的除外。
三、債務(wù)人的無效行為
無效行為自始無效，即行為從實施時起就沒有法律約束力。
涉及債務(wù)人財產(chǎn)的下列行為無效：（1）為逃避債務(wù)而隱匿、轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的。（2）虛構(gòu)債務(wù)或者承認不真實的債務(wù)的。
四、抵銷權(quán)
債權(quán)人在破產(chǎn)申請受理前對債務(wù)人負有債務(wù)的，可以向管理人主張抵銷。
五、其他由管理人依法處理的債務(wù)人財產(chǎn)
人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務(wù)人的出資人尚未完全履行出資義務(wù)的，管理人應(yīng)當要求該出資人繳納所認繳的出資，而不受出資期限的限制。
債務(wù)人的董事、監(jiān)事和高級管理人員利用職權(quán)從企業(yè)獲取的非正常收入和侵占的企業(yè)財產(chǎn)，管理人應(yīng)當追回。
人民法院受理破產(chǎn)申請后，管理人可以通過清償債務(wù)或者提供為債權(quán)人接受的擔保，取回質(zhì)物、留置物。
人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務(wù)人占有的不屬于債務(wù)人的財產(chǎn)，該財產(chǎn)的權(quán)利人可以通過管理人取回。但是，法律另有規(guī)定的除外。
人民法院受理破產(chǎn)申請時，出賣人已將買賣標的物向作為買受人的債務(wù)人發(fā)運，債務(wù)人尚未收到且未付清全部價款的，出賣人可以取回在運途中的標的物。但是，管理人可以支付全部價款，請求出賣人交付標的物。
第五節(jié) 破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)
一、破產(chǎn)費用
人民法院受理破產(chǎn)申請后發(fā)生的下列費用，為破產(chǎn)費用：（1）破產(chǎn)案件的訴訟費用。（2）管理、變價和分配債務(wù)人財產(chǎn)的費用。（3）管理人執(zhí)行職務(wù)的費用、報酬和聘用工作人員的費用。
二、共益?zhèn)鶆?wù)
人民法院受理破產(chǎn)申請后發(fā)生的下列債務(wù)，為共益?zhèn)鶆?wù)：（1）因管理人或者債務(wù)人請求對方當事人履行雙方均未履行完畢的合同所產(chǎn)生的債務(wù)。（2）債務(wù)人財產(chǎn)受無因管理所產(chǎn)生的債務(wù)。（3）因債務(wù)人不當?shù)美a(chǎn)生的債務(wù)。（4）為債務(wù)人繼續(xù)營業(yè)而應(yīng)支付的勞動報酬和社會保險費用以及由此產(chǎn)生的其他債務(wù)。（5）管理人或者相關(guān)人員執(zhí)行職務(wù)致人損害所產(chǎn)生的債務(wù)。（6）債務(wù)人財產(chǎn)致人損害所產(chǎn)生的債務(wù)。
三、破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)的清償
破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)由債務(wù)人財產(chǎn)隨時清償。債務(wù)人財產(chǎn)不足以清償所有破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)的，先行清償破產(chǎn)費用。債務(wù)人財產(chǎn)不足以清償所有破產(chǎn)費用或者共益?zhèn)鶆?wù)的，按照比例清償。債務(wù)人財產(chǎn)不足以清償破產(chǎn)費用的，管理人應(yīng)當提請人民法院終結(jié)破產(chǎn)程序。人民法院應(yīng)當自收到請求之日起15日內(nèi)裁定終結(jié)破產(chǎn)程序，并予以公告。
第六節(jié) 債權(quán)申報
一、債權(quán)申報的期限
債權(quán)申報，是指債務(wù)人的債權(quán)人在接到人民法院的破產(chǎn)申請受理裁定通知或者公告后，在法定期限內(nèi)向人民法院申請登記債權(quán)，以取得破產(chǎn)債權(quán)人地位的行為。
人民法院受理破產(chǎn)申請后，應(yīng)當確定債權(quán)人申報債權(quán)的期限。債權(quán)申報期限自人民法院發(fā)布受理破產(chǎn)申請公告之日起計算，最短不得少于30日，最長不得超過3個月。
在人民法院確定的債權(quán)申報期限內(nèi)，債權(quán)人未申報債權(quán)的，可以在破產(chǎn)財產(chǎn)最后分配前補充申報；但是，此前已進行的分配，不再對其補充分配。為審查和確認補充申報債權(quán)的費用，由補充申報人承擔。
二、債權(quán)申報的要求
未到期的債權(quán)，在破產(chǎn)申請受理時視為到期。附利息的債權(quán)自破產(chǎn)申請受理時起停止計息。
附條件、附期限的債權(quán)和訴訟、仲裁未決的債權(quán)，債權(quán)人可以申報。
債權(quán)人應(yīng)當在人民法院確定的債權(quán)申報期限內(nèi)向管理人申報債權(quán)。債務(wù)人所欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補助、撫恤費用，所欠的應(yīng)當劃入職工個人賬戶的基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險費用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當支付給職工的補償金，不必申報，由管理人調(diào)查后列出清單并予以公示。職工對清單記載有異議的，可以要求管理人更正；管理人不予更正的，職工可以向人民法院提起訴訟。
債權(quán)人申報債權(quán)時，應(yīng)當書面說明債權(quán)的數(shù)額和有無財產(chǎn)擔保，并提交有關(guān)證據(jù)。申報的債權(quán)是連帶債權(quán)的，應(yīng)當說明。
連帶債權(quán)人可以由其中一人代表全體連帶債權(quán)人申報債權(quán)，也可以共同申報債權(quán)。
債務(wù)人的保證人或者其他連帶債務(wù)人已經(jīng)代替?zhèn)鶆?wù)人清償債務(wù)的，以其對債務(wù)人的求償權(quán)申報債權(quán)。債務(wù)人的保證人或者其他連帶債務(wù)人尚未代替?zhèn)鶆?wù)人清償債務(wù)的，以其對債務(wù)人的將來求償權(quán)申報債權(quán)。但是，債權(quán)人已經(jīng)向管理人申報全部債權(quán)的除外。
連帶債務(wù)人數(shù)人被裁定適用《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定的程序的，其債權(quán)人有權(quán)就全部債權(quán)分別在各破產(chǎn)案件中申報債權(quán)。
管理人或者債務(wù)人依照《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定解除合同的，對方當事人以因合同解除所產(chǎn)生的損害賠償請求權(quán)申報債權(quán)。
債務(wù)人是委托合同的委托人，被裁定適用《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定的程序，受托人不知該事實，繼續(xù)處理委托事務(wù)的，受托人以由此產(chǎn)生的請求權(quán)申報債權(quán)。
債務(wù)人是票據(jù)的出票人，被裁定適用《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定的程序，該票據(jù)的付款人繼續(xù)付款或者承兌的，付款人以由此產(chǎn)生的請求權(quán)申報債權(quán)。
三、債權(quán)表的編制
管理人收到債權(quán)申報材料后，應(yīng)當?shù)怯浽靸裕瑢ι陥蟮膫鶛?quán)進行審查，并編制債權(quán)表。債權(quán)表和債權(quán)申報材料由管理人保存，供利害關(guān)系人查閱。
債權(quán)表應(yīng)當提交第一次債權(quán)人會議核查。債務(wù)人、債權(quán)人對債權(quán)表記載的債權(quán)無異議的，由人民法院裁定確認。債務(wù)人、債權(quán)人對債權(quán)表記載的債權(quán)有異議的，可以向受理破產(chǎn)申請的人民法院提起訴訟。
第七節(jié) 債權(quán)人會議
一、債權(quán)人會議的性質(zhì)
債權(quán)人會議，是破產(chǎn)程序中全體債權(quán)人的自治性組織，是債權(quán)人行使破產(chǎn)參與權(quán)的場所。債權(quán)人會議不是執(zhí)行機關(guān)，也不是民事權(quán)利主體。
二、債權(quán)人會議的組成
依法申報債權(quán)的債權(quán)人為債權(quán)人會議的成員，有權(quán)參加債權(quán)人會議，享有表決權(quán)。債權(quán)尚未確定的債權(quán)人，除人民法院能夠為其行使表決權(quán)而臨時確定債權(quán)額的外，不得行使表決權(quán)；對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有擔保權(quán)的債權(quán)人，未放棄優(yōu)先受償權(quán)利的，其對通過和解協(xié)議和破產(chǎn)財產(chǎn)的分配方案的事項不享有表決權(quán)。
債權(quán)人會議應(yīng)當有債務(wù)人的職工和工會的代表參加。
債權(quán)人會議設(shè)主席一人，由人民法院從有表決權(quán)的債權(quán)人中指定，債權(quán)人會議主席主持債權(quán)人會議。
三、債權(quán)人會議的召集
第一次債權(quán)人會議由人民法院召集，自債權(quán)申報期限屆滿之日起15日內(nèi)召開。以后的債權(quán)人會議，在人民法院認為必要時，或者管理人、債權(quán)人委員會、占債權(quán)總額1/4以上的債權(quán)人向債權(quán)人會議主席提議時召開。
召開債權(quán)人會議，管理人應(yīng)當提前15日通知已知的債權(quán)人。
四、債權(quán)人會議的職權(quán)
債權(quán)人會議行使下列職權(quán)：（1）核查債權(quán)；（2）申請人民法院更換管理人，審查管理人的費用和報酬；（3）監(jiān)督管理人；（4）選任和更換債權(quán)人委員會成員；（5）決定繼續(xù)或者停止債務(wù)人的營業(yè)；（6）通過重整計劃；（7）通過和解協(xié)議；（8）通過債務(wù)人財產(chǎn)的管理方案；（9）通過破產(chǎn)財產(chǎn)的變價方案；（10）通過破產(chǎn)財產(chǎn)的分配方案；（11）人民法院認為應(yīng)當由債權(quán)人會議行使的其他職權(quán)。
債權(quán)人會議應(yīng)當對所議事項的決議作成會議記錄。
五、債權(quán)人會議的決議
債權(quán)人會議的決議，由出席會議的有表決權(quán)的債權(quán)人過半數(shù)通過，并且其所代表的債權(quán)額占無財產(chǎn)擔保債權(quán)總額的1/2以上。但法律另有規(guī)定的除外。債權(quán)人會議的決議，對全體債權(quán)人均有法律約束力。
六、債權(quán)人委員會
債權(quán)人會議可以決定設(shè)立債權(quán)人委員會。債權(quán)人委員會由債權(quán)人會議選任的債權(quán)人代表和一名債務(wù)人的職工代表或者工會代表組成。債權(quán)人委員會成員不得超過9人。
債權(quán)人委員會行使下列職權(quán)：（1）監(jiān)督債務(wù)人財產(chǎn)的管理和處分；（2）監(jiān)督破產(chǎn)財產(chǎn)分配；（3）提議召開債權(quán)人會議；（4）債權(quán)人會議委托的其他職權(quán)。
第八節(jié)重整
一、重整申請和重整期間
重整，是指當企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時，不立即進行破產(chǎn)清算，而是在人民法院的主持下，由債務(wù)人與債權(quán)人達成協(xié)議，制定債務(wù)人重整計劃，債務(wù)人繼續(xù)營業(yè)，并在一定期限內(nèi)全部或部分清償債務(wù)的制度。
（一）重整申請
債務(wù)人尚未進入破產(chǎn)程序時，債務(wù)人或者債權(quán)人可以直接向人民法院申請對債務(wù)人進行重整。
債權(quán)人申請對債務(wù)人進行破產(chǎn)清算的，在人民法院受理破產(chǎn)申請后、宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)前，債務(wù)人或者出資額占債務(wù)人注冊資本1/10以上的出資人，可以向人民法院申請重整。
人民法院經(jīng)審查認為重整申請符合規(guī)定的，應(yīng)當裁定債務(wù)人重整，并予以公告。
（二）重整期間
自人民法院裁定債務(wù)人重整之日起至重整程序終止，為重整期間。
在重整期間，經(jīng)債務(wù)人申請，人民法院批準，債務(wù)人可以在管理人的監(jiān)督下自行管理財產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)。
在重整期間，對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有的擔保權(quán)暫停行使。但是，擔保物有損壞或者價值明顯減少的可能，足以危害擔保權(quán)人權(quán)利的，擔保權(quán)人可以向人民法院請求恢復(fù)行使擔保權(quán)。債務(wù)人或者管理人為繼續(xù)營業(yè)而借款的，可以為該借款設(shè)定擔保。
在重整期間，債務(wù)人的出資人不得請求投資收益分配。債務(wù)人的董事、監(jiān)事、高級管理人員不得向第三人轉(zhuǎn)讓其持有的債務(wù)人的股權(quán)。但是，經(jīng)人民法院同意的除外。
在重整期間，有下列情形之一的，經(jīng)管理人或者利害關(guān)系人請求，人民法院應(yīng)當裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)：（1）債務(wù)人的經(jīng)營狀況和財產(chǎn)狀況繼續(xù)惡化，缺乏挽救的可能性。（2）債務(wù)人有欺詐、惡意減少債務(wù)人財產(chǎn)或者其他顯著不利于債權(quán)人的行為。（3）由于債務(wù)人的行為致使管理人無法執(zhí)行職務(wù)。
二、重整計劃的制定和批準
（一）重整計劃的制定
債務(wù)人自行管理財產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)的，由債務(wù)人制作重整計劃草案。管理人負責管理財產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)的，由管理人制作重整計劃草案。
債務(wù)人或者管理人應(yīng)當自人民法院裁定債務(wù)人重整之日起6個月內(nèi)，同時向人民法院和債權(quán)人會議提交重整計劃草案。
債務(wù)人或者管理人未按期提出重整計劃草案的，人民法院應(yīng)當裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。
（二）重整計劃的批準
人民法院應(yīng)當自收到重整計劃草案之日起30日內(nèi)召開債權(quán)人會議，對重整計劃草案進行表決。出席會議的同一表決組的債權(quán)人過半數(shù)同意重整計劃草案，并且其所代表的債權(quán)額占該組債權(quán)總額的2/3以上的，即為該組通過重整計劃草案。
各表決組均通過重整計劃草案時，重整計劃即為通過。自重整計劃通過之日起10日內(nèi)，債務(wù)人或者管理人應(yīng)當向人民法院提出批準重整計劃的申請。人民法院經(jīng)審查認為符合規(guī)定的，應(yīng)當自收到申請之日起30日內(nèi)裁定批準，終止重整程序，并予以公告。
部分表決組未通過重整計劃草案的，債務(wù)人或者管理人可以同未通過重整計劃草案的表決組協(xié)商。該表決組可以在協(xié)商后再表決一次。未通過重整計劃草案的表決組拒絕再次表決或者再次表決仍未通過重整計劃草案，但重整計劃草案符合法律規(guī)定的條件的，債務(wù)人或者管理人可以申請人民法院批準重整計劃草案。人民法院經(jīng)審查認為重整計劃草案符合規(guī)定的，應(yīng)當自收到申請之日起30日內(nèi)裁定批準，終止重整程序，并予以公告。
重整計劃草案未獲得通過且未依照法律的規(guī)定獲得批準，或者已通過的重整計劃未獲得批準的，人民法院應(yīng)當裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。
三、重整計劃的執(zhí)行
重整計劃由債務(wù)人負責執(zhí)行。人民法院裁定批準重整計劃后，已接管財產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)的管理人應(yīng)當向債務(wù)人移交財產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)。
自人民法院裁定批準重整計劃之日起，在重整計劃規(guī)定的監(jiān)督期內(nèi)，由管理人監(jiān)督重整計劃的執(zhí)行。
人民法院裁定批準的重整計劃，對債務(wù)人和全體債權(quán)人均有約束力。債權(quán)人未依照規(guī)定申報債權(quán)的，在重整計劃執(zhí)行期間不得行使權(quán)利；在重整計劃執(zhí)行完畢后，可以按照重整計劃規(guī)定的同類債權(quán)的清償條件行使權(quán)利。債權(quán)人對債務(wù)人的保證人和其他連帶債務(wù)人所享有的權(quán)利，不受重整計劃的影響。
債務(wù)人不能執(zhí)行或者不執(zhí)行重整計劃的，人民法院經(jīng)管理人或者利害關(guān)系人請求，應(yīng)當裁定終止重整計劃的執(zhí)行，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。
按照重整計劃減免的債務(wù)，自重整計劃執(zhí)行完畢時起，債務(wù)人不再承擔清償責任。
第九節(jié) 和解
一、和解的提出
和解，是指具備破產(chǎn)原因的債務(wù)人，為了避免破產(chǎn)清算，而與債權(quán)人會議達成協(xié)商解決債務(wù)的協(xié)議的制度。
債務(wù)人可以依照《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定，直接向人民法院申請和解；也可以在人民法院受理破產(chǎn)申請后、宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)前，向人民法院申請和解。
債務(wù)人申請和解。應(yīng)當提出和解協(xié)議草案。
二、和解協(xié)議的通過及裁定
人民法院經(jīng)審查認為和解申請符合規(guī)定的，應(yīng)當裁定和解，予以公告，并召集債權(quán)人會議討論和解協(xié)議草案。對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有擔保權(quán)的權(quán)利人，自人民法院裁定和解之日起可以行使權(quán)利。
債權(quán)人會議通過和解協(xié)議的決議，由出席會議的有表決權(quán)的債權(quán)人過半數(shù)同意，并且其所代表的債權(quán)額占無財產(chǎn)擔保債權(quán)總額的2/3以上。
債權(quán)人會議通過和解協(xié)議的，由人民法院裁定認可，終止和解程序，并予以公告。
和解協(xié)議草案經(jīng)債權(quán)人會議表決未獲得通過，或者已經(jīng)債權(quán)人會議通過的和解協(xié)議未獲得人民法院認可的，人民法院應(yīng)當裁定終止和解程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。
三、和解協(xié)議的效力
經(jīng)人民法院裁定認可的和解協(xié)議，對債務(wù)人和全體和解債權(quán)人均有約束力。和解債權(quán)人未依照規(guī)定申報債權(quán)的，在和解協(xié)議執(zhí)行期間不得行使權(quán)利；在和解協(xié)議執(zhí)行完畢后，可以按照和解協(xié)議規(guī)定的清償條件行使權(quán)利。
和解債權(quán)人對債務(wù)人的保證人和其他連帶債務(wù)人所享有的權(quán)利，不受和解協(xié)議的影響。
債務(wù)人應(yīng)當按照和解協(xié)議規(guī)定的條件清償債務(wù)。
和解協(xié)議無強制執(zhí)行效力，如債務(wù)人不履行協(xié)議，債權(quán)人不能請求人民法院強制執(zhí)行，只能請求人民法院終止和解協(xié)議的執(zhí)行，宣告其破產(chǎn)。
四、和解協(xié)議的終止
因債務(wù)人的欺詐或者其他違法行為而成立的和解協(xié)議，人民法院應(yīng)當裁定無效，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。
債務(wù)人不能執(zhí)行或者不執(zhí)行和解協(xié)議的，人民法院經(jīng)和解債權(quán)人請求，應(yīng)當裁定終止和解協(xié)議的執(zhí)行，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。
債務(wù)人不能執(zhí)行或者不執(zhí)行和解協(xié)議的行為有：（1）拒不執(zhí)行或者延遲執(zhí)行和解協(xié)議；（2）財務(wù)狀況繼續(xù)惡化，足以影響執(zhí)行和解協(xié)議；（3）給個別債權(quán)人和解協(xié)議以外的特殊利益；（4）轉(zhuǎn)移財產(chǎn)、隱匿或私分財產(chǎn)；（5）非正常壓價出售財產(chǎn)、放棄自己的債權(quán)；（6）對原來沒有財產(chǎn)擔保的債務(wù)提供財產(chǎn)擔保、對未到期的債務(wù)提前清償?shù)刃袨椤?/P>
人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務(wù)人與全體債權(quán)人就債權(quán)債務(wù)的處理自行達成協(xié)議的，可以請求人民法院裁定認可，并終結(jié)破產(chǎn)程序。
按照和解協(xié)議減免的債務(wù)，自和解協(xié)議執(zhí)行完畢時起，債務(wù)人不再承擔清償責任。
第十節(jié) 破產(chǎn)清算
一、破產(chǎn)宣告
有下列情形之一的，人民法院應(yīng)當以書面裁定宣告?zhèn)鶆?wù)人企業(yè)破產(chǎn)：（1）企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，又不具備法律規(guī)定的不予宣告破產(chǎn)條件的；（2）企業(yè)被人民法院依法裁定終止重整程序的；（3）人民法院依法裁定終止和解協(xié)議執(zhí)行的。
人民法院依法宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)的，應(yīng)當自裁定作出之日起5日內(nèi)送達債務(wù)人和管理人，自裁定作出之日起10日內(nèi)通知已知債權(quán)人，并予以公告。
債務(wù)人被宣告破產(chǎn)后，債務(wù)人稱為破產(chǎn)人，債務(wù)人財產(chǎn)稱為破產(chǎn)財產(chǎn)，人民法院受理破產(chǎn)申請時對債務(wù)人享有的債權(quán)稱為破產(chǎn)債權(quán)。
破產(chǎn)宣告前，有下列情形之一的，人民法院應(yīng)當裁定終結(jié)破產(chǎn)程序，并予以公告：（1）第三人為債務(wù)人提供足額擔保或者為債務(wù)人清償全部到期債務(wù)的。（2）債務(wù)人已清償全部到期債務(wù)的。
對破產(chǎn)人的特定財產(chǎn)享有擔保權(quán)的權(quán)利人，對該特定財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。
對破產(chǎn)人的特定財產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)的債權(quán)人，行使優(yōu)先受償權(quán)利未能完全受償?shù)模词軆數(shù)膫鶛?quán)作為普通債權(quán)；放棄優(yōu)先受償權(quán)利的，其債權(quán)作為普通債權(quán)。
二、破產(chǎn)財產(chǎn)的變價
管理人應(yīng)當及時擬訂破產(chǎn)財產(chǎn)變價方案，提交債權(quán)人會議討論通過。
管理人應(yīng)當按照債權(quán)人會議通過的或者人民法院依法裁定的破產(chǎn)財產(chǎn)變價方案，適時變價出售破產(chǎn)財產(chǎn)。
變價出售破產(chǎn)財產(chǎn)應(yīng)當通過拍賣方式進行，但債權(quán)人會議另有決議的除外。
破產(chǎn)企業(yè)可以全部或者部分變價出售。企業(yè)變價出售時，可以將其中的無形資產(chǎn)和其他財產(chǎn)單獨變價出售。
三、破產(chǎn)財產(chǎn)的分配
破產(chǎn)財產(chǎn)在優(yōu)先清償破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)后，依照下列順序清償：
1.破產(chǎn)人所欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補助、撫恤費用，所欠的應(yīng)當劃入職工個人賬戶的基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險費用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當支付給職工的補償金。
2.破產(chǎn)人欠繳的除前項規(guī)定以外的社會保險費用和破產(chǎn)人所欠稅款。
3.普通破產(chǎn)債權(quán)。
破產(chǎn)財產(chǎn)不足以清償同一順序的清償要求的，按照比例分配。
破產(chǎn)企業(yè)的董事、監(jiān)事和高級管理人員的工資按照該企業(yè)職工的平均工資計算。
管理人應(yīng)當及時擬訂破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案，提交債權(quán)人會議討論。
破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案的表決必須由出席會議的有表決權(quán)的債權(quán)人過半數(shù)通過，并且其所代表的債權(quán)額占無財產(chǎn)擔保債權(quán)總額的1/2以上。經(jīng)債權(quán)人會議表決通過的破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案對全體債權(quán)人有約束力。
債權(quán)人會議通過破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案后，由管理人將該方案提請人民法院裁定認可。破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案經(jīng)人民法院裁定認可后，由管理人執(zhí)行。
管理人按照破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案實施多次分配的，應(yīng)當公告本次分配的財產(chǎn)額和債權(quán)額。管理人實施最后分配的，應(yīng)當在公告中指明。
對于附生效條件或者解除條件的債權(quán)，管理人應(yīng)當將其分配額提存。管理人依照規(guī)定提存的分配額，在最后分配公告日，生效條件未成就或者解除條件成就的，應(yīng)當分配給其他債權(quán)人；在最后分配公告日，生效條件成就或者解除條件未成就的，應(yīng)當交付給債權(quán)人。
債權(quán)人未受領(lǐng)的破產(chǎn)財產(chǎn)分配額，管理人應(yīng)當提存。債權(quán)人自最后分配公告之日起滿2個月仍不領(lǐng)取的，視為放棄受領(lǐng)分配的權(quán)利，管理人或者人民法院應(yīng)當將提存的分配額分配給其他債權(quán)人。
破產(chǎn)財產(chǎn)分配時，對于訴訟或者仲裁未決的債權(quán)，管理人應(yīng)當將其分配額提存。自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起滿2年仍不能受領(lǐng)分配的，人民法院應(yīng)當將提存的分配額分配給其他債權(quán)人。
四、破產(chǎn)程序的終結(jié)
下列情況終結(jié)破產(chǎn)程序：（1）債務(wù)人財產(chǎn)不足以清償破產(chǎn)費用的，管理人應(yīng)當提請人民法院終結(jié)破產(chǎn)程序。（2）人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務(wù)人與全體債權(quán)人就債權(quán)債務(wù)的處理自行達成協(xié)議的，可以請求人民法院裁定認可，并終結(jié)破產(chǎn)程序。（3）破產(chǎn)人無財產(chǎn)可供分配的，管理人應(yīng)當請求人民法院裁定終結(jié)破產(chǎn)程序。（4）破產(chǎn)財產(chǎn)分配完畢，管理人應(yīng)當提請人民法院裁定終結(jié)破產(chǎn)程序。
人民法院應(yīng)當自收到管理人終結(jié)破產(chǎn)程序的請求之日起15日內(nèi)作出是否終結(jié)破產(chǎn)程序的裁定。裁定終結(jié)的，應(yīng)當予以公告。
管理人應(yīng)當自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起10日內(nèi)，持人民法院終結(jié)破產(chǎn)程序的裁定，向破產(chǎn)人的原登記機關(guān)辦理注銷登記。管理人于辦理注銷登記完畢的次日終止執(zhí)行職務(wù)。但是，存在訴訟或者仲裁未決情況的除外。
破產(chǎn)程序終結(jié)后，債權(quán)人通過破產(chǎn)分配未能得到清償?shù)膫鶛?quán)不再予以清償，破產(chǎn)企業(yè)未償清余債的責任依法免除。但是，自破產(chǎn)程序依法終結(jié)之日起2年內(nèi)，有下列情形之一的，債權(quán)人可以請求人民法院按照破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案進行追加分配：（1）發(fā)現(xiàn)有依照法律規(guī)定應(yīng)當追回的財產(chǎn)的。（2）發(fā)現(xiàn)破產(chǎn)人有應(yīng)當供分配的其他財產(chǎn)的。有上述規(guī)定情形，但財產(chǎn)數(shù)量不足以支付分配費用的，不再進行追加分配，由人民法院將其上交國庫。
破產(chǎn)人的保證人和其他連帶債務(wù)人，在破產(chǎn)程序終結(jié)后，對債權(quán)人依照破產(chǎn)清算程序未受清償?shù)膫鶛?quán)，依法繼續(xù)承擔清償責任。
第十一節(jié) 違反破產(chǎn)法的法律責任
《企業(yè)破產(chǎn)法》 對造成企業(yè)破產(chǎn)的企業(yè)董事、監(jiān)事或者高級管理人員，以及對違反企業(yè)破產(chǎn)法律規(guī)定的債務(wù)人、管理人等的違法行為應(yīng)當承擔的法律責任作出了規(guī)定。
【基本要求】
（一）掌握證券發(fā)行的一般規(guī)定、股票的發(fā)行、公司債券的發(fā)行、證券投資基金的發(fā)行
（二）掌握證券交易的一般規(guī)則、證券上市、持續(xù)信息公開、禁止的交易行為
（三）掌握上市公司的收購
（四）熟悉證券的發(fā)行程序
（五）了解證券的概念、證券市場的概念、證券法的概念
（六）了解違反證券法的違法行為及其法律責任
【考試內(nèi)容】
第一節(jié) 證券法律制度概述
證券有廣義和狹義之分。廣義的證券，是指記載并且代表一定權(quán)利的所有憑證。狹義的證券僅指資本證券。
《證券法》 規(guī)定的證券為股票、公司債券以及國務(wù)院依法認定的其他證券。
證券法有廣義和狹義之分。廣義的證券法是指一切與證券有關(guān)的法律規(guī)范的總稱。狹義的證券法專指《證券法》。
第二節(jié)證券發(fā)行
一、證券發(fā)行的一般規(guī)定
（一）公開發(fā)行證券的有關(guān)規(guī)定
公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準。未經(jīng)依法核準，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。
有下列情形之一的，為公開發(fā)行：（1）向不特定對象發(fā)行證券的。（2）向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的。（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。
（二）公開發(fā)行證券實行保薦制度的有關(guān)規(guī)定
發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔任保薦人。
保薦制度的主要內(nèi)容包括：保薦機構(gòu)和保薦代表人的注冊登記制度、保薦責任、保薦期限、監(jiān)管部門對保薦機構(gòu)和保薦代表人施行責任追究的監(jiān)管機制。
證券經(jīng)營機構(gòu)有下列情形之一的，不得注冊登記為保薦機構(gòu)：（1）保薦代表人數(shù)量少于2名；（2）公司治理結(jié)構(gòu)存在重大缺陷，風險控制制度不健全或者未有效執(zhí)行；（3）最近24個月因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會從名單中去除；（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
二、股票的發(fā)行
（一）設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票的條件及報送文件
設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當符合《公司法》規(guī)定的條件和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
設(shè)立股份有限公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送募股申請和有關(guān)文件。
（二）公司公開發(fā)行新股的條件及報送文件
公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當符合下列條件：（1）具備健全且運行良好的組織機構(gòu)。（2）具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好。（3）最近3年財務(wù)會計文件無虛假記載，并無其他重大違法行為。（4）經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
上市公司非公開發(fā)行新股，應(yīng)當符合經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準。
公司公開發(fā)行新股，應(yīng)當向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送募股申請和有關(guān)文件。
公司對公開發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)股東大會作出決議。
三、公司債券的發(fā)行
（一）公開發(fā)行公司債券的條件
公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當符合下列條件：（1）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3 000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6 000萬元。（2）累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％。（3）最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。（4）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策。（5）債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平。（6）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。
公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。
（二）公開發(fā)行公司債券報送的文件
申請公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當向國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送有關(guān)文件。
（三）不得再次公開發(fā)行公司債券的情形
有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：（1）前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；（2）對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；（3）違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行債券所募集資金的用途。
四、證券的發(fā)行程序
（一）證券發(fā)行的核準
發(fā)行人發(fā)行證券，應(yīng)當依照法定程序向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門報送證券發(fā)行申請文件。
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)設(shè)發(fā)行審核委員會，依法審核股票發(fā)行申請。
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當自受理證券發(fā)行申請文件之日起3個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序作出予以核準或者不予核準的決定。
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門對已作出的核準證券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，尚未發(fā)行證券的，應(yīng)當予以撤銷，停止發(fā)行。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷發(fā)行核準決定，發(fā)行人應(yīng)當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還證券持有人；保薦人應(yīng)當與發(fā)行人承擔連帶責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外；發(fā)行人的控股股東、實際控制人有過錯的，應(yīng)當與發(fā)行人承擔連帶責任。
股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負責；由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。
（二）證券的承銷
1.證券承銷的概念。證券承銷是指證券經(jīng)營機構(gòu)依照協(xié)議包銷或者代銷發(fā)行人向社會公開發(fā)行的證券的行為。
2.證券承銷的方式。證券承銷采取代銷和包銷兩種方式。
3.證券承銷的協(xié)議。證券公司承銷證券，應(yīng)當同發(fā)行人簽訂代銷或者包銷協(xié)議。
4.承銷團承銷證券。向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5 000萬元的，應(yīng)當由承銷團承銷。承銷團應(yīng)當由主承銷和參與承銷的證券公司組成。
5.證券承銷的期限。證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日。
五、證券投資基金的發(fā)行
（一）證券投資基金的概念和種類
證券投資基金是指通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資的方式。
證券投資基金，依照其運作方式，主要分為開放式基金和封閉式基金。
（二）設(shè)立基金管理公司的條件
設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當具備下列條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準：（1）有符合《證券投資基金法》和《公司法》規(guī)定的章程；（2）注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；（3）主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近3年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣；（4）取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)；（5）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；（6）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度；（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
（三）基金的募集
基金管理人應(yīng)當依照《證券投資基金法》 的規(guī)定，發(fā)售基金份額，募集基金。
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當自受理基金募集申請之日起6個月內(nèi)依照法律、行政法規(guī)及國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則進行審查，作出核準或者不予核準的決定。
基金份額的發(fā)售，由基金管理人負責辦理。基金管理人應(yīng)當自收到核準文件之日起6個月內(nèi)進行基金募集。
基金募集不得超過國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準的基金募集期限。基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起計算。
基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上，開放式基金募集的基金份額總額超過核準的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提交驗資報告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。
第三節(jié)證券交易
一、證券交易的一般規(guī)定
（一）證券交易的標的物必須合法
交易的證券必須是依法發(fā)行的證券。交易的證券必須是已交付的證券。
