現(xiàn)代金融機構(gòu)體系通常是以中央銀行為核心，由以經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)為主的銀行和以提供各類融資服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，以及相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)共同構(gòu)成的系統(tǒng)。
金融機構(gòu)體系構(gòu)成
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商業(yè)銀行 |
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存款性金融機構(gòu) |
儲蓄銀行 |
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信用合作社 | |
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投資銀行 |
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投資性金融機構(gòu) |
投資基金 |
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保險公司 |
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契約性金融機構(gòu) |
養(yǎng)老基金和退休基金 |
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經(jīng)濟開發(fā)政策性金融機構(gòu) |
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農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu) | |
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政策性金融機構(gòu) |
進出口政策性金融機構(gòu) |
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住房政策性金融機構(gòu) |
(一)存款性金融機構(gòu)
存款性金融機構(gòu)是吸收個人和機構(gòu)存款，并發(fā)放貸款的金融中介機構(gòu)。主要包括商業(yè)銀行、儲蓄銀行和信用合作社等。
1．商業(yè)銀行
(1)商業(yè)銀行是以經(jīng)營存款、貸款和金融服務(wù)為主要業(yè)務(wù)，以盈利為經(jīng)營目標(biāo)的金融企業(yè)。
(2)與其他金融機構(gòu)相比，吸收活期存款，創(chuàng)造信用貨幣，是商業(yè)銀行最明顯的特征。
【例3·單選題】與其他金融機構(gòu)相比，商業(yè)銀行最明顯的特征是（ ）。
A．以盈利為目標(biāo)
B．提供金融服務(wù)
C．吸收活期存款，創(chuàng)造信用貨幣
D．執(zhí)行國家金融政策
【答案】C
【解析】本題考查商業(yè)銀行的特征。與其他金融機構(gòu)相比，吸收活期存款，創(chuàng)造信用貨幣，是商業(yè)銀行最明顯的特征。
2．儲蓄銀行
儲蓄銀行是專門吸收居民儲蓄存款，將資金主要投資于政府債券和公司股票、債券等金融工具，并為居民提供其他金融服務(wù)的金融機構(gòu)。
儲蓄銀行以投資收益與存貸款利息差額為利潤主要來源。其資金運用主要為長期投資。
儲蓄銀行的具體名稱在各國有所差異：互助儲蓄銀行、住房儲蓄銀行、國民儲蓄銀行、儲蓄貸款協(xié)會、郵政儲匯局。
3．信用合作社
(1)信用合作社是城鄉(xiāng)居民集資合股而組成的合作金融組織，是為合作社社員辦理存、放款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。
①資金主要來源于社員繳納的股金和存入的存款。
②放款的對象主要是本社的社員。
(2)我國的城市信用合作社→城市商業(yè)銀行，農(nóng)村信用合作社→農(nóng)村合作銀行／農(nóng)村商業(yè)銀行。
(二)投資性金融機構(gòu)
投資性金融機構(gòu)是在直接金融領(lǐng)域內(nèi)為投資活動提供中介服務(wù)或直接參與投資活動的金融機構(gòu)，主要包括投資銀行、證券經(jīng)紀和交易公司、金融公司和投資基金等。
其業(yè)務(wù)內(nèi)容都是以證券投資活動為核心。
1．投資銀行
(1)投資銀行是以從事證券投資業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)內(nèi)容的金融機構(gòu)。
(2)投資銀行是典型的投資性金融機構(gòu)，與其他經(jīng)營某一方面證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)相比，投資銀行的基本特征是其綜合性，即投資銀行業(yè)務(wù)幾乎包括了全部資本市場業(yè)務(wù)。
(3)投資銀行與商業(yè)銀行不同，其資金來源主要依靠發(fā)行自己的股票和債券籌資，有的國家投資銀行也被允許接受定期存款。
2．投資基金
投資基金是通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集資金，再以適度分散的組合方式投資于各類金融產(chǎn)品，為投資者以分紅的方式分配收益，并從中牟取自身利潤的金融組織機構(gòu)。
投資基金的優(yōu)勢是投資組合、分散風(fēng)險、專家理財、規(guī)模經(jīng)濟。
【例4·單選題】投資銀行與商業(yè)銀行不同，其資金來源主要依靠（ ）籌資。
A．吸收存款
B．國家撥款
C．發(fā)行股票和債券
D．員工集資
【答案】C
【解析】本題考查投資銀行的相關(guān)知識。投資銀行與商業(yè)銀行不同，其資金來源主要依靠發(fā)行自己的股票和債券籌資，有的國家投資銀行也被允許接受定期存款。
(三)契約性金融機構(gòu)
契約性金融機構(gòu)是以契約方式吸收持約人的資金，而后按契約規(guī)定承擔(dān)向持約人履行賠付或資金返還義務(wù)的金融機構(gòu)。主要有：保險公司、養(yǎng)老基金和退休基金。
契約性金融機構(gòu)的特點是資金來源可靠穩(wěn)定，資金運用主要是投資，資金的流動性較弱。
1．保險公司
(1)保險公司是主要依靠投保人交納保險費的形式建立起保險基金，對那些因發(fā)生自然災(zāi)害或意外事故而造成經(jīng)濟損失的投保人予以經(jīng)濟補償?shù)慕鹑跈C構(gòu)。
(2)保險公司所籌集的資金除保留一部分應(yīng)付賠償所需外，其余部分則作為長期性資金主要投資于政府債券和公司股票、債券，以及發(fā)放不動產(chǎn)抵押貸款、保單貸款等。
2．養(yǎng)老基金和退休基金
(1)養(yǎng)老基金和退休基金是以契約形式組織預(yù)交資金，再以年金形式向參加養(yǎng)老金計劃者提供退休收入的金融組織形式。
(2)這類基金的資金主要來自于勞資雙方的積聚，即雇主的繳款和雇員工資中的扣除或雇員的自愿繳納，以及運用積聚資金的收益，如投資于公司債券、股票以及政府債券的收益等。
(四)政策性金融機構(gòu)
政策性金融機構(gòu)指為貫徹實施政府的政策意圖，由政府或政府機構(gòu)發(fā)起、出資設(shè)立、參股或保證，不以利潤最大化為經(jīng)營目的，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)從事政策性金融活動的金融機構(gòu)。
政策性金融機構(gòu)主要包括以下幾種類型：
1．經(jīng)濟開發(fā)政策性金融機構(gòu)
經(jīng)濟開發(fā)政策性金融機構(gòu)是專門為經(jīng)濟開發(fā)提供長期投資或貸款的金融機構(gòu)。
目的：配合國家經(jīng)濟開發(fā)計劃或產(chǎn)業(yè)計劃。
貸款或投資方向：基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)的大中型基本建設(shè)項目和重點企業(yè)。
投資的特點：投資量大、時間長、見效慢、風(fēng)險較大。
開發(fā)性金融機構(gòu)分為國際性、區(qū)域性和本國性三種。
(1)國際性的：以世界銀行(國際復(fù)興開發(fā)銀行)為代表。
(2)區(qū)域性的：如亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行。
(3)本國性的。
2．農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)
農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)是專門向農(nóng)業(yè)提供中長期低息貸款，以配合國家農(nóng)業(yè)扶持和保護政策的金融機構(gòu)。
農(nóng)業(yè)信貸特點：風(fēng)險大、期限長、收益低。
農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)的資金來源：政府撥款、發(fā)行債券、吸收特定存款和借款。
我國：農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
3．進出口政策性金融機構(gòu)
進出口政策性金融機構(gòu)是一國為促進對外貿(mào)易發(fā)展，改善國際收支狀況，由政府支持設(shè)置的向外貿(mào)部門提供優(yōu)惠出口信貸的政策性金融機構(gòu)。
我國：中國進出口銀行
4．住房政策性金融機構(gòu)
住房政策性金融機構(gòu)是為配合和貫徹政府住房發(fā)展政策和房地產(chǎn)市場調(diào)控政策，由政府出資設(shè)立，專門扶持住房消費，尤其是扶持低收入者進入住房消費市場的金融機構(gòu)。
資金來源：政府出資、發(fā)行債券、吸收住房儲蓄存款等。
資金運用：住房消費貸款等相關(guān)信貸業(yè)務(wù)。
【例5·單選題】（ ）是由政府或政府機構(gòu)發(fā)起、出資設(shè)立、參股或保證，不以利潤最大化為經(jīng)營目的，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)從事政策性金融活動的金融機構(gòu)。
A．存款性金融機構(gòu)
B．投資性金融機構(gòu)
C．契約性金融機構(gòu)
D．政策性金融機構(gòu)
【答案】D
【解析】本題考查政策性金融機構(gòu)的概念。政策性金融機構(gòu)是指為貫徹實施政府的政策意圖，由政府或政府機構(gòu)發(fā)起、出資設(shè)立、參股或保證，不以利潤最大化為經(jīng)營目的，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)從事政策性金融活動的金融機構(gòu)。
