1.ABCD
【解析】證券投資是指投資者(法人或自然人)購買股票、基金、債券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。
2.CD
【解析】實現(xiàn)證券投資凈效用最大化的途徑是：(1)正確評估證券的投資價值;(2)降低投 資者的投資風(fēng)險。
3.BCD
【解析】技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在三個假設(shè)之上的，即市場的行為包含一切信息、價 格沿趨勢移動、歷史會重復(fù)。
4.ABCD
【解析】本題考查價值培養(yǎng)型投資理念。ABCD選項都正確。
5.ABCD
【解析】本題考查商務(wù)部的主要職責(zé)。ABCD選項都正確。
6.AC
【解析】本題考查凈價報價的優(yōu)缺點。優(yōu)點是把利息累積因素從債券價格中剔除，能更好 地反映債券價格的波動程度，缺點是雙方需要計算實際支付價格。BD選項屬于全價報價的優(yōu)缺點。
7.BD
【解析】較為接近實際情況的股票模型是二元增長模型和三元增長模型。
8.CD
【解析】期貨價格相當(dāng)于交易者持有現(xiàn)貨金融工具至到期日所必須支付的凈成本，凈成本 也稱為持有成本。
9.AB
【解析】屬于虛值期權(quán)的是市場價格低于協(xié)定價格的看漲期權(quán)、市場價格高于協(xié)定價格的 看跌期權(quán)。
10.ABCD
【解析】影響權(quán)證理論價值的主要有標(biāo)的股票的價格、股價的波動率、無風(fēng)險利率、權(quán)證的行權(quán)價格和到期期限。
11.ABCD
【解析】本題考查證券投資中進行宏觀經(jīng)濟分析的意義。ABCD選項都正確。
12.ABCD
【解析】本題考查財政收入包括的主要項目。ABCD選項都正確。
13.AD
【解析】財政發(fā)生赤字的時候，彌補方式有發(fā)行國債和向銀行借款。
14.ABD
【解析】影響證券市場供給的制度因素有發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度和股權(quán)流通制度。15.ABCD
【解析】本題考查《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神。ABCD選項都正確。
16.ABCD
【解析】本題考查當(dāng)前技術(shù)進步的行業(yè)特征。ABCD選項都正確。
17.ABD
【解析】本題考查產(chǎn)業(yè)布局政策遵循的原則。產(chǎn)業(yè)布局政策遵循的原則：經(jīng)濟性原則、 合理性原則、協(xié)調(diào)性原則、平衡性原則。
18.ABD
【解析】本題考查運用歸納法進行行業(yè)分析的三步驟。C選項屬于運用演繹法的第三步。19.AC
【解析】在進行行業(yè)分析時，通過行業(yè)增長比較分析和行業(yè)增長預(yù)測分析，行業(yè)分析師可以選擇出處于成長期或穩(wěn)定期、競爭實力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。
20.ABD
【解析】指數(shù)平滑法只需要本期實際數(shù)值和本期預(yù)測值便可預(yù)測下期數(shù)值，不需要大量 歷史數(shù)據(jù)，所以C選項是錯誤的。
21.AC
【解析】衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)是行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市場占有率。
22.ABCD
【解析】本題考查廣義上的法人治理結(jié)構(gòu)包括的內(nèi)容。ABCD選項都正確。
23.BCD
【解析】A選項應(yīng)該是反映企業(yè)在某一特定期間財務(wù)狀況的會計報表。
24.ABCD
【解析】本題考查資產(chǎn)負債率的內(nèi)容。ABCD選項都正確。
25.ABCD
【解析】會計報表附注是為了便于會計報表使用者理解會計報表的內(nèi)容而對會計報表的 編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。
26.ABCD
【解析】證券市場中，價格、成交量、時間、空間是進行技術(shù)分析的要素。
27.ABC
【解析】某一價位附近之所以形成對股價運動的支撐和壓力，主要是由投資者的籌碼分 布、持有成本、投資者的心理因素所決定的。
28.AC
【解析】在圓弧頂(底)形成的過程中，成交量的變化是兩頭多、中間少，越靠近頂(底)
成交量越少，到達頂(底)時成交量達到最少。在突破后的一段有相當(dāng)大的成交量。
29.ABCD
【解析】本題考查移動平均線指標(biāo)的特點。ABCD選項都正確。
30.ACD
【解析】B選項應(yīng)該是在50以下是空方市場。
31.ACD
【解析】證券組合按不同的投資目標(biāo)可以分為避稅型、收入型、增長型、收入和增長混合型、貨幣市場型、國際型及指數(shù)化型等。
32.AB
【解析】證券組合的可行域可能是平面上的一條線，也可能是平面上的一個區(qū)域。
33.ABCD
【解析】本題考查套利定價理論。ABCD選項都正確。
34.ABCD
【解析】廣義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)，它包括 金融產(chǎn)品設(shè)計、金融產(chǎn)品定價、交易策略設(shè)計、金融風(fēng)險管理等各個方面。
35.AC
【解析】垃圾債券和橋式融資屬于金融工程技術(shù)在公司理財方面的應(yīng)用。
36.BC
【解析】VaR模型來自于兩種金融理論的融合：一是資產(chǎn)定價和資產(chǎn)敏感性分析方法， 二是對風(fēng)險因素的統(tǒng)計分析。
37.ABCD
【解析】本題考查VaR的計算方法。ABCD選項都正確。
38.ABCD
【解析】本題考查投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則。ABCD選項都正確。
39.BD
【解析】證券分析師注重于利用既有信息，對證券市場或個別證券的未來走勢進行分析 預(yù)測，既然是預(yù)測未來，就難免存在可能性與現(xiàn)實性的差異。
40.ABCD
【解析】本題考查會員制機構(gòu)及人員的禁止行為。ABCD選項都正確。
