二、多項(xiàng)選擇題
　　1．【解析】答案為CD。證券投資基金在美國(guó)被稱(chēng)為“共同基金”；在英國(guó)和我國(guó)香港特別行政區(qū)被稱(chēng)為“單位信托基金”；在歐洲一些國(guó)家被稱(chēng)為“集合投資基金”或“集合投資計(jì)劃”；在日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則被稱(chēng)為“證券投資信托基金”。
　　2．【解析】答案為ABC。D項(xiàng)體現(xiàn)的是證券投資基金利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的特點(diǎn)。
　　3．【解析】答案為AC。基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具，如股票、債券等。
　　4．【解析】答案為ABD。基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和基金的管理者，其最主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。C項(xiàng)是指基金管理人。
　　5．【解析】答案為CD。對(duì)基金經(jīng)理分析和評(píng)價(jià)，主要是對(duì)其投資管理能力和操作風(fēng)格進(jìn)行考察和評(píng)估。
　　6．【解析】答案為ABCD。ETF份額T日申購(gòu)、贖回清單公告內(nèi)容包括最小申購(gòu)、贖回單位所對(duì)應(yīng)的組合證券內(nèi)各成分證券數(shù)據(jù)、現(xiàn)金替代、T日預(yù)估現(xiàn)金部分、T-1日現(xiàn)金差額、基金份額凈值及其他相關(guān)內(nèi)容。
　　7．【解析】答案為ABCD。考查基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容，A、B、C、D四項(xiàng)均正確。
　　8．【解析】答案為BCD。代銷(xiāo)渠道的特點(diǎn)包括：對(duì)客戶(hù)的控制力弱，但有廣泛的客戶(hù)基礎(chǔ)；客戶(hù)可以得到獨(dú)立的顧問(wèn)服務(wù)；代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)有業(yè)績(jī)才有傭金，基金公司不承擔(dān)固定成本；商業(yè)對(duì)手對(duì)渠道的競(jìng)爭(zhēng)提高了代銷(xiāo)成本。A項(xiàng)為直銷(xiāo)渠道的特點(diǎn)。
　　9．【解析】答案為ABCD。營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程的管理主要包括：(1)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)分析。(2)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃。(3)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)實(shí)施。(4)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)控制。
　　10．【解析】答案為ABCD。公司內(nèi)部控制大綱是對(duì)公司章程規(guī)定的內(nèi)部控制原則的細(xì)化和展開(kāi)，是各項(xiàng)基本管理制度的綱要和總攬，明確了內(nèi)部控制目標(biāo)、內(nèi)部控制原則、控制環(huán)境和內(nèi)部控制措施等內(nèi)容。其中部門(mén)業(yè)務(wù)規(guī)章是在基本管理制度的基礎(chǔ)上，對(duì)各部門(mén)的主要職責(zé)、崗位設(shè)置、崗位責(zé)任、操作守則等的具體說(shuō)明。
　　11．【解析】答案為BCD。基金管理公司的內(nèi)部控制可分為內(nèi)部控制制度和內(nèi)部控制機(jī)制。其中，公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門(mén)業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)等部分組成。
　　12．【解析】答案為ABCD。發(fā)起設(shè)立基金包括基金管理公司基金品種的設(shè)計(jì)、簽署基金成立的有關(guān)法律文件、提交申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金的主要文件和申請(qǐng)的審核與批準(zhǔn)等。
　　13．【解析】答案為ABCD。2008年1月1日開(kāi)始施行的《基金管理公司特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，符合條件的基金管理公司既可以為單一客戶(hù)辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也可以為多個(gè)客戶(hù)辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。基金管理公司申請(qǐng)開(kāi)展特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需要具備A、B、C、D四項(xiàng)基本條件。
　　14．【解析】答案為ABCD。基金業(yè)務(wù)的前臺(tái)系統(tǒng)應(yīng)有的功能包括投資咨詢(xún)功能、對(duì)基金交易賬戶(hù)及投資人的信息管理、交易功能和為基金投資人提供服務(wù)的功能等。
　　15．【解析】答案為BCD。基金托管人按規(guī)定為基金資產(chǎn)設(shè)立獨(dú)立的賬戶(hù)，保證基金全部財(cái)產(chǎn)的安全完整。基金財(cái)產(chǎn)保管的內(nèi)容有：(1)保管基金印章；(2)基金資產(chǎn)賬戶(hù)管理；(3)重要文件保管；(4)核對(duì)基金資產(chǎn)。
　　16．【解析】答案為ABC。基金的資金清算是指建立基金賬冊(cè)并進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，復(fù)核審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和份額凈值。基金的資金清算依據(jù)交易場(chǎng)所的不同分為交易所交易資金清算、全國(guó)銀行間市場(chǎng)交易資金清算和場(chǎng)外資金清算三部分。
　　17．【解析】答案為BCD。A項(xiàng)基金銀行存款賬戶(hù)是以基金名義在銀行開(kāi)立的；B項(xiàng)結(jié)算備付金賬戶(hù)是以托管人名義在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立的；C、D項(xiàng)證券賬戶(hù)(分為上海證券交易所證券賬戶(hù)和深圳證券交易所證券賬戶(hù))是以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立的。
　　18．【解析】答案為ABCD。基金托管人對(duì)基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容包括：(1)對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)象的監(jiān)督；(2)對(duì)基金投融資比例的監(jiān)督；(3)對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督；(4)對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的監(jiān)督；(5)對(duì)基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督。
　　19．【解析】答案為ABCD。計(jì)劃實(shí)施概要、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)現(xiàn)狀、威脅和機(jī)會(huì)、目標(biāo)和問(wèn)題、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和戰(zhàn)略都是產(chǎn)品品牌計(jì)劃的主要考慮對(duì)象。
　　20．【解析】答案為BCD。微觀環(huán)境指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶(hù)服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、銷(xiāo)售渠道、客戶(hù)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及公眾；宏觀環(huán)境指能影響整個(gè)微觀環(huán)境的、廣泛的社會(huì)性因素，包括人口、經(jīng)濟(jì)、政治、法律、技術(shù)、文化等因素。
　　21．【解析】答案為ABC。基金的產(chǎn)品管理包括產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、基金品牌管理、基金產(chǎn)品線(xiàn)的延伸等。
　　22．【解析】答案為ABCD。基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金投資人調(diào)查制度，對(duì)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià)。調(diào)查和評(píng)價(jià)應(yīng)在基金投資人首次開(kāi)立基金交易賬戶(hù)時(shí)或首次購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品前進(jìn)行。應(yīng)當(dāng)至少了解基金投資人的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)狀況、短期風(fēng)險(xiǎn)承受水平、長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)承受水平等。
　　23．【解析】答案為ACD。B項(xiàng)正確的表述為：“財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或刑事處罰”。
　　24．【解析】答案為BCD。A項(xiàng)正確的說(shuō)法應(yīng)為：如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值。
　　25．【解析】答案為CD。基金的會(huì)計(jì)核算由基金管理公司和基金托管人負(fù)責(zé)。
　　26．【解析】答案為ABCD。考查內(nèi)部控制中會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制的內(nèi)容，選項(xiàng)A、B、C、D都是確保會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要措施。
　　27．【解析】答案為BD。基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。基金運(yùn)作費(fèi)是指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶(hù)費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。
　　28．【解析】答案為ABCD。我國(guó)基金信息披露制度體系可分為國(guó)家法律、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個(gè)層次。
　　29．【解析】答案為ABCD。財(cái)務(wù)報(bào)表附注披露的內(nèi)容主要包括：基金基本情況、會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說(shuō)明、稅項(xiàng)、或有和承諾事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)的說(shuō)明、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易、重要報(bào)表項(xiàng)目的說(shuō)明、利潤(rùn)分配情況、期末基金持有的流通受限證券、金融工具風(fēng)險(xiǎn)及管理等。
　　30．【解析】答案為ABD。基金的監(jiān)管原則除A、B、D三項(xiàng)外，還包括“三公”原則、監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則。
　　31．【解析】答案為AC。B、D兩項(xiàng)屬于基金管理公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的主要內(nèi)容。
　　32．【解析】答案為ABD。申請(qǐng)基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職資格，應(yīng)當(dāng)具備最近3年沒(méi)有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門(mén)的行政處罰。
　　33．【解析】答案為ABCD。對(duì)基金投融資比例的監(jiān)督包括但不限于：基金合同約定的基金投資資產(chǎn)配置比例、單一投資類(lèi)別比例限制、融資限制、股票申購(gòu)限制、法規(guī)允許的基金投資比例調(diào)整期限等。
　　34．【解析】答案為ABD。(1)當(dāng)可供選擇的證券有兩種時(shí)，則可能的投資組合便是坐標(biāo)系中的一條曲線(xiàn)；(2)當(dāng)可供選擇的證券有三種時(shí)，可能的投資組合便是坐標(biāo)系中的一個(gè)區(qū)域；(3)把排除那些被所有投資者認(rèn)為差的組合后余下的組合稱(chēng)為優(yōu)先證券組合，而描繪在可行域中則是可行域的上邊界部分，稱(chēng)為有效邊界。因此C項(xiàng)中有效邊界是可行域的說(shuō)法錯(cuò)誤，可行域不等同于有效邊界。可行域的上邊界部分，稱(chēng)為有效邊界。對(duì)于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個(gè)比它好的有效組合。
　　35．【解析】答案為ABCD。行為金融理論認(rèn)為，投資者由于受信息處理能力、信息不完全、時(shí)間不足和心理偏差的限制，將不可能立即對(duì)全部公開(kāi)信息作出反應(yīng)。投資者常常會(huì)對(duì)非相關(guān)信息作出反應(yīng)，該情況下市場(chǎng)不可能完全有效。
　　36．【解析】答案為ABCD。證券組合管理基本步驟有確定證券投資政策、進(jìn)行證券投資分析、組建證券投資組合和投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等。
　　37．【解析】答案為CD。針對(duì)影響資產(chǎn)配置五個(gè)環(huán)節(jié)(即明確投資目標(biāo)和限制因素、明確資本市場(chǎng)的期望值、明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類(lèi)資產(chǎn)、確定有效資產(chǎn)組合的邊界、尋找最佳的資產(chǎn)組合)的主要因素，資產(chǎn)管理人需要采用相應(yīng)方法加以對(duì)待，其中歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法是貫穿資產(chǎn)配置過(guò)程的兩種主要方法。
　　38．【解析】答案為ABCD。常見(jiàn)的市場(chǎng)異常策略包括小公司效應(yīng)、低市盈率效應(yīng)、被忽略的公司效應(yīng)以及其他的日歷效應(yīng)、遵循公司內(nèi)部人交易等策略。
　　39．【解析】答案為BD。具有擇時(shí)能力的基金經(jīng)理能夠正確地估計(jì)市場(chǎng)的走勢(shì)，當(dāng)預(yù)測(cè)牛市即將到來(lái)時(shí)，降低現(xiàn)金頭寸或提高基金組合的β值；當(dāng)預(yù)測(cè)熊市即將到來(lái)時(shí)，提高現(xiàn)金頭寸或降低基金組合的β值。
　　40．【解析】答案為ABC。指數(shù)化的方法包括三種：分層抽樣法、優(yōu)化法和方差最小化法。這三種方法中，分層抽樣法適合于證券數(shù)目較小的情況。當(dāng)作為基準(zhǔn)的債券數(shù)目較大時(shí)，優(yōu)化法與方差最小化法比較適用，但后者要求采用大量的歷史數(shù)據(jù)。
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