三、判斷題
　　1．【解析】答案為A。本題是對證券投資基金定義的考查。
　　2．【解析】答案為A。證券投資基金把眾多投資者的小額資金匯集起來進行組合投資，可以降低非系統性風險。
　　3．【解析】答案為A。基金投資于眾多股票，能有效分散風險，是一種風險相對適中、收益相對穩健的投資品種。
　　4．【解析】答案為A。基金管理人是基金產品的募集者和管理者，其最主要職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在風險控制的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。為了保證基金資產的安全，基金資產必須由獨立于基金管理人的基金托管人保管。
　　5．【解析】答案為A。基金評價的結果通常以基金評級的形式出現。基金評級常常以具有特定含義的符號、數字或文字等便于投資者理解的形式展示分析結果。
　　6．【解析】答案為A。略
　　7．【解析】答案為B。ETF基金結合了封閉式基金與開放式基金的運作特點。
　　8．【解析】答案為A。封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關系的影響。當需求旺盛時，封閉式基金二級市場的交易價格會超過基金份額凈值而出現溢價交易現象；反之，當需求低靡時，交易價格會低于基金份額凈值而出現折價交易現象。開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎。不受市場供求關系的影響。
　　9．【解析】答案為B。股票價格在每一個交易日內始終處于變動之中；股票基金凈值的
　　計算每天只進行一次，因此每個交易日只有一個價格。
　　10．【解析】答案為B。貨幣市場基金每日分配收益，份額凈值保持1元不變。
　　11．【解析】答案為A。略
　　12．【解析】答案為A。隨著基金數量、品種的不斷增多，對基金進行科學合理的分類，無論是對投資者、基金管理公司，還是對基金研究評價機構、監管部門來說，都有重要意義。對基金研究評價機構而言，基金的分類是進行基金評級的基礎。
　　13．【解析】答案為A。公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司。公司型基金依據基金公司章程設立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權，按所持有的股份承擔有限責任，分享投資收益。
　　14．【解析】答案為B。公司型基金的投資者既是基金份額持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會，行使股東權利。
　　15．【解析】答案為B。開放式基金在基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結束前任何人不得動用。
　　16．【解析】答案為B。封閉式基金的交易遵循“價格優先、時間優先”的原則。其中，價格優先是指較高價格買進申報優先于較低價格買進申報，較低價格賣出申報優先于較高價格賣出申報。時間優先是指買賣方向、價格相同的，先申報者優先于后申報者。
　　17．【解析】答案為A。略
　　18．【解析】答案為B。前端收費模式是指在認購基金份額時就支付認購費用的付費模式。后端收費模式是指在認購基金份額時不收費，在贖回基金時支付認購費用的收費模式。
　　19．【解析】答案為B。系統數據應當逐日備份并異地妥善存放，系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應當在不可修改的介質上保存15年。
　　20．【解析】答案為B。基金轉托管在轉出方進行申報，基金份額轉托管一次完成。
　　21．【解析】答案為A。略
　　22．【解析】答案為B。當需求低靡時，交易價格會低于基金份額凈值而出現折價現象。
　　23．【解析】答案為A。略
　　24．【解析】答案為B。基金管理公司管理的是投資者的資產，一般并不進行負債經營，因此，基金管理公司的經營風險并不比具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構高。
　　25．【解析】答案為B。基金托管人負責查詢資金到賬情況，資金未到賬時要查明原因，及時通知基金管理人。
　　26．【解析】答案為A。略
　　27．【解析】答案為B。根據規定，基金管理公司的主要股東應具備的條件之一是具有良好的社會信譽，最近3年在稅務、工商等行政機關以及金融監管、自律管理、商業銀行等機構無不良記錄。
　　28．【解析】答案為B。對行為規范、投資研究能力強、市場評價良好的基金管理公司提交的基金募集申請，一般不提交基金專家評審會評審。基金產品設計有較大創新的，中國證監會優先安排基金專家評審會評審和申報材料審核等工作。
　　29．【解析】答案為B。基金管理公司和托管銀行因共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，承擔連帶賠償責任。
　　30．【解析】答案為B。托管人對當日交易進行核算、估值及核對凈值后，執行清算指令，完成T日的工作流程。
　　31．【解析】答案為A。略
　　32．【解析】答案為B。基金管理公司設立分支機構必須向中國證監會報送申請材料。
　　33．【解析】答案為B。同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，不得超過該證券的10%。
　　34．【解析】答案為B。基金營銷的特殊性主要體現在服務性、專業性和連續性。
　　35．【解析】答案為B。交易所上市股票和權證以收盤價估值，期貨合約以結算價格估值。
　　36．【解析】答案為B。托管費通常按照基金資產凈值的一定比例提取，收取的比例與
　　基金規模和所在地區有一定關系，通常基金規模越大，托管費率越低。
　　37．【解析】答案為A。略
　　38．【解析】答案為B。基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用，通常按照基金資產凈值的一定比例提取。
　　39．【解析】答案為B。股利分配最主要的兩種分配方式為現金股利和股票股利。
　　40．【解析】答案為A。略
　　41．【解析】答案為B。我國開放式基金按規定需在合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利調分配的最低比例。
　　42．【解析】答案為B。證券投資基金起源于英國的投資信托公司。
　　43．【解析】答案為B。中等風險等級客戶是指被基金管理公司報送過可疑交易的客戶、基金管理公司有合理理由懷疑其存在一定洗錢風險的客戶。
　　44．【解析】答案為B。基金托管協議是基金管理人和基金托管人簽訂的協議，主要目的在于明確雙方在基金財產保管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監督等事宜中的權利義務及職責，確保基金財產的安全，保護基金份額持有人的合法權益，與基金注冊登記機構沒有直接關系。
　　45．【解析】答案為B。基金管理人應當在上半年結束后60日內，在指定報刊上披露半年度報告摘要，在管理人網站上披露半年度報告全文。
　　46．【解析】答案為B。ETF的信息披露中，交易日的基金份額凈值除了按規定于次日在指定報刊和管理人網站披露外，也將通過證券交易所的行情發布系統于次一交易日揭示。
　　47．【解析】答案為B。投資者是市場的支撐者，保護和維護投資者的利益是我國基金監管的首要目標。
　　48．【解析】答案為B。基金日常持續監管方式主要有現場檢查和非現場檢查兩種。其中，現場檢查主要是基金監管部組織對基金從業機構進行現場檢查，著重于從業機構內部控制、公司治理、財務狀況等方面，以更真實、深入地把握基金運作狀況。現場檢查主要側重于對從業機構內部控制和財務狀況進行檢查，督促從業機構提高遵規守信意識和風險控制水平。
　　49．【解析】答案為B。當影子定價所確定的基金資產凈值超過攤余成本法計算的基金資產凈值(即產生正偏離)時，表明基金組合中存在浮盈；反之，當存在負偏離時，則基金組合中存在浮虧。
　　50．【解析】答案為A。馬柯威茨的投資組合理論確定了風險資產組合的有效邊界與市場投資組合的關系。1963年，其助手威廉•夏普提出了一種簡化的計算方法，這一方法通過建立單因素模型來實現。
　　51．【解析】答案為A。馬柯威茨開創了現代證券組合理論的開端，該理論認為：一個典型的投資者不僅希望收益高也希望收益盡可能確定，投資者是追求收益而又厭惡風險的。
　　52．【解析】答案為B。在債券投資分析過程中，我們通常都假設在此期間實現的利息收入將按照初始投資利率重新再投資，并沒有考慮至到再投資收益率實際上要依賴于利率的未來走勢。一般而言，期限較長的債券和息票率較高的債券的再投資風險相對較大。
　　53．【解析】答案為A。可行域滿足一個共同的特點是左邊界必然左凸或呈直線，即至少不會出現凹陷。
　　54．【解析】答案為B。不相關是一種中間狀態，比正完全相關彎曲程度大，比負完全相關彎曲程度小。
　　55．【解析】答案為A。略
　　56．【解析】答案為A。略
　　57．【解析】答案為A。資本資產定價模型的假設共有三個：(1)投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，依據方差評價證券組合的風險水平，并采用證券組合投資的方法選擇最優證券組合；(2)投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期；(3)資本市場無摩擦。
　　58．【解析】答案為B。β系數反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性。β系數值絕對值越大，表明證券或組合對市場指數的敏感性越強。
　　59．【解析】答案為B。根據對市場走勢的預測而正確改變現金比例的百分比來對基金擇時能力進行衡量的方法是成功概率法。
　　60．【解析】答案為B。資產配置選擇貢獻是指基金不同類別資產實際權重與正常比例之差乘以相應資產類別的市場指數收益率的和；基金的證券選擇貢獻是指基金在不同類別資產上的實際收益率與相應類別資產指數收益率的差乘以基金在相應資產的實際權重的和。
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