第三部分 專業技能

第五章 基本分析

第一節 宏觀經濟分析

熟悉宏觀經濟分析的信息來源；熟悉宏觀經濟分析所需信息和數據的內容；熟悉宏觀經濟分析信息和數據的質量要求；熟悉宏觀經濟分析信息的收集與處理方法；熟悉宏觀經濟分析的總量分析法和結構分析法；熟悉長期分析和短期分析的應用與局限。

掌握國內生產總值的概念及計算方法；掌握經濟增長率的概念及計算方法；掌握固定資產投資的概念及分類；熟悉工業增加值、社會消費品零售總額的概念；熟悉失業率與通貨膨脹率的概念及衡量方式；掌握居民消費價格指數與生產者價格指數的概念及計算方法；掌握采購經理指數（PMI）的概念及應用；掌握國際收支中商品貿易、資本流動的概念；掌握各項指標變動對宏觀經濟的影響。

掌握主要的宏觀經濟政策；熟悉宏觀調控的手段和目標；熟悉宏觀調控對證券市場的影響；熟悉主要的產業政策工具及其對證券市場的影響。

掌握主要的貨幣政策工具；掌握貨幣供應量的三個層次；掌握社會融資總量的含義與構成；熟悉我國貨幣政策的傳導機制；掌握貨幣政策變動對實體經濟和證券市場的影響。

掌握匯率的概念；熟悉匯率制度及匯率變動對證券市場的影響；熟悉外匯儲備與外匯占款的含義；了解貨幣當局和金融機構資產負債表的構成及含義；了解利率和匯率市場化改革的方向；了解資本賬戶改革方向；了解資本賬戶開放對證券市場的影響。

掌握主要的財政政策工具；掌握擴張性財政政策、中性財政政策和緊縮性財政政策對實體經濟和證券市場的影響；熟悉財政收支以及財政赤字或結余的概念；熟悉主權債務的概念；熟悉主權債務相關的分析預警指標；掌握主要的稅收制度；熟悉稅收制度變化對實體經濟和證券市場的影響；了解我國財稅體制改革的方向。

掌握影響證券市場供給和需求的主要因素；熟悉股市制度改革的方向；熟悉股市制度變革對股市運行的影響；熟悉國際金融市場環境對我國證券市場的影響。

第二節 行業分析

熟悉行業分析的信息來源；熟悉行業分析所需信息和數據的內容；熟悉行業分析信息和數據的質量要求；熟悉行業分析信息的收集與處理方法；了解對所獲得的行業部門、行業內部競爭、部門需求和供給數據進行分析的方法。

掌握行業分類方法；掌握描述行業基本狀況的各種指標；掌握行業的市場結構；掌握行業供需分析方法；熟悉行業盈利模式；熟悉行業集中度的概念；掌握以行業集中度為劃分標準的產業市場結構分類；了解產業價值鏈概念；熟悉價值鏈上不同環節的各種特征及競爭策略；熟悉各類行業的運行狀態與經濟周期的變動關系、具體表現、產生原因及投資者偏好等；熟悉行業生命周期的含義、發展順序、表現特征與判斷標準；熟悉處于各周期階段的企業的風險、盈利表現及投資者偏好。

掌握行業興衰的實質及影響因素；熟悉技術進步的行業特征及影響；了解政府和行業監管、貨幣政策、財政政策對行業的影響；熟悉重組、并購等對行業的影響。

第三節 公司分析

熟悉上市公司調研的目的和對象；熟悉上市公司調研的分類內容和重點；熟悉上市公司調研的流程；熟悉公司分析所需信息和數據的來源；熟悉公司分析所需信息和數據的內容；熟悉公司分析信息和數據的質量要求；熟悉公司分析信息的收集與處理方法。

掌握公司法人治理結構、股權結構規范和相關利益者的含義；熟悉健全的法人治理機制的具體體現和獨立董事制度的有關要求；熟悉監事會的作用及責任。

熟悉公司盈利能力和成長性分析的內容；掌握公司盈利預測的主要假設及實際預測方法；熟悉影響公司收益或增長預測的因素；了解經營戰略的含義、內容和特征；熟悉公司規模變動特征和擴張潛力與公司成長性的關系；熟悉公司基本分析在上市公司調研中的實際運用。

熟悉資產負債表、利潤分配表、現金流量表和股東權益變動表的含義、內容、格式、編制方式以及資產、負債和股東權益、現金流量的內在關系；熟悉建立、維持和更新公司財務表現的歷史數據。

熟悉使用財務報表的主體、目的以及報表分析的功能、方法和原則；熟悉比較分析法和因素分析法；熟悉財務比率的含義與分類；掌握公司變現能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現金流量的含義、影響因素及其計算；熟悉或有負債的概念及內容；熟悉影響企業存貨結構及周轉速度的指標；熟悉資產負債率與產權比率、有形資產凈值債務率與產權比率的關系；熟悉融資租賃與經營租賃在會計處理方式上的區別；熟悉流動性與財務彈性的含義；了解本期到期債務的統計對象；熟悉財務指標的評價作用、變動特征與對應的財務表現以及各變量之間的關系；熟悉公司會計報表附注項目的主要項目；掌握會計報表附注對基本財務比率的影響。

熟悉預測公司潛在收益的方法；熟悉公司經營的安全邊際；了解可能影響公司收益或增長預測的因素。

熟悉公司資產重組和關聯交易的主要方式、具體行為、特點、性質以及與其相關的法律規定；熟悉資產重組和關聯交易對公司業績和經營的影響；熟悉會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對公司的影響；熟悉運用市場價值法、重置成本法、收益現值法評估公司資產價值的步驟和優缺點。

第四節 策略分析

掌握投資策略的分類；熟悉積極型投資策略、消極型投資策略及混合型投資策略。

掌握投資策略研究大勢研判的方法；熟悉大勢研判的超預期理論；熟悉驅動市場變動的重要因素和維度。

熟悉投資時鐘的方法、邏輯和結論；熟悉全球資產配置和大類資產配置的方法和邏輯；了解投資時鐘理論的局限性。

熟悉股票投資策略的含義與分類；掌握趨勢型策略、事件驅動型策略、相對價值型策略、套利型策略的概念；掌握主題投資的含義和特征；熟悉主題投資的主要類型和特點；掌握主題投資的方法；熟悉主題投資介入時機的因素。

掌握行業比較的目的；掌握利用景氣、估值進行行業基本面分析與行業比較的基本分析框架；熟悉行業板塊絕對估值與相對估值的概念及計算方法；熟悉行業景氣與估值變化的主要影響因素；了解主要行業景氣與估值歷史變動情況；了解行業比較方法的局限性。

第六章 技術分析

熟悉技術分析的含義、要素、假設和理論基礎；熟悉量價關系變化規律；掌握道氏理論的原理。

熟悉K線理論；掌握K線的主要形狀及其組合的應用；熟悉切線理論；熟悉趨勢的定義和類型；熟悉技術支撐和阻力的含義和作用；掌握趨勢線、通道線、黃金分割線、百分比線的畫法及應用；熟悉形態理論；掌握各主要反轉形態和整理形態的定義、特性及應用；熟悉各種缺口類型的定義、特性及應用。

熟悉技術分析方法的分類及其特點；了解技術分析的應用前提和適用范圍；了解技術分析方法的局限性。

第七章 量化分析

熟悉量化投資分析的特點；了解量化投資分析的理論基礎；了解量化投資分析的主要內容和方法；了解量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、算法交易、資產配置及風險控制等量化投資技術；了解量化投資技術的應用前提和適用范圍；了解量化分析的主要應用。