第二部分 專業基礎

第二章 基本理論

第一節 生命周期理論

熟悉投資者偏好特征;熟悉生命周期各階段的特征、需求和目標;熟悉生命周期各階段的理財重點;熟悉生命周期各階段的理財規劃。

第二節 貨幣的時間價值

了解貨幣時間價值概念及影響因素;熟悉時間價值與利率的基本參數;熟悉現值和終值的計算;熟悉復利期間和有效年利率的計算;熟悉年金的計算。

第三節 資本資產定價理論

熟悉資本資產定價模型的假設條件;熟悉資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經濟意義;了解證券系數b的涵義和應用;熟悉資本資產定價模型的應用。

熟悉套利定價理論的原理;掌握套利組合的概念及計算;熟悉運用套利定價方程計算證券的期望收益率;熟悉套利定價模型的應用。

第四節 證券投資理論

掌握證券組合的含義;熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義;熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形;熟悉有效證券組合的含義和特征;熟悉最優證券組合的含義和選擇原理。

熟悉戰略性資產配置、戰術性資產配置和動態資產配置。

第五節 有效市場假說

熟悉預期效用理論;熟悉認知過程的偏差;熟悉過度自信和心理賬戶的概念;熟悉羊群效應;熟悉時間偏好和損失厭惡效應;了解前景理論;熟悉金融市場中的個體心理與行為偏差的概念;熟悉金融市場中的群體行為與金融泡沫;掌握金融市場泡沫的特征和規律;了解行為資產定價理論。

了解有效市場假說的概念、假設條件;了解有效市場假說與行為金融理論的聯系與區別;掌握強式有效、弱式有效、半強式有效的基本特征;掌握有效市場假說在證券投資中的應用。