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2020年《金融市場基礎知識》習題練習(5.22)
1.做市商交易的基本特征是()。
A.成交時點是不連續的
B.證券交易的買價和賣價都由做市商給出
C.以買賣雙向價格為基準進行撮合
D.投資者買賣證券的對手是其他投資者
做市商制度也被稱為報價驅動制度,是指做市商向市場提供雙向報價,投資者根據報價選擇是否與做市商交易。它是不同于競價交易方式的一種證券交易制度,一般為柜臺交易市場所采用。
做市商必須具備的條件
(1)具有雄厚的資金實力,這樣才能建立足夠的標的商品庫存以滿足投資者的交易需要。
(2)具有管理商品庫存的能力,以便降低商品庫存的風險。
(3)要有準確的報價能力,要熟悉自己經營的標的商品,并有較強的分析能力。
做市商交易的特征
(1)提高流動性,增強市場吸引力。
(2)有效穩定市場,促進市場平衡運行。
(3)具有價格發現的功能。
2.國家股從資金來源上看,主要有()。
Ⅰ現有國有企業改編為股份有限公司時所擁有的凈資產
Ⅱ現階段有權代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資
Ⅲ經授權代表國家投資的投資公司、資產經營公司、經濟實體性總公司等機構向新組建的股份公司的投資
Ⅳ國有法人單位以其依法占用的法人資產向獨立于自己的股份公司的投資
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
國家股從資金來源上看,主要有以下三個方面:
第一,現有國有企業改組為股份公司時所擁有的凈資產。
第二,現階段有權代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資。
第三,經授權代表國家投資的投資公司、資產經營公司、經濟實體性總公司等機構向新組建股份公司的投資。
3.上海證券交易所的托管制度特點是()。
A.已辦理的指定交易,投資者不可以進行變更
B.托管制度和指定交易制度聯系在一起
C.投資者必須指定滬深交易所市場的任一交易參與人,作為證券交易的唯一受托人
D.自動托管,隨處通買,哪買哪賣,轉托不限
對于在上海證券交易所交易的證券,其托管制度是和全面指定交易制度聯系在一起的。全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人,通過該會員參與本所市場證券買賣。指定交易撤銷后即可重新申辦指定交易。
深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為:自動托管,隨處通買,哪買哪賣,轉托不限。