第八章融資融券業(yè)務(wù)
　　本章主要考點(diǎn)
　　1.掌握融資融券業(yè)務(wù)的含義；
　　2.熟悉融資融券業(yè)務(wù)資格管理的基本要求；
　　3.掌握融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則；
　　4.掌握融資融券業(yè)務(wù)的賬戶(hù)體系；
　　5.熟悉融資融券業(yè)務(wù)客戶(hù)的申請(qǐng)、客戶(hù)征信調(diào)查、客戶(hù)的選擇標(biāo)準(zhǔn)；
　　6.熟悉融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的基本內(nèi)容；
　　7.熟悉客戶(hù)開(kāi)戶(hù)的基本要求及授信額度的確定和授信方式；
　　8.掌握融資融券交易的一般規(guī)則；
　　9.掌握標(biāo)的證券的范圍；
　　10.熟悉有價(jià)證券充抵保證金的計(jì)算、融資融券保證金比例及計(jì)算、保證金可用余額及計(jì)算、客戶(hù)擔(dān)保物的監(jiān)控；
　　11.熟悉融資融券期間證券權(quán)益的處理；
　　12.熟悉融資融券業(yè)務(wù)信息披露與報(bào)告；
　　13.熟悉證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)及其控制；
　　14.熟悉融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任。
　　節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的含義及資格管理
　　一、融資融券業(yè)務(wù)的含義（掌握）
　　融資融券業(yè)務(wù)是指在證券交易所或國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所進(jìn)行的證券交易中，證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入證券或者出借證券供其賣(mài)出，并由客戶(hù)交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
　　☆融資是借錢(qián)買(mǎi)證券，證券公司借款給客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)證券，客戶(hù)到期償還本息，客戶(hù)向證券公司融資買(mǎi)進(jìn)證券稱(chēng)為“買(mǎi)空”。
　　☆融券是借證券來(lái)賣(mài)，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶(hù)出售，客戶(hù)到期返還相同種類(lèi)和數(shù)量的證券并支付利息，客戶(hù)向證券公司融券賣(mài)出稱(chēng)為“賣(mài)空”。
　　二、融資融券業(yè)務(wù)資格（熟悉）
　　（一）證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件
　　1.證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效。
　　2.風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定，財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好。
　　3.有經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)所需的專(zhuān)業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券。
　　4.有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實(shí)施方案。
　　5.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
　　（二）證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的要求
　　1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定，證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，必須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何證券公司不得向客戶(hù)融資、融券，也不得為客戶(hù)與客戶(hù)、客戶(hù)與他人之間的融資融券活動(dòng)提供任何便利和服務(wù)。
　　2.證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管的原則，批準(zhǔn)符合規(guī)定條件的證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
　　（1）經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年，且已被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)審為創(chuàng)新試點(diǎn)類(lèi)證券公司。
　　（2）公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。
　　（3）公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。
　　（4）財(cái)務(wù)狀況良好，近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定。近6個(gè)月凈資本均在12億元以上。
　　（5）客戶(hù)資產(chǎn)安全、完整，客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管方案已經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，且已對(duì)實(shí)施進(jìn)度作出明確安排。
　　（6）已完成交易、清算、客戶(hù)賬戶(hù)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的集中管理，對(duì)歷史遺留的不規(guī)范賬戶(hù)已設(shè)定標(biāo)識(shí)并集中監(jiān)控。
　　（7）已制定切實(shí)可行的融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案和內(nèi)部管理制度，具備開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)所需的專(zhuān)業(yè)人員、技術(shù)系統(tǒng)、資金和證券。
　　【例題】（判斷題）證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，其經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)已滿2年，且已被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)審為創(chuàng)新試點(diǎn)類(lèi)證券公司。（　　）
　　『正確答案』錯(cuò)
　　3.2010年1月22日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)首批申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)的證券公司應(yīng)當(dāng)滿足的條件作了規(guī)定。（新增）
　　（1）近6個(gè)月凈資本均在50億元以上。
　　（2）近一次證券公司分類(lèi)評(píng)級(jí)為A類(lèi)。
　　（3）具備開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)所需的自有資金和自有證券，自有資金占凈資本的比例相對(duì)較高。
　　（4）已開(kāi)發(fā)完成融資融券業(yè)務(wù)交易結(jié)算系統(tǒng)，并通過(guò)了證券交易所、證券登記結(jié)算公司組織的全網(wǎng)測(cè)試。
　　（5）融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案通過(guò)了中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)。
　　（6）客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，賬戶(hù)開(kāi)立、管理規(guī)范，客戶(hù)資料完整真實(shí)，建立了以“了解自己的客戶(hù)”和“適當(dāng)性服務(wù)”為核心的客戶(hù)分類(lèi)管理和服務(wù)體系。未出現(xiàn)客戶(hù)資產(chǎn)被挪用等侵害客戶(hù)權(quán)益的情形，未因公司原因出現(xiàn)群體性事件、惡性個(gè)案或?qū)е驴蛻?hù)頻繁上訪、群訪，以及頻繁發(fā)生信息安全事故或發(fā)生信息安全重大事故。
　　（7）證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
　　【例題】首批申請(qǐng)融資融券試點(diǎn)的證券公司，近6個(gè)月凈資本均在（　　）以上。
　　A.12億元B.30億元
　　C.40億元D.50億元
　　『正確答案』D
　　4.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)提交相應(yīng)的材料，同時(shí)抄報(bào)注冊(cè)地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)：
　　（1）融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)申請(qǐng)書(shū)。
　　（2）股東會(huì)（股東大會(huì)）關(guān)于經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)的決議。
　　（3）融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案。
　　（4）內(nèi)部管理制度。
　　（5）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員的名冊(cè)及資格證明文件。
　　（6）公司合規(guī)總監(jiān)出具的專(zhuān)項(xiàng)合規(guī)意見(jiàn)。
　　（7）證監(jiān)會(huì)要求提交的其他文件。
　　▲證券公司的法定代表人和經(jīng)營(yíng)管理的主要負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)申請(qǐng)書(shū)上簽字，承諾申請(qǐng)材料的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并對(duì)申請(qǐng)材料中存在的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
　　▲證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自收到上述規(guī)定的申請(qǐng)材料之日起10個(gè)工作日內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)出具是否同意申請(qǐng)人開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的書(shū)面意見(jiàn)。
　　5.取得融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的證券公司在開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)前還應(yīng)向交易所申請(qǐng)融資融券交易權(quán)限。證券公司申請(qǐng)融資融券交易權(quán)限應(yīng)當(dāng)向交易所提交下列書(shū)面文件：
　　（1）中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的獲準(zhǔn)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件。
　　（2）融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件。
　　（3）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)絡(luò)方式。
　　（4）交易所要求提交的其他文件。
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