參考答案及詳細解析

　　一、單項選擇題

　　1.【答案詳解】C。報價券商應通過專用通道，按接受投資者報價委托的時間先后順序向報價系統申報。

　　2.【答案詳解】B。證券公司應當建立完備的定向資產管理業務合規檢查制度，對業務合法合規性進行事前審查、事中監控、事后檢查，發現重大問題的，應當及時向公司注冊地中國證監會派出機構報告。

　　3.【答案詳解】D。A項自營業務買賣對象包括上市證券和非上市證券兩類;B項自營業務主要收入為買賣差價;C項只有經中國證監會批準經營自營業務的證券公司才有自營資格。

　　4.【答案詳解】B。滬、深證券交易所在閉市后，會按約定將證券交易數據通過專門通信鏈路傳輸給中國結算公司滬、深分公司。中國結算公司滬、深分公司接收數據時，應當核對所接收數據的完整性。

　　5.【答案詳解】C?？疾橄嚓P條例，具體日期要記牢。

　　6.【答案詳解】D。D選項品種是指投資者委托買賣證券的名稱，也就是填寫委托單的第一要點。

　　7.【答案詳解】D。證券登記結算公司屬于無紙化交易模式，主要通過電子數據劃轉方式完成證券過戶行為;D項憑證式國債屬于紙質媒介記錄債權債務關系的國債，因此不能在證券登記結算公司辦理過戶。

　　8.【答案詳解】C。本題是對證監會派出機構的權力的考察。

　　9.【答案詳解】D。證券登記是指證券登記結算機構為證券發行人建立和維護證券持有人名冊的行為。證券登記是確定或變更證券持有人及其權利的法律行為，是保障投資者合法權益的重要環節.也是規范證券發行和證券交易過戶的關鍵所在。

　　10.【答案詳解】D。根據我國證券交易所的相關規定，買賣、申購、贖回 ETF的基金份額時，應遵守下列規定：①當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回;②當日買入的基金份額，同日可以贖回.但不得賣出;③當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額;④當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。

　　11.【答案詳解】A。新股定價發行與競價發行的認購成功者的確定方式不同：前者按抽簽決定;后者按價格優先、同等價位時間優先原則決定。

　　12.【答案詳解】B。自營業務資金的出入必須以公司名義進行，禁止以個人名義從自營賬戶中調入調出資金，禁止從自營賬戶中提取現金。

　　13.【答案詳解】B。市價委托是指客戶向證券經紀商發出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經紀商按證券交易所內當時的市場價格買進或賣出證券，優點是沒有價格上的限制，證券經紀商執行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高，缺點是只有在委托執行后才知道實際的執行價格。

　　14.【答案詳解】A?！蹲C券法》明確列示操縱證券市場的手段包括：④單獨或者通過合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量;②與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量;③在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量;④以其他手段操縱證券市場。B項屬于內幕交易行為;C、D兩項屬于證券自營業務的其他禁止行為。

　　15.【答案詳解】B。更換新號碼的證券賬戶卡包含新開立證券賬戶和證券的非交易過戶兩項內容。

　　16.【答案詳解】B。B選項屬于證券經紀商正常的經紀業務，其相關的禁止行為應為：不得在批準的營業場所之外接受客戶委托和進行清算、交收。

　　17.【答案詳解】D。標準券是由不同債券品種按相應折算率折算形成的回購融資額度。2008年，上海證券交易所規定國債、企業債、公司債等可參與回購的債券均可折成標準券，并可合并計算，不再區分國債回購和企業債回購;深圳證券交易所仍維持原狀，規定國債、企業債折成的標準券不能合并計算，因此需要區分國債回購和企業債回購。

　　18.【答案詳解】B。所謂標準品種，是指不分券種、只分回購期限、統一按面值計算持券量的標準化債券回購交易品種。

　　19.【答案詳解】D。證券經紀商提供的信息服務包括上市公司的詳細資料、公司和行業的研究報告、經濟前景的預測分析和展望研究、有關股票市場變報考勢的商情報告、有關資產組合及單只證券產品的評價和推薦等。

　　20.【答案詳解】C。我國現行有關交易制度規定，如果證券單筆買賣申報達到一定數額的，證券交易所可以采用大宗交易方式進行交易。按照規定，證券交易所可以根據市場情況調整大宗交易的最低限額。

　　21.【答案詳解】A。根據《上海證券交易所交易規則》的規定，在上海證券交易所進行的債券類相關證券買賣符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報數量應當不低于1萬手，或者交易金額不低于1000萬元人民幣;其他債券單筆買賣申報數量應當不低于1000手，或者交易金額不低于100萬元人民幣。

　　22.【答案詳解】C。為了促使資金流向國民經濟最需要的地方，上市公司向股東配股募集資金的用途必須符合國家產業政策的規定。

　　23.【答案詳解】C。會員公司因公司更名、營業部遷址、更換席位和使用單位等原因，需要變更席位名稱的，必須向證券交易所會員部提出申請，經該部門批準后，方能辦理席位變更的有關手續。

　　24.【答案詳解】D。限價委托的優點是證券可以客戶預期的價格或更有利的價格成交.缺點是市價與限價一致時才有可能成交，成交速度慢。D選項是市價委托的優點。

　　25.【答案詳解】D。專用席位包括只能從事B股股票買賣的B股席位，只能從事債券買賣的債券專用席位，銀行用于證券公司質押股票賣出的質押席位，資產管理公司用于其管轄范圍內公司發行股票、債券后剩余部分賣出的專用席位，及經證券交易所批準、基金公司向證券交易所租用的A股席位。

　　26.【答案詳解】D。D選項中，營業部不可進行對沖交易。

　　27.【答案詳解】D。主辦券商的代辦業務有：①開立非上市股份有限公司股份轉讓賬戶;②受托辦理股份轉讓公司股權確認事宜;③向投資者提示股份轉讓風險與投資者簽訂股份轉讓委托協議書，接受投資者委托辦理股份轉讓業務;④根據協會或相關主辦券商的要求.協助調查指定事項以及協會許可的其他業務。A、B、C三項屬于代辦股份轉讓主辦券商的主辦業務。 28.【答案詳解】B。差異性市場營銷策略又稱“多重細分市場策略”;集中性市場營銷策略又稱“密集型策略”。

　　29.【答案詳解】B。證券公司要成為證券交易所的會員，首先要將一系列相關材料報送證券交易所的會員管理部門，經會員管理部門對上述材料進行初審后，將合格者上報證券交易所理事會，由理事會審核批準。

　　30.【答案詳解】C。合規風險主要是指證券公司在資產管理業務中違反法律、行政法規和監管部門規章及規范性文件、行業規范和自律規則等行為，可能使證券公司受到法律制裁，被采取監管措施，遭受財產損失或聲譽損失的風險。C選項是導致合規風險的原因，而非合規風險。

　　31?！敬鸢冈斀狻緿。新股網上競價發行申報時，主承銷商為唯一賣方，其申報數為新股實際發行數，賣出價格為發行底價。

　　32.【答案詳解】A。融資融券業務是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動。

　　33.【答案詳解】C。由于是限價買入指令，在限價范圍內找最有利的價格成交。所以在5.39元范圍內，先成交5.38元的2000股，然后成交5.39元的300股。

　　34.【答案詳解】B。證券交易公開信息涉及機構的，公布名稱為“機構專用”。另外，根據市場發展需要，證券交易所可以調整證券交易公開信息的內容。

　　35.【答案詳解】D。柜臺自營買賣是指證券公司在其營業柜臺以自己的名義與客戶之間進行的證券自營買賣。這種自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，通常交易量較小，交易手續簡單、清晰，費時也少。

　　36.【答案詳解】B。由于證券自營業務的高風險特性，為了控制經營風險，中國證監會頒布的《證券公司風險控制指標管理辦法》規定：持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%，但因包銷導致的情形和中國證監會另有規定的除外。

　　37.【答案詳解】D。證券交易所會員如果發現投資者的證券交易出現可能影響證券交易價格或者證券交易量的交易行為之一，且可能嚴重影響證券交易秩序的，應當予以提醒，并及時向證券交易所報告。

　　38.【答案詳解】A。根據《證券經營機構自營業務管理辦法》的有關規定，對于無自營資格的證券公司從事或變相從事證券自營業務的，將處以警告、沒收非法所得及相應的罰款。

　　39.【答案詳解】D。《客戶須知》使客戶了解的內容包括股市的風險、合法的證券公司及證券營業部、投資品種與委托買賣方式的選擇、客戶與代理人的關系、個人證券賬戶與資金賬戶實名制、嚴禁全權委托投資、公司客戶投訴電話等事項。

　　40.【答案詳解】B。已計息天數是指“起息日”至“成交日”實際日歷天數，因此，題中國債的已計息天數為從8月5 日至12月18日中的實際日歷天數，則已計息天數是136天。根據應計利息額的計算公式，可得：

　　應計利息額=債券面值×票面利率÷365(天)×已計息天數=100×5%÷365 × 136≈1.86(元)。

　　41.【答案詳解】B。按照上海證券交易所的業務規則，到送股登記日的下一個交易日(R+1)，所有流通股的送股部分可到投資者賬上，并可在以后上市流通。

　　42.【答案詳解】B。電話轉委托是投資者將投資要求通過電話報給經紀商，由經紀商代為填寫委托書并將委托內容輸入交易系統申報進場，委托人在成交后補行簽章。所以，身份確認可不由密碼控制。

　　43.【答案詳解】D。股權登記記錄應當逐筆反映，所以A選項說法錯誤; B選項屬于深圳證券交易所的登記方式;C選項屬于上海證券交易所的登記方式。

　　44.【答案詳解】C。按上證50ETF的做法，買賣申報數量為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0.001元，實行10%的漲跌幅限制。

　　45.【答案詳解】A。市場風險是證券公司自營業務的主要風險。

　　46.【答案詳解】C。上海證券交易所目前公布的指數包括上證綜合指數、上證A股指數、上證B股指數、新上證綜指、上證180指數、上證50指數、上證紅利指數、上證基金指數、上證國債指數、上證企債指數等。深圳證券交易所目前公布的指數包括深證成分指數、深證綜合指數、深證A股指數、深證B股指數、深證100指數、深證信指數、中小企業板指數、深證基金指數等。

　　47.【答案詳解】D。未經客戶允許，將集合資產管理計劃資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途，將集合資產管理計劃資產用于可能承擔無限責任的投資屬于集合資產管理計劃的禁止行為。B選項集合資產管理計劃資產中的證券，不得用于回購。

　　48.【答案詳解】D。證券公司應當在集合資產管理計劃設立工作完成后5個工作日內，將集合資產管理計劃的設立情況報中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。

　　49.【答案詳解】B。當有效申購總量小于該次股票發行量時，投資者按其有效申購量認購股票后，余額部分按承銷協議辦理，所以B選項錯誤。

　　50.【答案詳解】C。證券公司申請融資融券業務試點，應當具備的條件之一為：財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續符合規定，最近6個月凈資本均在12億元以上。

　　51.【答案詳解】A。清算與交收最根本的區別：前者是對應收應付券及價款的軋抵計算，其結果是確定應收、應付凈額，并不發生財產實際轉移;后者是對應收、應付凈額的收付，發生財產實際轉移。

　　52.【答案詳解】B。本題考查的是權證行權采用現金方式結算的相關規定。

　　53.【答案詳解】C。機構投資者進行買斷式回購交易必須擁有足額的資金或相應的國債，每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數量累計不得超過該券種發行量的20%;累計達到20%的投資者，在相應倉位減少前不得繼續進行該券種的買斷式回購業務。

　　54.【答案詳解】D。按我國現行的規定，投資者應事先到中國證券登記結算有限責任公司上?；蛏钲诜止炯捌浯睃c開立證券賬戶。

　　55.【答案詳解】D。這是證券公司自主性的體現。

　　56.【答案詳解】A。根據公式：凈資本=凈資產-(固定資產凈值+長期投資)×30%-無形及遞延資產-提取的損失準備-證監會認定的其他長期性或高風險資產，經計算可得：凈資本=50-(9+0.5)×30%-0.2-1-0.4=45.55(億元)。

　　57.【答案詳解】A。證券交易從結算的時間安排來看，可以分為滾動交收和會計日交收。前者要求某一交易日成交的所有交易有計劃地安排距成交日相同營業日天數的某一營業日進行交收;后者是指在一段時間內的所有交易集中在一個特定日期進行交收。

　　58.【答案詳解】D。證券營業部信息技術人員編制應不少于2人，且不少于本單位總人數的10%。

　　59.【答案詳解】D。證券交易的特征主要表現為流動性、收益性和風險性。證券交易必須遵循“公開、公平、公正”三個原則。

　　60.【答案詳解】A。金融期權合約的買入者需要支付一定的期權費用，所以8選項錯誤。期權的買方只有權利沒有義務，所以C選項錯誤;看漲期權賦予期權購買者買入的權利，看跌期權賦予期權購買者賣出的權利，所以 D選項錯誤。

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