在基金業(yè)績評估這一考點，新增了三個基金業(yè)績評價指標：特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)和詹森績效指數(shù)。后續(xù)考試中很可能在這三個公式中出計算題，但不會考得很難，一般考試時套公式就可以計算出來，比別的考點更容易得分。
一、基金業(yè)績評估的考慮因素
①投資目標與范圍，投資目標與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績比較基準可能不同。
②基金風險水平，根據(jù)風險報酬理論，投資收益是由投資風險驅(qū)動的，風險越大，所要求的報酬率就越高。
③基金規(guī)模，與小規(guī)模基金相比，規(guī)模較大的基金的平均成本更低。規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風險。
④時期選擇，同一基金在不同時間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距，業(yè)績評價時需要計算多個時間段的業(yè)績。
二、基金業(yè)績評價指標
1、特雷諾指數(shù)（1965年，杰克·特雷諾）——利用單位系統(tǒng)性風險所獲得的超額收益率來衡量投資基金的業(yè)績，特雷諾指數(shù)越大，基金的績效表現(xiàn)越好。
Ti--特雷諾績效指標
--i基金在樣本期內(nèi)的平均收益率；
--樣本期內(nèi)的平均無風險收益率；
--i基金在樣本期內(nèi)的平均風險溢籌；
βi--基金投資組合所承擔的系統(tǒng)風險。
2、夏普指數(shù)（1966年，威廉·夏普）——用單位總風險的超額收益來評價基金業(yè)績，夏普指數(shù)越大，表示基金績效越好。
Si--夏普績效指標
--i基金在樣本期內(nèi)的平均收益率；
--樣本期內(nèi)的平均無風險收益率；
--i基金在樣本期內(nèi)的平均風險溢酬；
σi--基金收益率的標準差，即基金投資組合所承擔的總風險。
3、詹森指數(shù)（1968年，邁克爾·詹森）——一種以資本資產(chǎn)定價模型為基礎的評價基金業(yè)績的絕對指標，通常被稱為詹森α。是一種在風險調(diào)整基礎上的絕對績效度量方法。
αJ--詹森績效指標
--i基金在樣本期內(nèi)的平均收益率；
--樣本期內(nèi)的平均無風險收益率；
--市場平均收益率；
αJ=0，基金組合的收益率與處于相同風險水平的被動組合的收益率不存在顯著差異；
αJ>0，基金表現(xiàn)優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)；
αJ<0，基金表現(xiàn)弱于市場指數(shù)表現(xiàn)。
