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2023年證券法律法規高頻考點:期貨交易和衍生品交易的規定

來源:233網校 2023-01-09 00:01:47

從近幾次證券市場基本法律法規考試情況來看,期貨交易和衍生品交易的規定(上市、交易、審批等)考核頻率較高,屬于高頻考點,大家一定要重點掌握。

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1)一般規定

對象

交易方式

期貨交易

期貨交易應當在依法設立的期貨交易所或者國務院期貨監督管理機構依法批準組織開展期貨交易的其他期貨交易場所(以下統稱”期貨交易場所“),采用公開的集中交易方式或者國務院期貨監督管理機構批準的其他方式進行。禁止在期貨交易場所之外進行期貨交易。

衍生品交易

衍生品交易,可以采用協議交易或者國務院規定的其他交易方式進行。

2)衍生品交易的基本制度

制度

具體要求

單一協議制度

衍生品交易采用主協議方式的,主協議、主協議項下的全部補充協議以及交易雙方就各項具體交易作出的約定等,共同構成交易雙方之間一個完整的單一協議,具有法律約束力。

履約保障機制

進行衍生品交易,可以依法通過質押等方式提供履約保障。

終止凈額結算制度

依法采用主協議方式從事衍生品交易的,發生約定的情形時,可以依照協議約定終止交易,并按凈額對協議項下的全部交易盈虧進行結算。

交易報告庫

國務院授權的部門、國務院期貨監督管理機構應當建立衍生品交易報告庫,對衍生品交易標的、規模、對手方等信息進行集中收集、保存、分析和管理,并按照規定及時向市場披露有關信息。

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