由2016年8月22日起，當個別適用股票在短時間內劇烈波動時，市場波動調節機制(下稱“市調機制”)將被觸發，為市場提供5分鐘冷靜期。適用股票涵蓋恒生指數及恒生國企指數成份股。市調機制有助提醒市場個別股份的價格大幅變動，讓參與者于短暫冷靜期內重新評估其策略和持倉，并作出投資決策。此機制不會暫停交易，也并非用來限制個股每日的價格波幅：

(1)市調機制監測僅適用于持續交易時段輸入的整手買賣盤。市調機制不會于開市前時段及收市競價交易時段、早市及午市的首15分鐘及午市的最后15分鐘觸發。

(2)在持續交易時段中，每只受市調機制限制的產品(市調機制產品)均按動態價格限制受到監測，有關價格限制為5分鐘前最后一次交易價格的±10%。

(3)一旦股票價格超出5分鐘前最后一次交易價格的±10%，市調機制將被觸發，并隨即開始5分鐘的冷靜期。冷靜期內交易仍然可在觸發時5分鐘前最后一次交易價格的±10%范圍內繼續進行。

(4)就每個市調機制產品而言，于單一交易時段(早市和午市為兩節交易時段)內最多可以觸發一次市調機制。

(5)冷靜期后，觸發市調機制的股份將恢復無限制的正常交易。該股份在同一交易時段內不再受市調機制監測。