21、下列關(guān)于各類期權(quán)的說法，正確的有()。

　　A、買方期權(quán)對買方來說是買入一個買入交易標(biāo)的物的權(quán)利

　　B、賣方期權(quán)對賣方來說是賣出一個賣出交易標(biāo)的物的義務(wù)

　　C、美式期權(quán)的買方在期權(quán)到期日前任意時點，可以隨時要求賣方履行期權(quán)合約

　　D、買權(quán)的執(zhí)行價格低于現(xiàn)在的市場價格，則該期權(quán)屬于價外期權(quán)

　　E、平價期權(quán)的執(zhí)行價格等于現(xiàn)在的即期市場價格

　　【答案與解析】正確答案：ABCE

　　本題綜合考查了期權(quán)的相關(guān)知識點，D有利于買權(quán)的持有人，應(yīng)為價內(nèi)期權(quán)。

　　22、明顯不列入交易賬戶的頭寸一般包括()。

　　A、為對沖銀行賬戶風(fēng)險而持有的衍生工具頭寸{

　　B、商業(yè)銀行從事自營而短期持有并旨在Et后出售或計劃從買賣的實際或預(yù)期

　　價差、其他價格及利率變動中獲利的金融工具頭寸

　　C、向客戶提供結(jié)構(gòu)性投資和理財產(chǎn)品且進(jìn)行了完全對沖的衍生產(chǎn)品

　　D、為執(zhí)行客戶買賣委托及做市而持有的頭寸

　　E、為規(guī)避交易賬戶其他項目的風(fēng)險而持有的頭寸

　　【答案與解析】正確答案：AC

　　考生在了解這個知識點的基礎(chǔ)上，可簡單記憶：進(jìn)行了對沖后的頭寸不包括在交易賬戶頭寸中。

　　23、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸中的遠(yuǎn)期合約包括()?！?/P>

　　A、遠(yuǎn)期外匯合約B、外匯期貨合約

　　C、未到交割日的現(xiàn)貨合約D、已到交割日但尚未結(jié)算的現(xiàn)貨合約

　　E、外匯期權(quán)合約

　　【答案與解析】正確答案：ABCD

　　24、下列關(guān)于久期缺口的理解，正確的有()。

　　A、當(dāng)久期缺El為正值時，如果市場利率下降，銀行的市場價值將增加

　　B、當(dāng)久期缺口為負(fù)值時，如果市場利率下降，銀行的市場價值將減少

　　C、當(dāng)久期缺口為正值時，如果市場利率上升，銀行的市場價值將減少

　　D、久期缺口的絕對值越小，銀行對利攀的變化越敏感

　　E、久期缺口的絕對值越小，銀行的利率風(fēng)險暴露量越大

　　【答案與解析】正確答案：ABC

　　記住久期缺口的特點，即：缺口+，利率變動一，市場價值+。

　　記住這個之后，保持其中一個符號不變，變動外任何一個符號，第三個就會變。由此判斷A、B、C正確。另外久期缺口的絕對值越大，與系數(shù)的本質(zhì)是一樣的，銀行對利率的變化就越敏感，銀行的利率風(fēng)險暴露就越大，D、E錯誤。

　　25、按照馬柯維茨理論的假設(shè)和結(jié)論，下列說法正確的有()。

　　A、市場上的投資者都是理性的

　　B、市場上的投資者是風(fēng)險中性的

　　C、存在一個可以用均值和方差表示自己投資效用的均方效用函數(shù)

　　D、無差異曲線與有效集的切點就是投資者的最優(yōu)資產(chǎn)組合

　　E、理性投資者可以獲得自己所期望的最優(yōu)資產(chǎn)組合

　　【答案與解析】正確答案：ACDE

　　馬柯維茨理論假設(shè)市場上的投資者是風(fēng)險規(guī)避的，即在相同收益率的情況下，選擇風(fēng)險較小的組合。

　　26、《巴塞爾新資本協(xié)議》對商業(yè)銀行客戶評級/評分的驗證提出了許多要求，包括()。

　　A、商業(yè)銀行必須定期進(jìn)行模型的驗證

　　B、商業(yè)銀行必須建立一個健全的體系，用來檢驗評級體系、過程和風(fēng)險因素評估的準(zhǔn)確性和一致性

　　C、商業(yè)銀行必須定期比較每個信用等級的實際違約率和預(yù)期違約率

　　D、商業(yè)銀行必須在實際違約概率持續(xù)高于預(yù)期值的情況下下調(diào)預(yù)期值

　　E、商業(yè)銀行必須使用其他的量化檢驗工具，并同相關(guān)的外部數(shù)據(jù)源比較

　　【答案與解析】正確答案：ABCE

　　這類例題除了在復(fù)習(xí)過程中加深印象之外，注意每項內(nèi)容都是積極地防范風(fēng)險，管理風(fēng)險，當(dāng)所給選項中出現(xiàn)了不同論調(diào)的表述，就要馬上警惕這是錯誤選項。本題中D項就在“上”、“下”中做了埋伏，當(dāng)實際違約概率持續(xù)高于預(yù)期值的情況下，必須上調(diào)預(yù)期值。

　　27、組合層面的風(fēng)險識別應(yīng)當(dāng)關(guān)注()。

　　A、銀行客戶是否過度集中于某個地區(qū)

　　B、銀行客戶是否過度集中于某個行業(yè)

　　C、銀行客戶集中地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況及其變動趨勢

　　D、銀行客戶集中地區(qū)的信用環(huán)境和法律環(huán)境出現(xiàn)改善

　　E、宏觀經(jīng)濟(jì)因素

　　【答案與解析】正確答案：ABCDE

　　28、下列方法中，()被應(yīng)用于違約概率預(yù)測準(zhǔn)確性的驗證(校正)。

　　A、CAP曲線與AR值B、二項分布檢驗C、KS檢驗

　　D、卡方分布檢驗E、正態(tài)分布檢驗

　　【答案與解析】正確答案：BDE

　　違約概率預(yù)測準(zhǔn)確性的驗證方法有：二項、卡方、正態(tài)。

　　驗證客戶違約風(fēng)險區(qū)分能力的方法：CAP曲線與AR值、ROC曲線與A值、KS檢驗、貝葉斯錯誤率等。

　　29、假設(shè)某項交易的期限為125個交易日，并且只在這段時間占用了所配置的經(jīng)濟(jì)資本。此項交易對應(yīng)的RAROC為4%，則調(diào)整為年度比率的RAROC等于()。

　　A、4、00%B、4、08%C、8、00%D、8、16%

　　【答案與解析】正確答案：D

　　根據(jù)RAROCAnnual的計算公式可算得。

　　30、常用的信用衍生工具包括()。

　　A、總收益互換8、信用違約互換C、信用價差衍生產(chǎn)品

　　D、信用聯(lián)動票據(jù)E、信用貸款

　　【答案與解析】正確答案：ABCD