一、判斷題
1．【答案】B。解析：風險是未來結果出現收益或損失的不確定性，造成的結果既可能是正面的也可能是負面的。
2．【答案】A。解析：市場風險主要包括利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險，這幾種風險往往是相互交織，互相影響的。此說法正確。
3．【答案】B。解析：商業銀行內部的性別／種族歧視事件屬于操作風險的范疇。
4．【答案】B。解析：信用等級為AAA級，只能說明該企業違約概率相對較低．并不是說該企業沒有違約的可能。
5．【答案】A。解析：為客戶提供外匯交易服務時未能立即進行對沖的外匯敞口頭寸和銀行對外幣走勢有某種預期而持有的外匯敞口頭寸會導致外匯交易風險。
6．【答案】A。解析：風險管理的目標不是消除風險，而是通過主動的風險管理過程實現風險與收益的平衡。
7．【答案】B。解析：重要信息是指會改變或影響使用者的評估或決策的信息。
8．【答案】B。解析：一般來說，商業銀行規模越大，抵抗風險的能力越強，同時也意味著商業銀行可能面臨的風險因素越多。
9．【答案】B。解析：風險管理委員會不是與股東大會、董事會、監事會并列的機構。風險管理委員會是董事會下設機構。
10．【答案】A。解析：損失是一個事后概念，而風險是一個事前概念。
11．【答案】A。解析：風險不僅是損失的概率分布，也體現了盈利的概率分布，因此風險收益的概率分布。
12．【答案】A。解析：操作風險是指由于不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險。
13．【答案】A。解析：商業銀行自身嚴格的資本約束是有效資本監管的起點。
14．【答案】A。解析：久期缺口越大的絕對值越大，利率變化對商業銀行的資產和負債影響越大．對其流動性的影響也越顯著。此說法正確。
15．【答案】A。解析：敏感性分析著重分析特定風險因素對組合或業務單元的影響．情景分析則是評估所有風險因素變化的整體效應。此說法正確。
16．【答案】A。
17．【答案】B。解析：敞口頭寸為正，即凈資產為正，說明在美元上處于多頭。
18．【答案】A。
19．【答案】B。解析：應為負相關。
20．【答案】B。解析：即期交易就是按照市價交易，不是按約定價格。
二、單項選擇題
21．【答案】D。解析：CP是兩位經濟學家的名字首字母縮寫，我們也可以記作中國人民的首字母縮寫．由此聯想記憶這是國家風險主權評級的模型。
22．【答案】B。解析：銀監會對原國有商業銀行和股份制商業銀行進行評估的指標包括經營績效類、資產質量類、審慎經營類。
23．【答案】D。解析：相關性，就是兩個債務人同時違約的概率。如果考生不理解這個具體概念，看到“相關”就要考慮能同時作用于幾個債務人的情形，所給四個選項中，A、B、C三項都是能影響一批債務人的因素。它們作用于政治環境、市場環境、經濟環境，只有D是作用于自己，不會影響他人的情形。
24．【答案】C。解析：關注類貸款遷徙率=期初關注類貸款向下遷徙金額／(期初關注類貸款余額一期初關注類貸款期間減少金額)×100%。本題中，關注類貸款向下遷移，就是轉為了次級類、可疑類、損失類貸款，一共遷移了600億元，把數值代入公式即關注類貸款遷徙率=600+(4000—500)×100%=17．1%。
25．【答案】C。解析：如本題所列，違約風險暴露是指債務人違約時的預期表內表外項目暴露總和。客戶沒有違約的時候，也存在違約風險暴露。估計違約損失率的損失是經濟損失。
26．【答案】A。解析：杠桿比率：用來衡量企業所有者利用自有資金獲得融資的能力；杠桿一端是自己的現有資本，另一端是獲得的其他資本，比率的大小就是反映該杠桿用自己的資本來獲得融資的能力或者說償債的能力。
流動性比率：用來判斷企業歸還短期債務的能力，即分析企業當前的現金償付能力和應付突發事件和困境的能力。
效率比率：體現管理層控制和運用資產的能力。
盈利比率：體現管理層控制費用并獲得投資收益的能力。以盈利為目標，即控制成本、增加收益的能力。
27．【答案】B。解析：久期公式為Ap=一P×D×△y÷(1+y)。分別針對資產和負債的久期求出各自的變化值。DA是資產久期，D1是負債久期，都是公式中的D；資產A和負債1都是公式中的P；△y=5．5%-5%=0．5%；Y是現在的年利率。那么，資產的變化值△P=-1000×5×0．005+1．055；負債的變化值=一800×4×0．005÷1．055，資產與負債兩者相減得出價值變化(-1000×5+800×4)×0．005÷1．055=-8．53。
28．【答案】D。解析：重新定價風險也稱為期限錯配風險，源于銀行資產、負債和表外業務到期期限(就固定利率而言)或重新定價期限(就浮動利率而言)之間所存在的差異。題中所述存貸款額期限均為3年。因此．不存在重新定價風險。
29．【答案】C。解析：商業銀行風險管理模式包括資產風險管理模式、負債風險管理模式、資產負債風險管理模式、全面風險管理模式。
30．【答案】D。解析：D中有明顯的邏輯錯誤，因為只有子公司的資產和經營成果歸母公司之說．沒有反過來的說法。事實上，合并報表時，包括在核心資本中的非全資子銀行中的少數股權，是指子銀行凈經營成果和凈資產中，不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分。
31．【答案】B。解析：使用高級計量法需要得到監督當局的批準。它的風險敏感度高于基本指標法。
32．【答案】B。解析：計量風險時，一般會考慮損失而不是考慮盈利，所以對比四個選項，可直接排除A、C兩項。其次，題干中提到了“各產品線”，一般來說與題干對應的“該產品線”選項更接近正確選項。
【專家點撥】該題是考生在不了解知識點時可采取的解題技巧。考生可掌握此種方法。
33．【答案】B。解析：欺詐即有欺騙、詐取的意思，四個選項都是造成操作風險的人員因素，只有B項內容有欺詐的行為。
34．【答案】B。解析：撥備覆蓋率=(一般準備+專項準備+特種準備)÷(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)。
35．【答案】A。解析：本題按照一定的邏輯順序即可排列正確。對風險首先要防患于未然，排除B、C兩項．而風險一旦發生，就要控制風險的繼續擴大；“糾正”一般是在事后才做的工作，因此，排除D。
36．【答案】B。解析：馬柯威茨的理論提出于20世紀50年代；而布萊克、舒爾斯、默頓推導出歐式期權定價的一般模型屬于華爾街的第二次數學革命的金融理論；羅斯的理論提出于20世紀70年代。
37．【答案】C。解析：當來源金額大于使用金額時，出現所謂剩余，表明商業銀行擁有一個“流動性緩沖期”。
38．【答案】B。解析：核心存款比例=核心存款÷總資產。
39．【答案】C。解析：對某一資金暴露頭寸，套期保值比率HR的計算公式為：
40．【答案】D。解析：B項內容是屬于可降低的風險；A、C兩項屬于可緩釋風險。
41．【答案】D。解析：D選項應該是評價銀行各項資產組合的質量和準備金的充足程度。
42．【答案】D。解析：客戶違約給商業銀行帶來的債項損失包括兩個層面：一是經濟損失，包括折現率、貸款清收過程中較大的直接成本和經濟成本；二是會計損失，也就是商業銀行的賬面損失，包括違約貸款未收回的貸款本金和利息兩部分。
43．【答案】B。解析：經營績效類指標要有收益作為指標要素。B是審慎經營類指標，是風險管理中非常重要的一個指標。
44．【答案】D。解析：D選項應該是期望而非方差，方差是波動率，不是以貨幣價值計量的。
45．【答案】D。解析：最高債務承受額=所有者權益×杠桿系數。
46．【答案】A。解析：A中錯誤很明顯，經理是沒有戰略性指導和監督權限的，應為確保董事會的指導和監督。一般與“戰略”有關系的，都是董事會。
47．【答案】D。解析：預期收益率是先將每種情況下收益率乘以對應概率，然后加總，即E(R)=0．05×50%+0．20×15%+0．15×(-10%)+0．25×(-25%)+0．35×40%=11．75%。
48．【答案】A。解析：一般來說，系統風險比較難以降低，而風險轉移可以轉移非系統風險和系統風險。風險對沖不僅可以對沖非系統風險也可以對沖系統風險，風險規避就直接避免了系統風險和非系統風險。風險分散，只能降低非系統風險。
49．【答案】D。解析：正態分布是描述連續性隨機變量的一種重要概率分布，在風險計量實際應用中，正態分布起著特別重要的作用。在實際應用中，可以用正態分布來描述股票價格(或資產組合)每日收益率的分布。
50．【答案】A。解析：股價近似落在左右1倍標準差內，標準差為1%，即(2%一1%，2%+1%)。
51．【答案】B。解析：如果記入交易賬戶的頭寸在交易方面所受的限制較多，那么交易賬戶使用起來就有太多不便了．記入交易賬戶的頭寸必須在交易方面不受任何條款的限制。
52．【答案】D。解析：A項風險分散只能降低非系統性風險，面對共同因素引起的系統性風險卻無能為力，此時采用風險轉移策略是最為直接、有效的；B項風險規避策略的實施成本主要在于風險分析和經濟資本配置方面的支出。同時也失去了在這一業務領域獲得收益的機會和可能；C項風險補償主要是指事前(損失發生前)對風險承擔的價格補償。
53．【答案】D。解析：題干中指明是“內部環境因素”，所以外部控制體系就排除在外。
54．【答案】A。解析：商業銀行通常借助自我評估法和因果分析模型對其操作風險進行識別。其中，自我評估法運用最廣泛、最成熟。
55．【答案】C。解析：計算差額，是缺口分析的一大特征。這個定義與缺口分析在市場風險計量中不完全一樣。所以要記住分析法的特點，才能防止混淆。
56．【答案】A。解析：缺口分析——衡量利率變動對銀行當期收益影響的一種方法；久期分析——衡量利率變動對銀行資產價值影響的一種方法。
57．【答案】C。解析：C為資產分類監管標準的優點。
58．【答案】A。解析：要掌握的最基本的風險管理順序是識別、計量、監測、控制。有效地識別風險是風險管理中最基本的要求。無法識別風險，后面的步驟都無從談起，只有A符合“最基本”。
59．【答案】C。解析：商業銀行將有限的經濟資本根據不同部門、業務單位和產品／項目的風險收益特性，在機構整體范圍內進行分配，有助于商業銀行從風險的被動接受者變為主動管理者。積極作用體現在：一是有助于商業銀行提高風險管理水平；二是有助于制定科學的業績評估體系。后者是通過經風險調整的業績評估方法體現的。
60．【答案】B。解析：三大支柱是指最低資本要求、外部監管和市場約束。
61．【答案】C。解析：A錯在對信貸資產組合的授信集中度和結構進行分析監測是傳統的組合監測方法；B錯在有兩種方法．不必直接估計敞1I相關性；D錯在該模型是不直接估計敞口相關性的。
62．【答案】A。解析：風險報告內容大致包括風險狀況、損失事件、誘因及對策、關鍵風險指標、資本金水平五個部分。因此，A項原始損失數據方面的內容可以不在提交董事會和高級管理層的風險報告中反映。
63．【答案】D。解析：基本面指標包括品質類指標、實力類指標、環境類指標；財務指標包括償債能力、盈利能力、營運能力、增長能力。資本增長率是財務指標，很容易判斷排除A、C兩項，資質等級是不能在財務指標中反映出來的，這是基本面指標。
64．【答案】B。解析：總資產收益率=凈利潤／平均總資產。
65．【答案】D。解析：縱觀國際金融體系的變遷和金融實踐的發展過程，商業銀行的風險管理模式大體經歷了四個發展階段：①資產風險管理模式階段；②負債風險管理模式階段；③資產負債風險管理模式階段；④全面風險管理模式階段。
66．【答案】A。解析：久期缺口=資產加權平均久期-(總負債÷總資產)×負債加權平均久期=5-(100÷90)×4為正，當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產價值增加的幅度比負債價值增加的幅度大，流動性也隨之增強。
67．【答案】A。解析：應收存款的流動性可以與現金頭寸相當，兩者之和與總資產的比例可以反映資產流動性的狀況。
68．【答案】C。解析：超額備付金是指銀行存入中央銀行的各種存款高于法定準備金要求的部分。超額備付金率不得低于2%。
69．【答案】C。解析：題干中所列示的幾種情況，都是由于制度不完善而導致的法律風險，因此是從制度層面上理解的。
70．【答案】A。解析：前者以加入宏觀因素為特征；后者以期權為特征。前者是宏觀，后者是微觀。兩者都重視歷史數據。
71．【答案】A。
72．【答案】A。解析：本題選項給出了這幾個理論的發展順序，均值一方差模型是最基本的框架。
73．【答案】C。解析：負債風險管理模式階段，現代金融理論的發展為風險管理提供了有力的支持。如諾貝爾經濟學獎得主哈瑞•馬柯維茨于20世紀50年代提出的投資組合理論，即如何在風險與收益之間尋求最佳平衡點，在這一階段成為現代風險管理的重要基石。
74．【答案】D。解析：資產負債風險管理模式階段，利率、匯率、商品期貨／期權等金融衍生工具的大量涌現為金融機構提供了更多的資產負債風險管理工具。
75．【答案】A。解析：B均值VaR度量的是資產價值的相對損失；C零值VaR是以初始價值為基準測度風險；D零值VaR度量的是資產價值的絕對損失。無論均值VaR還是零值VaR都是在一定持有期和置信水平下的最大損失(而非平均損失)。
76．【答案】A。
77．【答案】A。解析：市場風險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使銀行表內外業務發生損失的風險。
78．【答案】B。解析：融資需求=融資缺口+流動性資產，融資缺口=貸款平均額一核心存款平均額。
79．【答案】B。解析：本題考核的是商業銀行的操作風險特征。B項是內生性而不是外生性。
80．【答案】A。解析：規模越大，風險管理越難以操作。由于集團法人客戶內部可以容易地通過關聯交易修改財務報表。財務報表的真實性不高。
81．【答案】B。解析：A事后檢驗是市場風險計量方法的一種；C若估算結果與實際結果近似，則表明該風險計量方法或模型的準確性和可靠性較高；D若估算結果與實際結果差距較大，則表明該風險計量方法或模型的準確性和可靠性較低，或者是事后的檢驗的假設前提存在問題。
82．【答案】B。解析：兩個資產組合的預期收益率相同，這時候就要比較一下標準差，就是收益的波動率，也代表一種風險。這時就要選擇波動率小的組合，即第二個。
83．【答案】B。解析：資產證券化的過程中，首先要建立一個特別目的實體，就是SPV，這是為證券化目的而設立的公司，作用就是實現權益資本與原始權益人的破產隔離。A、C、D三項都不是SPV的主要目的。
84．【答案】C。解析：VaR值的歷史模擬法存在的缺陷：①風險包含著時間的變化，單純依靠歷史數據進行風險度量，將低估突發性的收益率波動；②風險度量的結果受制于歷史周期的長短；③以大量的歷史數據為基礎，對數據的依賴性強；④在度量較為龐大且結構復雜資產組合風險時，工作量十分繁重。
85．【答案】D。解析：兩部分，一部分是按市價計算出的重置資本，另一部分由賬面的名義本金乘以固定系數獲得。
86．【答案】C。解析：A是改善商業銀行聲譽風險管理的最佳操作實踐之一；B傳統上，危機管理主要采用“辯護或否認”的對抗戰略推卸責任，但往往招致更強烈的對抗行動，現在，更加具有建設性的危機處理方法是“化敵為友”：D無論危機是否會發生，在系統規劃聲譽危機管理時，很多潛在的風險就已經被及時發現并得到有效處理。因此，聲譽危機管理規劃給商業銀行創造了增加值。
87．【答案】D。解析：提高風險分散，就要想到多元化。A是多家銀行；B是多家投資方；C是多個國家，都可以達到風險分散的效果。
88．【答案】B。解析：擔保不等同于保險。保險就是找保險公司，本題題干沒有提到保險，只是說明擔保，所以這是非保險轉移。
89．【答案】A。解析：題干中說明了是“承擔風險”，也就是沒有采取什么控制措施，從字面上看，也可判斷A是正確選項。
90．【答案】B。解析：監管資本是監管當局根據銀行的業務特征按照統一的方法計算出來的。經濟資本則是銀行自己計量出來的。
91．【答案】B。解析：對于風險管理，一定要持審慎的態度，當情況發生改變時，就要相應作出調整。B內容需要再次經過審批。
92．【答案】C。解析：C選項屬于聲譽風險。
93．【答案】C。解析：客戶風險的基本面指標主要包括品質類指標、實力類指標和環境類指標。公司治理結構屬于客戶風險的基本面指標中的品質類指標，而凈資產負債率、流動比率和現金比率屬于財務指標。
94．【答案】D。
95．【答案】D。
96．【答案】D。解析：巴塞爾委員會提出平均要將銀行總經濟資本的15%分配給操作風險，這種按總收入一定比例提取資本的方法也稱為“阿爾法(α)法”。一般銀行將α設在15%-20%。
97．【答案】B。解析：被納入資本要求范圍的：交易賬戶——利率風險、股票價格風險；銀行賬戶和交易賬戶——匯率風險、商品價格風險。
98．【答案】D。解析：在確定資本分配權重時，需要考慮的是：組合在戰略層面的重要性；經濟前景(宏觀經濟預測)；收益率(ROE)；目前的組合集中情況。D錯誤，不是過去的組合集中情況，應該是目前的。
99．【答案】A。解析：分析題干，從開始到結束，過程中的頭寸是不變的，從字面上也可以判斷是靜態對沖。動態對沖．是在對沖開始時建立頭寸，然后不斷調整頭寸，直到對沖期間結束。期權對沖是利用期權合約進行風險對沖，股票對沖是利用投資與標的資產收益波動負相關的股票來對沖風險。
100．【答案】B。解析：根據我國銀監會制定的《商業銀行風險監管核心指標》，操作風險指標衡量由于內部程序不完善、操作人員差錯或舞弊以及外部事件造成的風險，表示為操作風險損失率，即操作造成的損失與前三期凈利息收入加上非利息收入平均值之比。