一、單項選擇題

1.B[解析]新公布的《期貨交易管理條例》規定，期貨交易應當在依法設立的期貨交易所或者國務院期貨監督管理機構批準的其他交易場所進行。禁止在國務院期貨監督管理機構批準的期貨交易場所之外進行期貨交易，禁止變相期貨交易。

2.C[解析]期貨交易具有高信用的特征，這種高信用特征集中表現為期貨交易的保證金制度。期貨交易需要繳納一定的保證金。交易者在進入期貨市場開始交易前，必須按照交易所的有關規定繳納一定的履約保證金，并應在交易過程中維持一個最低保證金水平，以便為所買賣的期貨合約提供一種保證。保證金制度的實施，不僅使期貨交易具有“以小博大”的杠桿原理，吸引眾多交易者參與，而且使得結算所為交易所內達成并經結算后的交易提供履約擔保，確保交易者能夠履約。因此C選項正確。

3.D[解析]理財資金用于投資固定收益類金融產品，投資標的市場公開評級應在投資級以上。

4.A[解析]股票指數期貨（以下簡稱股指期貨）是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。股市投資者在股票市場上面臨的風險可以分為兩種：一種是股市的整體風險，又稱系統風險，即所有或大多數股票的價格一起波動的風險；另一種是個股風險，又稱為非系統風險，即持有單個股票所面臨的市場價格波動風險。通過投資組合，即同時購買多種風險不同的股票，可以較好地規避非系統風險，但不能有效地規避整個股市下跌所帶來的系統風險。進入20世紀70年代之后，西方國家股票市場波動日益加劇，投資者規避股市系統風險的要求也越來越迫切。由于股票指數基本上能代表整個市場股票價格變動的趨勢和幅度，人們開始嘗試著將股票指數改造成一種可交易的期貨合約，并利用它對所有股票進行套期保值，規避系統風險，于是股指期貨應運而生。

5.B[解析]我國《個人所得稅法》規定，個稅起征點以上不超過1500元部分，適用稅率為3％，逐級遞增，超過80000元的部分，適用稅率45％；因此，我國個人所得稅中工資、薪金所得的適用稅率范圍是3％～45％，因此8選項正確。

6.D[解析]《個人所得稅法》第6條規定，工資、薪金所得，以每月收入額減除費用3500元后的余額，為應納稅所得額。

7.B[解析]通常經濟周期被分為四個階段：繁榮、衰退、蕭條、復蘇。經濟衰退的普遍特征為：消費者需求、投資急劇下降；對勞動的需求、產出下降；企業利潤急劇下滑；股票價格和利率一般也會下降，因此B選項正確。

8.D[解析]判斷一項資產是否屬于個人／家庭資產，必須判斷這個項目的所有權歸屬。租借的房屋，只有使用權而沒有所有權，因此不屬于個人／家庭資產項目。

9.D[解析]流動負債是指將在1年(含1年)或者超過l年的一個營業周期內償還的債務，包括短期借款、應付賬款、應交稅費和l年內到期的長期借款等。信用卡貸款的還款期限一般不能超過1年，屬于流動負債項目；汽車貸款、教育貸款和住房抵押貸款的還款期限通常都超過l年，屬于長期負債項目。

10.C[解析]遠期外匯交易的交割期一般按月計算，從l個月至6個月不等，最普通為3個月，最長不超過l年(超過l年的超遠期外匯極少)。

11．D[解析]金融期權按期權到期日劃分，可分為歐式期權和美式期權。歐式期權的持有者只有在期權到期日才能執行期權。美式期權則允許期權持有者在期權到期日前的任何時間都可以執行期權。對期權的購買者來說，美式期權比歐式期權更有利；相反，對期權出售

者來說，美式期權比歐式期權的風險更大。

12．A[解析]中國人民銀行履行下列職責：①發布與履行其職責有關的命令和規章；②依法制定和執行貨幣政策；③發行人民幣，管理人民幣流通；④監督管理銀行間同業拆借市場和銀行間債券市場；⑤實施外匯管理，監督管理銀行間外匯市場；⑥監督管理黃金市場；⑦持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備；⑧經理國庫；⑨維護支付、清算系統的正常運行；⑩指導、部署金融業反洗錢工作，負責反洗錢的資金監測；⑩負責金融業的統計、調查、分析和預測；⑨作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動；⑩國務院規定的其他職責。批準商業銀行設立分支機構屬于中國銀監會的監管職能，A選項內容錯誤。

13．D[解析]擇期交易屬于遠期外匯交易的一種交割方式，不屬于衍生型外匯交易業務；衍生型外匯交易包括外匯掉期交易、外匯期貨交易和

14．A[解析]投資者投資了優先股就相當于取得了永續年金，作為股票它沒有到期日，其獲得的固定股利可視為永續年金。永續年金的現值計算公式為：Vo=A／i，其中，Vo表示永續年金現值，A表示每年可獲得的股利，i表示市場利率。代入本題數據，可得優先股價格為85．71元。

15．B[解析]影響客戶投資風險承受能力的因素包括：①年齡；②受教育情況；③收入、職業和財富規模；④資金的投資期限；⑤理財目標的彈性；⑥主觀風險偏好；⑦其他影響因素，如性別、家庭情況、就業狀況等。

16.A[解析]債券以貼現發行，即以低于面值的價格發行，到期按面值償還，面值與發行價之間的差額，即為債券利息。這是國庫券的發行和定價方式。

17．D[解析]從債券的發行形式來看，我國的國債可以分為無記名(實物)國債、記賬式

國債和儲蓄國債。

18．B[解析]依據法律形式的不同，基金可分為契約型基金和公司型基金。公司型基金以美國的投資公司為代表，我國目前設立的基金則為契約型基金。因此，我國市場的證券投資基金均為契約型基金，因此B選項正確。

19．C[解析]根據投資目標的不同，可以將基金分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。成長型基金以追求資本增值為基本目標，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象；收入型基金以追求穩定的經常性收入為基本目標，主要以大盤藍籌股、公司債券、政府債券等穩定收益證券為投資對象；平衡型基金兼顧當期收入和未來長期增值，因此C選項正確。

20．C[解析]根據《信托法》第25條的規定，受托人應當遵守信托文件的規定，為受益人的最大利益處理信托事務。

21．B[解析]債券會面臨利率風險、信用風險、提前贖回風險以及通貨膨脹風險。利率風險是指利率變動給債券價格帶來的風險。債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反方

向變動。"-3市場利率上升時，大部分債券的價格會下降；當市場利率降低時，債券的價格通常會上升。債券的利率風險通常包括再投資風險和價格風險。

22．A[解析]保險的職能包括基本職能和派生職能，基本職能包括經濟給付職能和補償損失職能。

23．C[解析]綜合理財服務與理財顧問服務的一個重要區別是：在綜合理財服務中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方式和方向，進行投資和資產管理，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定的方式承擔。與理財顧問服務相比，綜合理財服務更加強調個

性化服務。

24．D[解析]保證收益理財計劃是指商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔由此產生的投資風險，或銀行按照約定條件向客戶承諾最低收益并承擔相關風險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔相關投資風險的理財計劃。這是一款典型的保證收益理財計劃，投資者獲得這一固定收益的條件是沒有權利提前終止理財計劃，銀行有權利根據市場狀況來決定是否提前終止理財計劃。

25．B[解析]上證綜合指數升到5000點時，股票市場已積累了大量的風險，投資者此時并沒有充分意識到高風險的存在，而進行股票投資。上證綜合指數跌破2000點時，股票市場積累的風險已得到很大程度上的釋放，此時投資者退出股市，說明其高估了風險。這反映了投資者的風險認知度。風險認知度反映的是客戶主觀上對風險的基本度量，也是影響人們對風險態度的心理因素。同一個風險每個人對其認知的水平是不一樣的，人們對風險的認知水平往往取決于其個人的生活經驗。

26．D[解析]個人理財業務活動涉及的相關行政法規包括《外資銀行管理條例》、《期貨交易管理條例》。

27．C[解析]《銀行業監督管理法》規定，銀行業金融機構已經或者可能發生信用危機，嚴重影響存款人和其他客戶合法權益的，國務院銀行監督管理機構可以依法對該銀行業金融機構實行接管或者促成機構重組；銀行業金融機構有違法經營或經營管理不善等情形，不予撤銷將嚴重危害金融秩序、損害公眾利益的，國務院銀行業監督管理機構有權予以撤銷；對涉嫌轉移或者隱匿違法資金的，經銀行業監督管理機構負責人批準，可以申請司法機關予以凍結。因此，本題C選項正確。

28．B[解析]我國《證券法》第74條對內幕信。9-的知情人進行了明確的規定，證券交易內幕信息的知情人包括：①發行人的董事、監事、高級管理人員；②持有公司5％以上股份的股東及其董事、監事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監事、高級管理人員；③發行人控股的公司及其董事、監事、高級管理人員；④由于所任公司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員；⑤證券監督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發行、交易進行管理的其他人員；⑥保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員；⑦國務院證券監督管理機構規定的其他人。由此可知，8項中的持有上市公司1％股份的股東不屬于內幕信息的知情人。

29．C[解析]我國證券投資基金的監管人是中國證監會。基金管理人是負責基金的具體投資操作和El常管理的機構。基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任。基金托管人是投資人權益的代表，是基金資產的名義持有人或管理機構。目前我國證券投資基金的托管人是具有相應資格的商業銀行。因此C項符合題意。

30．B[解析]《保險法》第l28條規定，保險經紀人因過錯給投保人、被保險人造成損失的，依法承擔賠償責任。

31．C[解析]銀監會于2011年8月28日頒布的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》進一步對私人銀行客戶與高資產凈值客戶進行了明確規定，其中，私人銀行客戶是指金融凈資產達到600萬元人民幣及以上的商業銀行客戶。

32．D[解析]貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期(一年以內，平均期限120天)有價證券的一種投資基金。這類基金的資產主要投資于短期貨幣工具如商業票據、銀行定期存單、短期政府債券、短期企業債券等短期有價證券。

33．B[解析]當經濟處于嚴重失衡下的高速增長時，總需求大大超過總供給，這將表現為高的通貨膨脹率。這是經濟形勢惡化的征兆，如不采取調控措施，必將導致未來的“滯脹”。這時經濟中的各種矛盾會突出地表現出來，企業經營將面臨困境，居民實際收入也將降低，因而失衡的經濟增長必將導致金融市場行情下跌。B項符合題意。

34．C[解析]GDP是國內生產總值的簡稱，是指一個國家(或地區)所有常住居民在一定時期內(一般按年統計)生產活動的最終成果。區分國內生產和國外生產一般以“常住居民”為標準，只有常住居民在1年內生產的產品和提供勞務所得到的收入，才計算在本國的國內生

產總值之內。

35．C[解析]個人理財業務的其他影響因素：①客戶對理財業務的認知度；②商業銀行個人理財業務定位；③其他理財機構理財業務的發展；④中介機構發展水平；⑤金融機構監管體制。選項C屬于宏觀影響因素。

36．C[解析]對個人理財業務產生直接影響的微觀因素主要是金融市場。

37．B[解析]年金是一組在某個特定的時段內金額相等、方向相同、時間間隔相同的現金流。年金的利息也具有時間價值，因此，年金終值和現值的計算通常采用復利的形式。根據等值現金流發生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。一般來說，人們假定年金為期末年金。

38．C[解析] 期初投資額為20×1000=20000（元）

39．C[解析]家庭成熟期是從子女完成學業到夫妻均退休為止，這一階段核心資產配置為股票50％、債券40％、貨幣l0％，適宜投資風險較低、收益穩定的銀行理財產品。

40．C[解析]可轉換公司債券的投資者有權利在未來以約定價格將債券轉化成公司股票，因此可轉換公司債券兼具債券和股票的特性。

41．B[解析]銀行l年期定期存款的收益是由央行公布的利率決定的，優先股票也是依條款事先約定好的，5年期國債的票面利率是發行時已經確定的，三者都屬于固定收益證券。普通股票受到宏觀和微觀等多重因素影響，收益是不固定的。

42.C[解析]中國銀行業監督管理委員會作為金融市場的監管者不能參與金融市場交易。

42．C[解析]中國銀行業監督管理委員會作為金融市場的監管者不能參與金融市

43．C[解析]A、B、D選項都是金融市場的交易中介，C是服務中介。

44．B[解析]期權的買方付出期權費獲得執行合約的權利，賣方獲取期權費承擔執行合約的義務，A正確。看漲期權的賣方獲得固定的期權費收益，但理論上的損失卻是無限的，C正確。價格上漲，看跌期權的買方才會選擇不執行合約；賣方認為價格會上漲，才會賣出看跌期權，D正確。

45．A[解析]QDIl的定義是，集合境內機構和居民個人的資金投資境外金融產品的理財業務。

46．D[解析]結構性理財產品的收益率應該高于定期存款的利率．不然產品體現不出優勢，將無法吸引到客戶。

47．D[解析]國債的風險最低，金融債的風險較高，公司債券的風險更高，垃圾債券的風險最高。

48．C[解析]個人資產負債表中，資產包括流動資產、投資、固定財產、個人財產，負債包括短期、長期負債。

49．B[解析]股票市場基金可能遭受很大的損失，也可能帶來很高的收益，即它的收益取決于整個股市的運行情況，波動性比較大。而其他三類都是流動性很好、收益率偏低，但很穩定的理財產品。

50．C[解析]銀行代理服務類業務簡稱代理業務，是指銀行在其渠道代理其他企業、機構辦理的、不構成商業銀行表內資產負債業務，給商業銀行帶來非利息收入的業務。目前，我國由于實行金融業的分業經營模式，銀行不可經營證券業務，銀行代理股票業務更多地體現在第三方存管業務上。

51．B[解析]基金管理費用的大小通常與基金規模成反比，與風險成正比。基金規模越大、風險越小，管理費率就越低；反之，則越高。所以B項正確。

52．A[解析]與證券投資相關的所有風險稱為總風險，總風險可以分為系統風險和非系統風險。系統風險包括政策風險、經濟周期波動風險、利率風險和購買力風險等，所以B、C、D項屬于系統風險；非系統風險包括信用風險、經營風險、財務風險等，所以A項符合題意。

53．D[解析]一般地，絕對風險承受能力隨財富的增加而增加，因為投資者將更多的財富用來投資，而相對風險承受能力則與財富多寡沒有必然的直接聯系。

54．B[解析]一個全面的財務規劃涉及現金、消費及債務管理，保險規劃，稅收規劃，人生事件規劃及投資規劃等財務安排問題。其中，人生事件規劃包括教育規劃、退休規劃和遺產規戔Il。因此，健康規劃不屬于財務規劃的內容。

險的標的可以分為人身保險和財產保險。因此，C選項正確。

56．D[解析]保險產品是具有法律效應的合同，具有長期性的特點，一旦簽訂保險合同，不能隨意更改。投保人應當在購買保險時對保險產品的內容有足夠的了解。如果購買保險后很快退保，不但不能達到資產增值的目的，反而可能承受損失。因此，退保不是解決現金流短缺的好辦法，D選項錯誤。

57．D[解析]由于我國商業銀行個人理財業務剛剛起步，很多方面都未規范和完善。通過參考國際通行理財顧問服務流程并結合國內商業銀行的發展狀況，目前適合我國的理財顧問服務流程具體如下：客戶信息收集，客戶財務分析，客戶財務目標分析與確認，財務規劃，投資組合，實施計劃，績效評估。

58.D[解析]一般地，絕對風險承受能力隨財富的增加而增加，因為投資者將更多的財

富用來投資；而相對風險承受能力則與財富多寡沒有必然的直接聯系。

59．B[解析]《證券投資基金法》的調整范圍只限于證券投資基金，除此之外的政府建

設基金、社會公益基金和保險基金等均不屬于該法的調整對象。

60.C[解析]基金代銷機構包括商業銀行、證券公司、證券投資咨詢機構和專業基金銷售公司。

61.A[解析]預期收益率是指投資對象未來可能獲得的各種收益率的平均值。

62.D[解析]衡量消費者收入水平的指標主要包括：①國民收入。國民收入是指一個國家物質生產部門的勞動者在一定時期內(通常為1年)新創造的價值總和。②人均國民收入。③個人收入。個人收入是指消費者個人從各種來源獲得的收入總和。④個人可支配收入。個人可支配收入是指個人收入扣除稅款后的余額。

63．B[解析]銀行個人理財業務根據客戶類型，分為理財業務、財富管理業務、私人銀行業務。選項8屬于按照管理運作方式分類。

64．C[解析]理財價值觀根據對義務性支出和選擇性支出的不同態度劃分為：后享受型、先享受型、購房型和子女中心型。

65．D[解析]一般情況下，某項投資期限越長，不考慮短期變現，可承受風險能力越強。影響投資風險的主要因素是：景氣循環、復利效應、投資期限。

66．B[解析]貨幣市場是短期資金的融通市場，資金融通期限通常在1年以內。

67．C[解析]貨幣市場工具包括政府發行的短期政府債券、商業票據、可轉讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。

68．C[解析]按照基礎工具的種類劃分，金融衍生品可以分為股權衍生品(以股票股指為標的，如金融期貨等)、貨幣衍生品(外匯)和利率衍生品(期權、期貨等)。

69．D[解析]保險產品的功能包括：①轉移風險，分攤損失。②補償損失。③融通資金。

70．A[解析]投資類理財產品期限覆蓋面廣，可以全面滿足不同類型客戶對投資期限的個性化需求，較為靈活，甚至可以根據特殊需求定制產品，給許多對流動性要求比較高的客戶提供了便利，故A項表述錯誤。

71．D[解析]一般而言，各類基金的收益特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場型基金。

72．D[解析]選擇最佳的信貸品種和還款方式需要考慮的因素包括：①貸款需求；②家庭現有經濟實力；③預期收支情況；④還款能力；⑤合理選擇貸款種類和擔保方式；⑥選擇貸款期限與首期用款及還貸方式；⑦信貸策劃特殊情況的處理(還款期內銀行利率調整對還款額的影響，住房公積金貸款的選擇，提前還貸)。

73．C[解析]稅法的基本原則有：稅收法定原則、社會政策原則、稅收效率原則。選項C屬于稅收規劃的基本原則。

74．D[解析]退休規劃包括利用社會保障的計劃，購買商業性人壽保險公司的年金產品計劃以及企業與個人的退休金計劃等。選項D屬于遺產規劃的內容。

75．D[解析]銀行業監督管理的措施包括：①要求銀行金融機構報送報表、資料。②現場檢查，經批準不得少于兩人。③與銀行業金融機構高管人員談話制度。④責令銀行業金融機構依法披露信息。如財務會計報告、風險管理狀況、董事和高級管理人員變更以及其他重大

事項等信息。⑤對違規行為進行處理、處罰。⑥對有信用危機的銀行業金融機構實行接管或者重組。⑦對有嚴重違法經營、經營管理不善的銀行業金融機構予以撤銷。⑧查詢、申請凍結有關機構及人員的賬戶。

76．B[解析]商業銀行應配備與開展的個人理財業務相適應的理財業務人員，保證個人理財業務人員每年的培訓時間不少于20小時。商業銀行應詳細記錄理財業務人員的培訓方式、培訓時間及考核結果等，未達到培訓要求的理財業務人員應暫停從事個人理財業務活動。

77．A[解析]從商業銀行角度出發，理財產品開發在滿足客戶理財需求的同時，還具有以下幾個功能：①增加業務收入，改善業務結構；②擴大客戶基礎，提升客戶質量；③增強業務影響，樹立品牌形象。

78．C[解析]資產業務是指商業銀行運用其積聚的貨幣資金從事各種信用活動的業務。主要包括發放短期、中期和長期貸款、辦理票據承兌與貼現、買賣外匯等，其中最主要的業務是發放貸款。．

79．C[解析]失業保障月數最低標準是3個月，越高越好，最好是6個月。

80．B[解析]適合我國狀況的理財顧問服務流程：第一步：客戶基本資料收集一第二步：客戶財務分析一第三步：客戶財務目標分析與確認一第四步：財務規劃一第五步：建立投資組合一第六步：實施計劃一第七步：績效評估。

81．A[解析]投資者于T日申購基金成功后，基金注冊登記人于T+1日為投資者增加權益并辦理注冊登記手續，投資者于T+2日起可贖回該部分基金份額。對于基金的申贖時間安排，投資者需要注意基金招募說明書。

82．C[解析]根據市場一般性劃分，l個月以內的產品稱為超短期理財產品，1個月至1年期的理財產品稱為短期理財產品，l年至2年期的理財產品稱為中期理財產品，2年期以上理財產品稱為長期理財產品。

83．C[解析]保險的相關要素包括：①保險合同；②投保人；③保險人；④保險費；⑤保險標的；⑥被保險人；⑦受益人；⑧保險金額。

84．D[解析]房地產的投資方式包括房地產購買、房地產租賃和房地產信托。

85．B[解析]債券的發行價格，通常有三種不同情況：①按面值發行，按面值償還，其間按期支付利息。②按面值發行，按本息相加額到期一次償還。我國目前發行的債券大多數是這種形式。③以低于面值的價格發行，即貼現發行，到期按面值償還，面值與發行價之間的差

額，即為債券利息。

86．A[解析]股票是由股份公司發行的、表明投資者投資份額及其權利和義務的所有權憑證，是一種能夠給持有者帶來收益的有價證券，其實質是公司的產權證明書。股票是一種權益性工具，因此，股票市場又被稱為權益市場。

87．D[解析]金融市場按金融工具發行和流通特征分類，分為發行市場、二級市場、第三市場和第四市場。

88．D[解析]客戶理財過程中的義務性支出包括：①日常生活基本開銷；②已有負債的本利償還；③已有保險的續期保費支出。

89．A[解析]銀行業從業人員應當保護客戶信息和隱私，A項行為違反了規定。已公布的財務數據不屬于商業機密。

90．A[解析]按照美國學者羅斯托(Rostow)的觀點，世界各國的經濟發展可分為以下五個階段：①傳統經濟社會；②經濟起飛前的準備階段；③經濟起飛階段；④邁向經濟成熟階段；⑤大量消費階段。屬于前三個階段的國家稱為發展中國家，而處于后兩個發展階段的國家則稱為發達國家。