信用風險緩釋

信用風險緩釋是指銀行運用合格的抵(質)押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用憤怒貢獻。采用內部評級法計量信用風險監管資本時，信用風險緩釋功能體現為違約概率、違約損失率或違約風險暴露的下降。

巴塞爾委員會提出信用風險緩釋技術的目的有兩個：

(1)鼓勵銀行通過風險緩釋技術有效地抵補信用風險，降低監管資本要求;

(2)鼓勵銀行通過開發更加高級的風險計量模型，精確計量銀行經營面臨的風險。

1.合格抵(質)押品(Collateral)

(1)包括金融質押品、實物抵押品以及其他抵(質)押品。合格抵(質)押品的認定要求。

(2)內部評級初級法，共同擔保需要將風險暴露進行拆分，拆分順序為：金融質押品、應收賬款、商用房地產和居住用房地產以及其他抵(質)押品。(變現能力的由強至弱)

(3)內部評級高級法，可自行認定抵(質)押品，但要有歷史數據證明。抵押品的作用體現在違約損失率的估值中。違約損失率LGD=1-回收率，通過不同類型、不同金額抵押物回收率的差異，自行估計抵押品回收率，再估計違約損失率。

2.合格凈額結算(Netting)

凈額結算對于降低信用風險的作用在于，交易主體只需承擔凈額支付的風險。

(1)合格凈額結算的認定要求：可執行性、法律確定性、風險監控

(2)內部評級初級法下，應包括：表內凈額結算、回購交易驚愕結算、場外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結算。

(3)內部評級高級法下，應建立估計表外項目違約風險暴露的程序，規定每筆表外項目采用的違約風險暴露估計值。

銀行采用合格凈額結算緩釋信用風險時，應持續監測和控制后續風險，并在凈頭寸的基礎上監測和控制相關的風險暴露。

3.合格把保證和信用衍生工具(Cuarantees and Credit Derivatives)

(1)內部評級法初級法下，合格保證的范圍包括：

①主權、公共企業、多邊開發銀行和其他銀行;

②外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人;

③雖然沒有相應的外部評級、但內部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上的法人、其他組織或自然人。

(2)內部評級法高級法，可自行認定，但也需歷史數據證明

(3)出現同一風險暴露由兩個以上保證人提供保證且不劃分保證責任時，可選擇登記最好、緩釋效果最佳的保證人進行緩釋處理。

4.信用風險緩釋工具池

工具池：即單獨一項風險暴露存在多個信用風險緩釋工具，即一個池內存有多種緩釋工具。

(1)內部評級法初級法：將風險暴露進行細分，每一信用風險緩釋工具分別計算加權風險資產

(2)內部評級法高級法：增加緩釋技術課提高回收率，則可增加緩釋工具以降低違約損失率。