第二章 銀行經營環(huán)境

考點2.1 宏觀經濟運行（P32-36）★
宏觀經濟發(fā)展目標及其衡量指標：
1.經濟增長——國內生產總值（GDP）：一國的領土范圍內，本國居民和外國居民在一定時期內所生產的、以市場價格表示的產品和勞務總值。
2.充分就業(yè)——失業(yè)率：指勞動力人口【16 歲以上具有勞動能力的人】中失業(yè)人數所占的百分比。
3.物價穩(wěn)定——通貨膨脹率；指標有消費者物價指數【使用最多】、生產者物價指數、國內生產總值物價平減指數【按當年不變價格計算的國內生產總值與基年的比率】。
4.國際收支平衡——國際收支
①經常項目：反映一國的貿易和勞務往來狀況，包括貿易收支【最主要的部分】、勞務收支（運輸、旅游）和單方面轉移（匯款、捐贈），是最具綜合性的對外貿易指標。
②資本項目：集中反映一國同國外資金往來的情況，包括直接投資、政府和銀行的借款、企業(yè)信貸等。進出口總量及其增長是衡量一國經濟開放程度的重要指標。
經濟周期分為四個階段：繁榮、衰退、蕭條和復蘇；經濟處于復蘇時，借貸資金需求顯著擴大，資產業(yè)務規(guī)模明顯放大。

考點2.2 經濟結構（P36-39）
1．產業(yè)結構分類：國民經濟可分為第一產業(yè)（農、林、牧、漁業(yè)）、第二產業(yè)（采礦業(yè)，制造業(yè)，建筑業(yè)，電力、燃氣及水的生產和供應業(yè)）、第三產業(yè)（其他行業(yè),包括銀行業(yè)）。【由于我國經濟中第三產業(yè)所占比重較低，從而限制了銀行中間業(yè)務的發(fā)展。】
2．支出角度的GDP 構成：①消費：私人消費【不含私人購買住房的支出】、政府消費；②投資：固定資本形成【含房地產和非房地產投資】和存貨增加；③凈出口（出口額-進口額）。我國消費與投資結構決定我國商業(yè)銀行主要業(yè)務對象是企業(yè)，業(yè)務結構以批發(fā)業(yè)務為主

考點2.3 金融市場（P39-43） ★
金融市場的功能：
1.貨幣資金融通功能【最基本功能】；
2.優(yōu)化資源配置功能。金融資產價格變動引導貨幣資金的流動和配置；
3.風險分散與風險管理功能；
4.經濟調節(jié)功能。借助貨幣資金供應量的變化影響經濟的發(fā)展規(guī)模和速度、借助資金流動和配置影響經濟結構布局，借助利率、匯率、金融資產價格變動促進經濟效益提高。
5.定價功能。
金融市場的種類：

考點2.4 金融市場的發(fā)展（P43-45）
我國的金融市場的發(fā)展：
貨幣市場：債券回購市場、同業(yè)拆借市場與票據市場一起構成貨幣市場。
資本市場：上海、深圳證券交易所成立標志著股票市場形成；銀行間債券市場與交易所債券市場共同構成債券市場。
其他市場：保險市場，期貨市場（上海期貨交易所、大連商品交易所，鄭州商品交易所、中國金融期貨交易所）；銀行間外匯市場；黃金交易市場（上海黃金交易所）。
金融市場發(fā)展對銀行的影響：
促進作用：直接促進銀行的業(yè)務發(fā)展和經營管理；為銀行提供大量的風險管理工具，提高風險管理水平，有助于銀行風險識別，對風險進行合理定價，并可通過交易轉移風險；為商業(yè)銀行的客戶評價及風險度量提供了參考標準；為銀行創(chuàng)造和培養(yǎng)良好的優(yōu)質客戶。
挑戰(zhàn)：銀行的風險管理難度越來越大；金融市場會放大商業(yè)銀行的風險事件；儲蓄資金流入資本市場；造成銀行優(yōu)質客戶的流失。

考點2.5 金融工具（P45-48） ★
按期限的長短劃分：
短期金融工具：期限一般在1 年以下（含1 年）。（商業(yè)票據、短期國庫券、銀行承兌匯票、可轉讓大額定期存單、回購協(xié)議等）
長期金融工具：期限一般在1 年以上。（股票、企業(yè)債券、長期國債）
按融資方式劃分：
直接融資工具：包括政府、企業(yè)發(fā)行的國庫券、企業(yè)債券、商業(yè)票據、公司股票等；
間接融資工具：包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉讓大額定期存單、人壽保險單等。
按投資人所擁有的權利劃分：
債權工具：代表為債券，分為企業(yè)債（即公司債）、國債和金融債三大類。目的是籌集中長期貸款。
股權工具：代表是股票，分為普通股（股東紅利隨公司盈利多少而增減，能夠參與公司的決策）和優(yōu)先股（股息與公司盈利狀況無關，沒有參與公司決策的表決權，公司解散時可優(yōu)先得到分配的剩余資產）；
根據上市地點及股票投資者的不同，股票可分為A 股（國內投資者，以人民幣標值、認購和交易）、B 股【國內外投資者，2001 年2 月28 日允許國內投資者，以人民幣標值、以外幣認購和交易】、H 股（境內注冊的公司發(fā)行，香港上市的股票）、N 股（境內注冊的公司發(fā)行，紐約上市的股票）；股息來自公司稅后利潤。
混合工具：代表是可轉換公司債券和證券投資基金；可轉換公司債券可在特定時間按特定條件轉換為普通股股票的特殊企業(yè)債券，兼具債券和股票的特性。
按金融工具的職能劃分：
1.用于投資和籌資（股票、債券等）；
2.用于支付，便于商品流通（各種票據）；
3.用于保值、投機（期權、期貨等衍生金融工具）。

考點2.6 貨幣政策目標（P48-53） ★
最終目標：經濟增長、充分就業(yè)、物價穩(wěn)定、國際收支平衡；
操作目標：基礎貨幣。包括金融機構存入人民銀行的存款準備金、流通中的現金、金融機構的庫存現金。
中介目標：貨幣供應量--指某個時點上全社會承擔流通和支付手段的貨幣存量。
按流動性不同將【貨幣供應量】分為：M0=流通中現金；M1（狹義貨幣，是現實購買力）=M0+企業(yè)單位活期存款+農村存款+機關團體部隊存款+銀行卡項下的個人人民幣活期儲蓄存款；M2（廣義貨幣，是一般所指的貨幣供應量），M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)單位定期存款+證券公司保證金存款+其他存款。【M2-M1】為準貨幣，是潛在購買力。

考點2.7 貨幣政策工具（P53-56） ★
1.公開市場業(yè)務：指央行在金融市場上賣出或買進有價證券，人民銀行從2003 年開始面向商行發(fā)行央行票據；
2.存款準備金：分為法定存款準備金（商行按其存款的一定比例向中央銀行繳存的存款）和超額存款準備金【商行存放在中央銀行、超出法定存款準備金的部分，主要用于支付清算、頭寸調撥或作為資產運用的備用資金】。2004 年，我國實行差別存款準備金率制度。
3.再貸款與再貼現
再貸款：央行對金融機構發(fā)放的貸款，分為三類：一是為解決流動性不足的需要而發(fā)放的貸款；二是為處置金融風險的需要而發(fā)放的貸款；三是用于特定目的的貸款（如對地方政府、支農等）。
再貼現：指金融機構為取得資金，將未到期貼現的商業(yè)匯票以貼現方式向央行轉讓票據的行為。再貼現政策包括兩方面內容，一是通過再貼現率的調整影響商行融入資金的成本，二是規(guī)定再貼現票據的種類，影響商行及全社會的資金投向，促進資金的有效流動。
窗口指導：中央銀行利用自己的地位與聲望，使用口頭或書面的方式，向金融機構通報金融形勢，說明央行意圖，勸其采取某些相應措施，貫徹央行的貨幣政策。以限制貸款增減額為主要特征。

考點2.8 利率、匯率（P56-63）
利率：
①利率分類：市場利率、官方利率、公定利率（民間金融組織如：銀行業(yè)協(xié)會）；名義利率、實際利率（扣除通脹因素）；固定利率、浮動利率（一般調整期為半年）；短期利率（1 年以內）、長期利率；即期利率、遠期利率。
②利率政策：調整央行基準利率，調整金融機構的法定存貸款利率，制定金融機構存貸款利率的浮動范圍，制定相關政策對各類利率結構和檔次進行調整。
匯率：
①匯率分類：基本匯率、套算匯率；固定匯率、浮動匯率；即期匯率、遠期匯率（遠期差價分升水、貼水、平價）；官方匯率、市場匯率；雙邊匯率、有效匯率。
②匯率政策：選擇相應的匯率制度（最基礎、最核心部分），確定適當的匯率水平，促進國際收支平衡。2005 年7 月21 日匯率改革：以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)。雙緊政策（緊縮的財政政策跟貨幣政策）：極度通脹，供給嚴重不足，物價攀升。