6、信托產品

信托管理公司通常只對信托產品承擔有限責任，絕大部分風險由信托業(yè)務委托人來承擔。注意區(qū)分信托投資項目風險、項目主體風險、信托公司風險，容易考判斷題。

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典型例題．單選

下列關于信托理財產品的說法，不正確的是（　　）。

A．投資項目的方向決定了該信托產品的收益率和風險

B．信托管理公司通常只對信托產品承擔有限責任

C．銀行擔保的信托產品風險較低

D．信托產品的流動性通常比較好．有較好的轉讓平臺

【答案】D。解析：信托產品的流動性較差，缺少轉讓平臺。

7、股票

時間優(yōu)先的原則是指在買和賣報價相同時，在時間序列上，按報價先后順序依次成交。價格優(yōu)先原則是指價格最高的買方報價與價格最低的賣方報價優(yōu)于其他一切報價而成交。在進行股票投資時，投資者要在可接受的風險水平之內，實現(xiàn)收益最大化。

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典型例題．判斷

投資者個人理財的目標是回避風險。（　?。?/p>

A．對

B．錯

【答案】B。解析：各種投資渠道都有自己的優(yōu)缺點，盡可能地回避風險和實現(xiàn)收益最大化，成為個人理財的兩大目標。

8、中小企業(yè)私募債

在保護投資者權益方面，兩所《試點辦法》在借鑒公司債現(xiàn)有受托管理人、債券持有人大會等投資者權益保護措施的基礎上，要求發(fā)行人設立償債保障金專戶，建立償債保障金機制。規(guī)定發(fā)行人應當在募集說明書中約定采取限制股息分配措施，以保障私募債券本息按時兌付，并承諾若未能足額提取償債基金，不以現(xiàn)金方式進行利潤分配。

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典型例題．多選

下列關于中小企業(yè)私募債特征說法正確的有（　　）。

A．中小企業(yè)私募債需要行政許可

B．資金用途沒有任何限制

C．發(fā)行主體為中小微企業(yè)

D．募集資金可以償還貸款

E．發(fā)行資質要求低

【答案】BCDE。解析：中小企業(yè)私募債的一大關鍵特點是不用行政許可，直接由證券公司自己做方案，就可以推向市場，證券公司的信用往往對私募債的信用產生較大影響。

9、基金子公司產品

基金子公司的業(yè)務種類多，業(yè)務靈活，具有一定的比較優(yōu)勢與信托公司相比，基金子公司沒有資本金限制，成本較低，在產品開發(fā)過程中具有一定的成本優(yōu)勢。另外，基金子公司可以依靠母公司．開展業(yè)務協(xié)同以及資源共享增加自己的主動管理能力。

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典型例題．判斷

基金子公司受到銀監(jiān)會監(jiān)管。（　?。?/p>

A．對

B．錯

【答案】B。解析：與信托公司相比，基金子公司不受銀監(jiān)會監(jiān)管，不受信托法規(guī)約束和銀監(jiān)會的部分規(guī)章的限制。

10、合伙制私募基金

關于利益分配及激勵機制．在國內為了吸引到投資人．有些私募股權投資基金往往采用“優(yōu)先收回投資機制”和“回撥機制”．確保有限合伙人在收回投資之后．普通合伙人才可以享有利潤分配，以保障普通合伙人與有限合伙人利益的一致性。

典型例題．多選

合伙制私募基金的優(yōu)點有（　　）。

A．設立門檻高

B．浪費少

C．投資廣

D．稅收少

E．資金進行托管

【答案】BCD。解析：合作制模式的優(yōu)點是設立門檻低、浪費少、投資廣、稅收少。合伙制私募基金沒有托管方．資產管理人的道德風險較難防范。