銀行從業備考倒計時最后一周，沖刺時間緊迫，不要彷徨！今日小編帶來了《個人理財》第六章高概率常考點，大家要好好用心記！233網校考前卷6套出爐，速速來鎖分！（可下載233網校APP隨時做）
第六章 理財規劃計算工具與方法
考點1 貨幣時間價值概念與影響因素
貨幣的時間價值，是指貨幣在無風險的條件下．經歷一定時問的投資和再投資而發生的增值，或者是指貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的增值．也被稱為資金的時間價值。
(1)貨幣之所以具有時間價值是因為：
①現在持有的貨幣可以用作投資，從而獲得投資回報：
②貨幣的購買力會受到通貨膨脹的影響而降低：
③未來的投資收入預期具有不確定性。
(2)影響貨幣時間價值的因素包括：
①時間。時間的長短是影響貨幣時間價值的首要因素，時間越長，貨幣時間價值越明顯。
②收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關鍵因素．而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素。
③單利和復利。單利以初始本金為基數計算收益，而復利以本金和利息為基數計息，從而產生利上加利、息上添息的收益倍增效應。
考點2 時間價值的基本參數及現值與終值的計算
1．時間價值的基本參數
(1)現值，貨幣現在的價值(PV)。
(2)終值，貨幣在未來某個時點的價值(FV)，包括單利終值和復利終值；其中如果一定金額的本金按照單利計算若干期后的本利和就是單利終值．如果一定金額的本金按照復利計算若干期后的本利和就是復利終值。
(3)時間，貨幣資金價值的參照系(t)。
(4)利率(或通貨膨脹率)，影響貨幣時間價值程度的要素(r)。
2．現值與終值的計算
(1)單期中的終值。計算公式為：FV=PV×(1+r)
(2)單期中的現值。計算公式為：PV=FV／(1+r)
(3)多期中的終值。計算公式為：FV=PV×(1+r)t
(4)多期中的現值。計算公式為：PV=FV／(1+r)t
考點3 72法則和有效利率的計算
1．72法則
金融學上的72法則是用作估計一定投資額倍增或減半所需要的時間的方法．即用72除以收益率或通脹率就可以得到固定一筆投資(錢)翻番或減半所需時間。
這個法則只適用于利率(或通貨膨脹率)在一個合適的區間內的情況下．若利率太高則不適用。
2．有效利率的計算
(1)復利期間與復利期間數量。復利期間數量是指一年內計算復利的次數。
(2)有效年利率。名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算為：EAR=[1+(r／m)]m-1
(3)連續復利。當復利期間變得無限小的時候，相當于連續計算復利。連續復利情況下．
計算終值的一般公式是：FV=PV×en
考點4 期末年金與期初年金
年金(普通年金)是指在一定期限內，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現金流。根據等值現金流發生的時間點的不同，年金可以分為期初年金和期末年金。期初年金是指在一定時期內每期期初發生系列相等的收付款項，期末年金即現金流發生在當期期末。
1．期末年金現值和終值的計算
考點5 永續年金和增長型年金
1．永續年金
永續年金是指在無限期內，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現金流。
(期末)永續年金現值的公式為：
2．增長型年金
(1)普通增長型年金。增長型年金(等比增長型年金)是指在一定期限內，時間間隔相同、不間斷、金額不相等但每期增長率相等、方向相同的一系列現金流。
期末增長型年金現值的計算公式為：
(2)增長型永續年金。增長型永續年金是指在無限期內，時間間隔相同、不間斷、金額不相等但每期增長率相等、方向相同的一系列現金流。
期末增長型永續年金的現值計算公式(r>g)為：
考點6 凈現值(NPV)和內部回報率(IRR)
1．凈現值(NPV)
凈現值(NPv)：是指所有現金流的現值之和。凈現值為正值，說明投資能夠獲利：凈現值為負值．說明投資是虧損的。
對于一個投資項目，如果NPV>0，表明該項目在r的回報率要求下是可行的．且NPV越大，投資收益越高。如果NPV<0，表明該項目在r的回報率要求下是不可行的。
2．內部回報率(IRR)
內部回報率(IRR)，又稱內部報酬率或者內部收益率，是指使現金流的現值之和等于零的利率，即凈現值等于0的貼現率。
對于一個投資項目，如果r<IRR，表明該項目有利可圖；如果r>IRR，表明該項目無利可圖。
考點7 復利與年金系數表
1．復利終值
復利終值通常指單筆投資在若干年后所反映的投資價值。包括本金、利息、紅利和資本利得。
復利終值計算公式：FV=PV×(1+r)n
(1+r)n代表復利終值系數。
2．復利現值
復利現值一般指當要實現期末期望獲得的投資價值時．在給定的投資報酬率和投資期限的情況下，以復利計算出投資者在期初應投入的金額，是復利終值的逆運算。復利現值計算公式：PV=FVx(1+r)-n
(1+r)-n代表復利現值系數。
3．普通年金終值
普通年金終值是通過貨幣時間價值，在給定的回報率下，計算年金現金流的終值之和，以計算期末為基準。
期末普通年金終值的表達式是：
期初普通年金終值系數(n，r)=期末普通年金終值系數(n，r)-1+復利終值系數(n，r)=期末普通年金終值系數(n+1，r)-1
4．普通年金現值
普通年金現值是以計算期期末為基準．按照貨幣時間價值計算未來每期在給定的報酬率下可收取或者給付的年金現金流的折現值之和。
5．年金系數表的應用
一般我們是在給定投資回報率r和年數n的前提下，通過系數表查找二者交叉的數字，然后套用公示即可。
