第二節(jié) 貸款風(fēng)險(xiǎn)分類方法
一、基本信貸分析
根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)頒布的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》(銀監(jiān)發(fā)[2007]54號(hào))，商業(yè)銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類主要應(yīng)該考慮借款人的還款能力、貸款項(xiàng)目的盈利能力、借款人的還款記錄、借款人的還款意愿、貸款擔(dān)保方式、貸款償還的法律責(zé)任和銀行的信貸管理狀況等方面的因素。
1．還款能力分析
還款能力分析是信貸分析和貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的核心內(nèi)容之一。借款人正常的營業(yè)收入是貸款主要的還款來源，而貸款擔(dān)保只是次要的還款來源。影響借款人營業(yè)收入進(jìn)而影響其還款能力的因素主要包括財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素。
2．貸款項(xiàng)目的盈利能力
貸款項(xiàng)目的盈利能分析是貸款風(fēng)險(xiǎn)分類分析最為核心的環(huán)節(jié)。由于貸款項(xiàng)目的盈利是借款人最主要的還款來源，同時(shí)貸款項(xiàng)目的盈利能力高低又直接決定了借款人還款能力的大小，因而貸款項(xiàng)目正常經(jīng)營所獲得的資金(現(xiàn)金流量)是借款人償還債務(wù)最有保障的來源。并且，按照貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，在貸款項(xiàng)目的盈利能力出現(xiàn)異常的不利變化或低于行業(yè)平均水平時(shí)，該筆貸款本身就應(yīng)該歸為關(guān)注類貸款。
衡量貸款項(xiàng)目盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和動(dòng)態(tài)投資回收期，它們都從不同角度反映了貸款項(xiàng)目的盈利能力。其中，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值不能小于零，它實(shí)質(zhì)上反映的是貸款項(xiàng)目在貸款期間內(nèi)可以獲得的、超過行業(yè)基準(zhǔn)收益水平的、以現(xiàn)值表示的超額凈收益；財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率不能低于行業(yè)基準(zhǔn)收益水平，實(shí)質(zhì)上反映的是貸款項(xiàng)目占用的尚未回收資金的盈利能力、貸款項(xiàng)目本身的盈利能力、貸款項(xiàng)目投資總體在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的總體收益率和貸款項(xiàng)目所能負(fù)擔(dān)的最高借款利率；動(dòng)態(tài)投資回收期要小于貸款項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)計(jì)算期，它實(shí)質(zhì)上反映的是初始投資按照行業(yè)基準(zhǔn)收益率進(jìn)行增值時(shí)收回本利所需要的時(shí)問。從這三個(gè)指標(biāo)來看，影響貸款項(xiàng)目盈利能力的主要因素包括貸款項(xiàng)目收益水平、貸款項(xiàng)目周期和其他非財(cái)務(wù)因素等。
(1)貸款項(xiàng)目收益水平。貸款項(xiàng)目的相對(duì)收益水平是決定貸款項(xiàng)目盈利能力的根本因素，其影響因素主要包括貸款利率水平、行業(yè)收益水平和貸款項(xiàng)目市場前景。
貸款利率水平：它是決定項(xiàng)目財(cái)務(wù)成本的主要因素之一，尤其是對(duì)于固定資產(chǎn)貸款更是如此。由于大多數(shù)借款人都是自負(fù)盈虧的企業(yè)法人，因而貸款利率水平的輕微變動(dòng)也將引起借款人財(cái)務(wù)成本和利潤水平的較大變化。
行業(yè)收益水平：是衡量貸款項(xiàng)目收益水平的標(biāo)桿，如果貸款項(xiàng)目的收益率高于行業(yè)平均水平，則表明盈利能力較強(qiáng)，還款能力較高；如果貸款項(xiàng)目收益水平低于行業(yè)平均水平，則表明貸款項(xiàng)目的盈利能力較弱，還款能力較低。
貸款項(xiàng)目市場前景：是決定其盈利能力的根本因素，如果貸款項(xiàng)目的市場前景非常看好、產(chǎn)品價(jià)格看漲，則表明項(xiàng)目的未來盈利能力較多；如果貸款項(xiàng)目的市場前景不太看好、產(chǎn)品價(jià)格看跌，則表明項(xiàng)目的未來盈利能力較差。因此，對(duì)于貸款項(xiàng)目市場前景的分析是整個(gè)貸款項(xiàng)目盈利能力分析和貸款風(fēng)險(xiǎn)分析的核心。
(2)貸款項(xiàng)目周期。貸款項(xiàng)目周期包括生產(chǎn)周期和資本周期兩種：生產(chǎn)周期是指借款人用資金購買原材料、生產(chǎn)、銷售到收回銷售款的整個(gè)循環(huán)過程；資本周期是指借款人用資金進(jìn)行固定資產(chǎn)的購置、使用和折舊的循環(huán)過程。
流動(dòng)資金貸款大多與生產(chǎn)周期有關(guān)，貸款需求主要出自于原材料和輔助材料等的購買，還款來源主要是銷售回款。固定資產(chǎn)貸款大多與資本周期有關(guān)，貸款需求主要出自于新的生產(chǎn)設(shè)備購置，還款來源主要是幾個(gè)生產(chǎn)周期產(chǎn)生的利潤。
因此，貸款項(xiàng)目周期必須與生產(chǎn)周期或資本周期相一致，否則不但會(huì)影響到貸款項(xiàng)目的盈利能力，而且更會(huì)影響到借款人到期的還款能力。
(3)其他非財(cái)務(wù)因素。影響貸款項(xiàng)目盈利能力的因素還很多，包括行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營水平、管理能力、自然和社會(huì)因素等。這些因素在很大程度上都會(huì)影響借款人未來的現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而影響到借款人的還款能力，而借款人的還款意愿和銀行信貸管理又會(huì)對(duì)貸款償還產(chǎn)生重大影響。
當(dāng)然，也可以從借款人的行業(yè)成本結(jié)構(gòu)、成長期、產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)周期及其代替性，行業(yè)的盈利性，經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境等幾個(gè)方面來分析借款人所處行業(yè)的基本狀況和發(fā)展趨勢(shì)，由此判斷借款人的基本風(fēng)險(xiǎn)；還可以從借款人的經(jīng)營規(guī)模、發(fā)展階段、產(chǎn)品多元化、經(jīng)營策略和市場份額等方面來分析判斷借款人的總體特征，分析其產(chǎn)品情況和市場份額以及在采購、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)等方面的風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)而判斷借款人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。此外，還可以從組織形式、企業(yè)文化特征、管理層素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、經(jīng)營管理作風(fēng)等考察借款人的管理風(fēng)險(xiǎn)，并分析其經(jīng)濟(jì)糾紛和法律訴訟對(duì)貸款償還的影響程度。
3．還款記錄分析
還款記錄是指記載借款人歸還貸款行為的所有說明，它從某種程度上綜合反映了借款人的道德水平、資本實(shí)力、經(jīng)營水平、擔(dān)保能力和信用水平等因素。
反映借款人的還款記錄通常有兩種途徑：①借款人的貸款檔案；②人民銀行的信貸登記系統(tǒng)。
還款記錄對(duì)于貸款風(fēng)險(xiǎn)分類具有極為特殊的作用。通過還款記錄，銀行能夠很容易地了解到貸款本息是否在正常償還，還是發(fā)生過嚴(yán)重拖欠可以很容易地了解到借款人是否經(jīng)歷了貸款重組、是否已經(jīng)掛賬停息、本息逾期的時(shí)間長短、應(yīng)收未收利息累積額等相關(guān)信息。
如果借款人存在過不良的還款記錄，就要進(jìn)一步分析其深層次原因，區(qū)分是由于國家政策調(diào)整等因素還是由于借款人經(jīng)營管理不善或擠占挪用貸款造成的。 ．
借款人的還款記錄信息有助于銀行從一開始就能判斷該筆貸款的基本狀況和分析信息，從而有助于銀行更為科學(xué)地進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的可靠性。
4．還款意愿分析
貸款風(fēng)險(xiǎn)不僅在于借款人的還款能力，更取決于借款人本身的還款意愿。因此，還款意愿分析往往成為貸款風(fēng)險(xiǎn)分析的重要方面。
決定借款人還款意愿的因素，除了還款能力之外還包括貸款目的和信用評(píng)級(jí)等主要因素。
(1)貸款目的。貸款目的可以根據(jù)實(shí)際貸款用途與擬定貸款用途是否吻合來判斷，這是判斷借款人還款意愿的另一主要因素。
從借款人的角度來說，借款人申請(qǐng)書所列明的貸款用途，比如流動(dòng)資金貸款或固定資產(chǎn)貸款等，在本質(zhì)上反映了借款人無法從自身經(jīng)營過程中獲取所需要的資金，因而需要從銀行等外部渠道借入資金。但是，如果在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中擅自改變貸款用途，比如說將短期借款用于支付設(shè)備購置款項(xiàng)，就必然會(huì)出現(xiàn)短借長用從而加大還款周期的風(fēng)險(xiǎn)。借款人可能在借入短期資金的開始就沒有真正想到過按期歸還，這就直接產(chǎn)生了出于貸款目的的還款意愿風(fēng)險(xiǎn)。
從商業(yè)銀行的角度來說，一旦借款人出現(xiàn)挪用貸款的情況，銀行就不能及時(shí)、準(zhǔn)確地了解貸款需求、貸款額度和貸款期限，因而也就不能合理地分析和預(yù)測借款人的還款來源、還款金額和期限安排。因此，銀行也就無法預(yù)測借款人本身的還款意愿和還款能力，無法對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測和分類。當(dāng)然，根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，被挪用的貸款本身就應(yīng)該歸為關(guān)注類。
(2)信用評(píng)級(jí)。信用評(píng)級(jí)的高低直接反映了借款人還款意愿的強(qiáng)弱，也在一定程度上反映了貸款風(fēng)險(xiǎn)的高低。但是，信用評(píng)級(jí)只能作為貸款分類的參考因素之一，而不能用客戶的信用評(píng)級(jí)代替對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，因?yàn)橛绊戀J款風(fēng)險(xiǎn)分類的還有許多其他因素。
5．貸款擔(dān)保分析
貸款擔(dān)保作為最重要的第二還款來源，也是貸款風(fēng)險(xiǎn)分析的關(guān)鍵因素。
銀行在設(shè)立貸款擔(dān)保以后，就可以對(duì)貸款進(jìn)行控制，一旦出現(xiàn)貸款到期無法償還，就可以變賣抵(質(zhì))押物或取得保證人的承諾，從而可以依據(jù)抵(質(zhì))押權(quán)或保證權(quán)追索債權(quán)，以保證銀行貸款資金的足夠安全。
貸款擔(dān)保必須注意以下兩點(diǎn)：
(1)擔(dān)保的有效性問題。首先，擔(dān)保合同的主合同必須合法、有效，包括綜合授信額度合同和單筆貸款合同。尤其是要注重其中的貸款生效條件和擔(dān)保生效條件。其次，貸款擔(dān)保合同必須具有法律效力，比如抵(質(zhì))押擔(dān)保合同或保證擔(dān)保合同必須合法，尤其是抵(質(zhì))押物必須是符合法律規(guī)定的，否則將會(huì)使得抵(質(zhì))押失效。只有擔(dān)保合同合法，銀行在處置抵(質(zhì))押物或追索保證責(zé)任時(shí)才能得到法律保護(hù)。再次，對(duì)抵(質(zhì))押物的處置或?qū)ΡＷC責(zé)任的追索，必須在訴訟時(shí)效內(nèi)。
(2)擔(dān)保的充分性問題。貸款擔(dān)保的充分性問題也涉及很多方面，比如抵(質(zhì))押物價(jià)值、變現(xiàn)問題和擔(dān)保人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力等，這些都是影響貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的重要因素。
首先，抵(質(zhì))押物的價(jià)值評(píng)估需要特別注意，比如土地、建筑物、機(jī)器設(shè)備等抵押物的專業(yè)性很強(qiáng)，應(yīng)該由專門的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)來進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，而且評(píng)估應(yīng)該遵循法律程序。此外，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門還需要對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的資質(zhì)進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)這些評(píng)估結(jié)果進(jìn)行重新估計(jì)，以鑒別其合理性程度。
其次，抵(質(zhì))押物的價(jià)值重估也需要定期或不定期地進(jìn)行，因?yàn)榈?質(zhì))押物的市場價(jià)格在不斷變化，尤其是某些大宗商品和原材料的價(jià)格波動(dòng)受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響較大，因而抵(質(zhì))押物總價(jià)值也存在較大波動(dòng)。對(duì)于不足值的部分，更應(yīng)該適時(shí)補(bǔ)充抵(質(zhì))押物或歸還部分貸款。抵(質(zhì))押物沒有市場價(jià)格的，要參照同類的抵(質(zhì))押物市場價(jià)格確定。此外，抵(質(zhì))押物的管理本身也是一個(gè)動(dòng)態(tài)變化的過程，具體的操作環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)許多風(fēng)險(xiǎn)，從而影響貸款資產(chǎn)保障程度。
再次，抵(質(zhì))押物的變現(xiàn)問題也是重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象之一，包括抵(質(zhì))押物的變現(xiàn)能力和法律效力兩方面。抵(質(zhì))押物的變現(xiàn)能力主要涉及其物理化學(xué)特征、市場價(jià)格特征和經(jīng)濟(jì)管理制度等因素，比如土地使用權(quán)的變現(xiàn)能力就相對(duì)較差、國庫券的變現(xiàn)能力就比較好。同時(shí)，抵(質(zhì))押物在進(jìn)行變現(xiàn)時(shí)，還須使其具有不可撤銷的法律效力，即抵(質(zhì))押物應(yīng)為全部或部分債權(quán)清償提供支持，并可為債權(quán)人依法擁有。最后，保證人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力也是需要考察的因素之一。銀行對(duì)保證責(zé)任的追索歸根結(jié)底在于保證人的凈資產(chǎn)或可變現(xiàn)資產(chǎn)的多少，這就需要銀行對(duì)保證人的資產(chǎn)負(fù)債、財(cái)務(wù)指標(biāo)、經(jīng)營活動(dòng)、管理水平等情況進(jìn)行綜合分析以確定其保證額度。
6．貸款償還的法律責(zé)任
貸款償還的法律責(zé)任是指在銀行貸款到期或貸款展期到期時(shí)，借款人無法償還貸款而根據(jù)有關(guān)合同規(guī)定或法律法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任。貸款償還法律責(zé)任決定了借款人違約風(fēng)險(xiǎn)程度的高低，也是影響貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的主要因素之一。
(1)對(duì)于抵(質(zhì))押貸款而言，如果借款人到期無法償還或展期后仍然無法償還，銀行就有權(quán)根據(jù)貸款合同和擔(dān)保合同的約定，對(duì)借款人或擔(dān)保人的抵(質(zhì))押物進(jìn)行處置變賣，并將變賣款項(xiàng)除去相關(guān)費(fèi)用后的余額用于歸還貸款本息和罰息。如果抵(質(zhì))押物變賣后的剩余款項(xiàng)仍然不足以支付貸款本息和罰息的，銀行將有權(quán)向借款人或擔(dān)保人繼續(xù)追索(擔(dān)保合同約定追索僅僅限于抵／質(zhì)押物的除外)，包括向人民法院提出訴訟并申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。強(qiáng)制執(zhí)行的措施包括對(duì)借款人或擔(dān)保人的銀行賬戶進(jìn)行凍結(jié)、對(duì)其自有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行查封和變賣等。
(2)對(duì)于保證擔(dān)保貸款而言，如果借款人到期無法償還或展期后仍然無法償還，銀行可以直接向保證人進(jìn)行追索。連帶保證擔(dān)保的貸款，追索的效力對(duì)每個(gè)保證人都一樣。向保證人無法追索的，銀行可以就借款人和保證人向人民法院提起訴訟，并申請(qǐng)對(duì)借款人和保證人進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行。強(qiáng)制執(zhí)行措施同上，要根據(jù)合同具體約定而定。
(3)對(duì)于信用貸款而言，如果借款人到期無法償還或展期后仍然無法償還，銀行只能向借款人進(jìn)行追索，無法追索的，銀行可以向人民法院提起訴訟，并申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。強(qiáng)制執(zhí)行措施期間，要根據(jù)合同具體約定而定。
7．銀行的信貸管理狀況
銀行信貸管理狀況也是影響貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的重要因素，它是指銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查制度、風(fēng)險(xiǎn)審查制度、貸后管理制度、激勵(lì)約束機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理人員水平高低等影響銀行貸款質(zhì)量的諸多方面因素的綜合。
貸前調(diào)查、貸中審查和貸后檢查等規(guī)章制度對(duì)于確保銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的準(zhǔn)確預(yù)測提供了規(guī)范性、科學(xué)性與合理性，而風(fēng)險(xiǎn)管理人員的基本素質(zhì)、業(yè)務(wù)水平和激勵(lì)約束對(duì)于確保貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確預(yù)測、確保及時(shí)收回貸款本息等也具有決定性作用。
所以說，銀行信貸管理水平的高低直接決定了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類程度。二、還款能力分析
還款能力是決定貸款能否償還的主要因素。分析借款人的還款能力實(shí)質(zhì)上就是對(duì)借款人在未來的償債能力進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，而償債能力又與借款人的盈利能力、運(yùn)營能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流量等密切相關(guān)。因此，對(duì)還款能力的分析主要可以從資產(chǎn)負(fù)債表分析、損益表分析和現(xiàn)金流量分析幾個(gè)方面進(jìn)行。
1．資產(chǎn)負(fù)債表分析
在申請(qǐng)借款前，借款人需要向銀行提供連續(xù)三年的財(cái)務(wù)報(bào)表；在貸款以后，借款人還需要向銀行提供最近發(fā)生的財(cái)務(wù)報(bào)表，以方便銀行進(jìn)行貸后監(jiān)管。
除了核實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性之外，銀行還需要從盈利能力、營運(yùn)能力、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流量等方面來進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。
(1)盈利能力分析。除了進(jìn)行貸款項(xiàng)目的盈利能力分析之處，銀行還需要對(duì)借款人進(jìn)行盈利能力分析。盈利能力分析涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括銷售利潤率、營業(yè)利潤率、凈利潤率、資產(chǎn)報(bào)酬率和權(quán)益報(bào)酬率，這些指標(biāo)都從某個(gè)角度反映了借款人的總體盈利性。
(2)營運(yùn)能力分析。營運(yùn)能力反映借款人生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常與否，它具體包括了應(yīng)收賬款回收期和存貨持有天數(shù)兩個(gè)主要指標(biāo)。
(3)償債能力分析。借款人的償債能力包括短期償債能力和長期償債能力，反映借款人短期償債能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率等，反映借款人長期償債能力的指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、利息保障倍數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率等杠桿比率。
這些比率不但反映了借款人資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，而且更反映了這些會(huì)計(jì)科目的變化趨勢(shì)和借款人的還款能力變化，因而是預(yù)測借款人還款能力強(qiáng)弱、還款可能性大小和貸款風(fēng)險(xiǎn)分類狀況的主要指標(biāo)。
2．損益表分析
銀行從借款人損益表的各項(xiàng)收入和支出的結(jié)構(gòu)構(gòu)成來檢查銷售收入和應(yīng)收賬款等是否高估、各項(xiàng)費(fèi)用是否低估，對(duì)成本、費(fèi)用和利潤占銷售收入的比率進(jìn)行縱向、橫向分析，以考察借款人過去和現(xiàn)在的收入水平、盈利情況等，并找出各個(gè)主要因素的變化趨勢(shì)和具體原因，從而作為判斷借款人的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類級(jí)別的重要因素之一。
3．現(xiàn)金流量分析
現(xiàn)金流量分析是還款能力分析的全部落腳點(diǎn)，因?yàn)楝F(xiàn)金流量就是貸款償還的主要來源，而還款能力強(qiáng)弱的標(biāo)志就是借款人的現(xiàn)金流量是否充足。正常、充足和有序的現(xiàn)金流量是判斷貸款項(xiàng)目盈利能力的重要指標(biāo)，也是借款人還款來源和還款能力的可靠保證。
現(xiàn)金流量包括經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和融資活動(dòng)現(xiàn)金流量，其中最主要的還是經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，因?yàn)橥ㄟ^持續(xù)經(jīng)營獲得的資金是償還債務(wù)最有保障的來源。因此，在考察現(xiàn)金流量時(shí)，還必須編制現(xiàn)金流量表，對(duì)借款人的現(xiàn)金流量進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，這樣不僅可以判斷其現(xiàn)金流量是從經(jīng)營活動(dòng)、籌資活動(dòng)還是從投資活動(dòng)中得出的，而且還可以從現(xiàn)金流量表中了解到借款人在本期內(nèi)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的收益情況。
另外，還要觀察和比較現(xiàn)金流量在多期內(nèi)的動(dòng)態(tài)變化，分析各項(xiàng)指標(biāo)增減變動(dòng)的原因，在此基礎(chǔ)上預(yù)測這些指標(biāo)的變化趨勢(shì)，從而據(jù)此判斷借款人目前和未來的還款能力情況。
三、還款可能性分析
還款可能性是全部貸款風(fēng)險(xiǎn)分類分析的落腳點(diǎn)，它是影響貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的幾種因素的綜合反映。其中，最為核心的影響因素還是還款能力。
還款能力分析的基礎(chǔ)是借款人的財(cái)務(wù)狀況，但財(cái)務(wù)分析具有滯后性、灰色性和短期性等缺陷，因而也需要引入非財(cái)務(wù)分析進(jìn)行補(bǔ)充。在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的基本信貸分析中，借款人基本信貸分析的那七項(xiàng)都將影響還款可能性，這些因素基本上都屬于非財(cái)務(wù)因素的范疇。除此之外，《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類特征表》考慮的非財(cái)務(wù)因素還包括借款人所屬行業(yè)、國內(nèi)外政策、領(lǐng)導(dǎo)層成員等。
1．其他非財(cái)務(wù)因素分析
(1)管理環(huán)境分析。借款人不可避免地與外界環(huán)境保持著密切的聯(lián)系，同時(shí)也受到外界環(huán)境的制約，因此對(duì)借款人外部環(huán)境的分析是保證貸款成功的首要因素。概括而言，管理環(huán)境主要包括：
①一般環(huán)境。一般環(huán)境主要涉及政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、技術(shù)等方面，這些因素的變化都不是借貸雙方所能控制的，但對(duì)借款人還款能力的影響可能相當(dāng)大。對(duì)于不同行業(yè)的貸款，應(yīng)區(qū)別對(duì)待。
②任務(wù)環(huán)境。與一般環(huán)境相比，任務(wù)環(huán)境更加具體而且直接。任務(wù)環(huán)境主要涉及借款企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)主體，包括資源供應(yīng)方、企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)提供方、競爭對(duì)手、政府管理當(dāng)局以及其他相關(guān)利益組織或個(gè)體。任務(wù)環(huán)境的好壞直接影響到企業(yè)的生存與發(fā)展，這就要求銀行必須進(jìn)行充分了解后才能進(jìn)行貸款決策。
(2)企業(yè)經(jīng)營管理水平。借款人的經(jīng)營過程中充滿著風(fēng)險(xiǎn)，無論是在貸前、貸中還是貸后，銀行都必須對(duì)企業(yè)管理水平密切關(guān)注，其中尤為重要的是企業(yè)的核心領(lǐng)導(dǎo)層素質(zhì)。對(duì)于企業(yè)經(jīng)營管理水平的考核可以從以下幾方面著手：
領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)：包括個(gè)人領(lǐng)導(dǎo)魅力，可信任度(是否有逃廢債的行為)、專業(yè)學(xué)歷、榮譽(yù)情況、開拓創(chuàng)新情況、領(lǐng)導(dǎo)班子穩(wěn)定程度等；
決策機(jī)制：包括企業(yè)管理宗旨是否得到員工和社會(huì)的認(rèn)同，決策組織、決策程序是否積極、有效等；員工素質(zhì)：包括員工專業(yè)化程度、培訓(xùn)情況、穩(wěn)定性等；
組織制度：包括企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系、法人制度是否明晰、組織機(jī)構(gòu)是否完善等；．人事管理：包括任免機(jī)制、獎(jiǎng)懲制度、培訓(xùn)制度等；
財(cái)務(wù)管理：包括財(cái)務(wù)制度是否健全，財(cái)務(wù)報(bào)表是否可信等。
(3)企業(yè)發(fā)展前景分析。銀行對(duì)企業(yè)的貸款其實(shí)是一種遠(yuǎn)期收益，即收回貸款本息都將是在貸款后一段時(shí)間才發(fā)生，其風(fēng)險(xiǎn)也由此而來。因此企業(yè)的發(fā)展前景對(duì)于銀行貸款尤其是長期貸款十分重要。企業(yè)發(fā)展前景可分為：
企業(yè)所屬周期：包括企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展階段，企業(yè)主要產(chǎn)品所處的生命周期，以及企業(yè)發(fā)展所處的生命周期；
股東支持情況：是指股東實(shí)力以及支持情況；
政策支持情況：是指是否有中央政策及地方政府政策上的支持；銷售分銷渠道：是指是否擁有有效且可靠的分銷渠道和物流能力。(4)企業(yè)核心競爭力。借款人在市場上的表現(xiàn)以及將來的還貸可能性歸根結(jié)底是由企業(yè)所擁有的核
心競爭力決定的。所謂核心競爭力，概括說來就是企業(yè)保持持續(xù)市場競爭優(yōu)勢(shì)、無法被競爭對(duì)手輕易模仿的能力，包括借款人開發(fā)的獨(dú)特產(chǎn)品、獨(dú)特的技術(shù)和獨(dú)特的營銷手段等。對(duì)于銀行而言，衡量企業(yè)核心競爭力應(yīng)著眼于借款人的不可模仿性和戰(zhàn)略性，因?yàn)橐坏┙杩钊诵纬闪四撤N核心競爭力，將會(huì)在較長時(shí)間內(nèi)在同行內(nèi)形成優(yōu)勢(shì)，從而使對(duì)這些貸款的保險(xiǎn)系數(shù)大大增加。衡量指標(biāo)具體如下：
企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施情況：企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的有效性和戰(zhàn)略實(shí)施情況，包括客戶形象策略、資源利用策略、組織策略、投資策略等效果情況；
市場占有率：銷售收入(營業(yè)額)在同行業(yè)總銷售額中所占比率；技術(shù)裝備水平：借款人技術(shù)、裝備或經(jīng)營設(shè)施是否先進(jìn)；
產(chǎn)品替代性：被其他行業(yè)或其他產(chǎn)品替代的可能性；
議價(jià)能力：借款人對(duì)上、下游客戶的價(jià)格談判地位和能力；融資能力：借款人在資本市場、貨幣市場的籌資能力；
行業(yè)壁壘：他人進(jìn)入此行業(yè)所需的資金、技術(shù)和政策壁壘情況。
三．還款可能性分析
(1)影響還款可能性的因素。還款可能性是由影響貸款風(fēng)險(xiǎn)的全部財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素共同決定的。
在借款實(shí)現(xiàn)無力償還的情況下，還款可能性是銀行和借款人都無法控制的，銀行唯一能做的事情就是在事前預(yù)測到借款人可能在未來無力償還，以尋求通過抵(質(zhì))押擔(dān)保、保證擔(dān)保或破產(chǎn)追索等方式盡量減小貸款資產(chǎn)損失。
在借款人具有償還能力的情況下，還貸可能性就取決于一些非財(cái)務(wù)因素，尤其是借款人的信用狀況、借款人的還款意愿、貸款償還的法律責(zé)任和銀行信貸管理狀況等。
借款人最終是否還款，關(guān)鍵取決于貸款違約的總收益與總成本的比較，總收益主要是所逃廢債務(wù)的價(jià)值和借款人良好的信譽(yù)(即未來獲得貸款的便利)，總成本主要包括貸款違約罰金、可能被處置的抵(質(zhì))押擔(dān)保物的價(jià)值、保證人對(duì)借款人的反擔(dān)保處置、被列入逃廢債務(wù)黑名單的聲譽(yù)損失，可能受到法律懲罰(比如存款被強(qiáng)制執(zhí)行、資產(chǎn)被強(qiáng)制變賣和被強(qiáng)制破產(chǎn)清算等)，如果貸款違約的總收益大于總成本，借款人就會(huì)選擇違約；如果貸款違約的代價(jià)非常高昂，借款人就會(huì)選擇到期還款。
(2)還款可能性預(yù)測方法。在預(yù)測貸款風(fēng)險(xiǎn)程度時(shí)，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理人員不但要考慮財(cái)務(wù)因素，而且還要考慮非財(cái)務(wù)因素；不但需要采用定性的方法，而且也需要采取定量的方法，但都必須具有較強(qiáng)的可操作性。
定性分析法：目前的許多銀行大多采用打分法。這種方法首先是確定貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，再由信貸人員對(duì)這些影響因素進(jìn)行打分，并按照這些影響因素的重要程度進(jìn)行加權(quán)匯總，從而最終確定出貸款償還的可能性。當(dāng)然，也有些采用信號(hào)預(yù)警法，這種方法主要是影響還款可能性的各種預(yù)警信號(hào)來進(jìn)行判斷。預(yù)警信號(hào)通常包括：①貸款用途與借款人原定計(jì)劃是否相同；②與合同上還款來源不一致的付款來源；③與借款人主營業(yè)務(wù)無關(guān)的貸款目的或付款來源等。但是，這種定性分析的權(quán)數(shù)由人為設(shè)定，具有很強(qiáng)的主觀性和隨意性，難以客觀科學(xué)地衡量并做出正確的判斷。
定量分析法：目前也已經(jīng)開發(fā)出較多模型和軟件，比較有名的就是信用風(fēng)險(xiǎn)分析的計(jì)量模型，包括JP摩根的Risk Metric模型、Credit Risk+模型和麥肯錫的Credit Portfo1io View模型等。
四、確定分類結(jié)果
通過對(duì)影響貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的各種因素的分析，銀行就能在一定程度上預(yù)測貸款償還的可能性。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的定義和各類貸款的具體特征，銀行還可以進(jìn)一步得出貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的最終結(jié)果。
1．正常類貸款
正常類貸款的主要特征是：銀行利用各種相關(guān)信息進(jìn)行綜合判斷分析后發(fā)現(xiàn)，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營正常、主要經(jīng)營指標(biāo)合理、現(xiàn)金流量充足，一直能夠正常足額地償還貸款本息。對(duì)于正常類貸款的判斷，涉及的因素較多，銀行需要比較謹(jǐn)慎、全面。只有在進(jìn)行深入而綜合的分析之后，銀行才能排除其他任何潛在的影響因素，確定某些貸款的確沒有問題，確實(shí)能夠在未來按期償還。
2．關(guān)注類貸款
關(guān)注類貸款，是指在目前來看貸款償還沒有問題，但從各種相關(guān)信息來看，的確存在某些潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，而且這些因素如果無法消除，將可能影響未來的貸款到期償還。
劃分關(guān)注類貸款，關(guān)鍵在于銀行要能正確地界定哪些是潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并且這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)貸款償還的影響既不能過小，也不能過大。某些潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素可能并不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響，這類貸款當(dāng)然就不能歸類為關(guān)注類貸款，比如某些并不重要的貸款信息或檔案缺陷。相反，也不能將某些特定風(fēng)險(xiǎn)的貸款片面地歸人關(guān)注類貸款，因而忽略了問題的嚴(yán)重性。
具體來說，關(guān)注類貸款具有如下一些特征可供參考：①宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、市場、技術(shù)、產(chǎn)品、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理或財(cái)務(wù)狀況變化，對(duì)借款人正常經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，但其償還貸款的能力尚未出現(xiàn)明顯問題；②借款人銷售收入下降，經(jīng)營利潤下降，或凈值開始減少，或出現(xiàn)流動(dòng)性不足的征兆；③借款人一些關(guān)鍵性財(cái)務(wù)指標(biāo)一直低于行業(yè)平均水平或有較大下降；④借款人完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，但貸款擔(dān)保合法、有效、足值，銀行完全有能力通過追償擔(dān)保足額收回貸款本息；⑤抵(質(zhì))押物價(jià)格下降，或銀行對(duì)抵(質(zhì))押物失去控制，擔(dān)保有效性出現(xiàn)問題，可能影響貸款歸還；⑥借款人改制(如合并、分立、承包、租賃等)對(duì)銀行債務(wù)可能產(chǎn)生的不利影響；⑦借款人還款意愿差，不與銀行積極合作；⑧銀行未能對(duì)貸款實(shí)施有效的監(jiān)督或檔案丟失；⑨貸款逾期(含展期后)不超過90天(含)；⑩本筆貸款欠息不超過90天(含)。
3．次級(jí)類貸款
次級(jí)類貸款，是指已經(jīng)存在明顯缺陷、到期償還存在較大風(fēng)險(xiǎn)的貸款類別。比如，正常經(jīng)營收入不足以償還貸款，需要處置抵(質(zhì))押物或追索保證人責(zé)任，甚至在執(zhí)行抵(質(zhì))押物和追索保證責(zé)任后仍有部分損失的可能。這類貸款的關(guān)鍵在于確認(rèn)這些明顯缺陷，如果借款人不及時(shí)糾正，銀行將會(huì)承擔(dān)一定的損失。具體來說，次級(jí)類貸款具有如下一些特征可供參考：①借款人凈現(xiàn)金流量為負(fù)值，支付出現(xiàn)困難，并且難以按照市場條件獲得新的資金；②借款人正常營業(yè)收入和所提供的擔(dān)保都無法保證銀行足額收回貸款本息；③借款人的財(cái)務(wù)狀況惡化，無力償還本行或其他銀行的貸款，而需要對(duì)該筆貸款借款合同的還款條款做出較大調(diào)整；④借款人內(nèi)部管理出現(xiàn)問題，妨礙債務(wù)的及時(shí)足額清償，預(yù)計(jì)貸款損失在30%以下；⑤借款人采取隱瞞事實(shí)或不正當(dāng)手段騙取貸款；⑥貸款逾期(含展期后)在90天以上至180天(含)以下；⑦該筆貸款欠息90天以上至180天(含)。
4．可疑類貸款
可疑類貸款，是指肯定會(huì)發(fā)生但損失金額不太確定的貸款。這類貸款的關(guān)鍵在于具有明顯缺陷，并且肯定有大部分損失，只是由于借款人的兼并重組等待定的因素而使得損失金額還不能確定。首先，司疑類貸款具有次級(jí)類貸款的全部缺陷，并且按照借款人目前的經(jīng)營情況和凈值，貸款的完全清償是非常值得懷疑甚至是不可能的即使考慮擔(dān)保補(bǔ)償也難以足額償還貸款本息。其次，雖然貸款損失的可能性極大，但畢竟由于存在一些不確定因素，只有當(dāng)情況確定時(shí)才能將貸款歸為次級(jí)類或損失類。
具體來說，可疑類貸款具有如下一些特征可供參考：①因借款人財(cái)務(wù)狀況惡化或無力還款，經(jīng)銀行對(duì)借款合同還款條款做出調(diào)整后，貸款仍然逾期或借款人仍然無力歸還貸款；②借款人連續(xù)半年以上處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)，收入來源不穩(wěn)定，即使執(zhí)行擔(dān)保，貸款也肯定會(huì)造成較大損失；③因資金短缺、經(jīng)營惡化、訴訟等原因，借款人的固定資產(chǎn)貸款處于停建、緩建狀態(tài)；④借款人的資產(chǎn)負(fù)債率超過100%，且當(dāng)年繼續(xù)虧損；⑤銀行已訴諸法律來回收貸款，法律執(zhí)行程序尚未終結(jié)，貸款不能足額清償且損失較大；⑥預(yù)計(jì)貸款損失率在30%～90%之間，貸款逾期(含展期后)180天以上，該筆貸款欠息180天以上。
5．損失類貸款
損失類貸款就是指已經(jīng)發(fā)生大部分或全部損失，并在采取所有可能措施和一切必要的法律程序之后，貸款本息仍然無法收回或只能收回極少部分的貸款。
需要注意的是，損失類貸款并非意味著絕對(duì)不能收回或沒有一點(diǎn)價(jià)值，只是表明貸款已經(jīng)不具備作為銀行資產(chǎn)的價(jià)值。
具體來說，損失類貸款具有如下一些特征可供參考：①借款人和擔(dān)保人依法宣告破產(chǎn)、關(guān)閉、解散，并終止法人資格，銀行經(jīng)對(duì)借款人和擔(dān)保人進(jìn)行追償后，抵(質(zhì))押品價(jià)值低于貸款價(jià)值或其價(jià)值不確定，從而使得貸款不能收回；②借款人遭受重大自然災(zāi)害或者意外事故，損失巨大且不能獲得保險(xiǎn)補(bǔ)償，或者已獲得保險(xiǎn)補(bǔ)償后，確實(shí)無能力償還部分或全部貸款，銀行經(jīng)對(duì)其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清償和對(duì)擔(dān)保人進(jìn)行追償后未能收回的貸款；③借款人雖未依法宣告破產(chǎn)、關(guān)閉、解散，但已完全停止經(jīng)營活動(dòng)，被縣級(jí)及縣級(jí)以上工商行政管理部門依法注銷、吊銷營業(yè)執(zhí)照，終止法人資格，銀行經(jīng)對(duì)借款人和擔(dān)保人進(jìn)行清償后，未能收回的貸款；④借款人觸犯刑律，依法受到制裁，其財(cái)產(chǎn)不足以歸還所借貸款，又無其他貸款承擔(dān)者，銀行經(jīng)追償后確實(shí)無法收回的貸款；⑤由于借款人和擔(dān)保人不能償還到期貸款，銀行訴諸法律經(jīng)法院對(duì)借款人和擔(dān)保人強(qiáng)制執(zhí)行，借款天1和擔(dān)保人均無財(cái)產(chǎn)可執(zhí)行，法院裁定終結(jié)執(zhí)行后，銀行仍然無法收回的貸款；⑥由于上述各項(xiàng)原因，借款人不能償還到期貸款，銀行對(duì)依法取得的抵債資產(chǎn)，按評(píng)估確認(rèn)的市場公允價(jià)值入賬后，扣除抵債資產(chǎn)接收費(fèi)用，小于貸款本息的差額，經(jīng)追償后仍無法收回的貸款；⑦開立信用證、辦理承兌匯票、開具保函等發(fā)生墊款時(shí)，開證申請(qǐng)人和保證人由于上述各項(xiàng)原因，無法償還墊款，銀行經(jīng)追償之后仍無法收回的墊款；⑧經(jīng)國務(wù)院專案批準(zhǔn)核銷的貸款；⑨預(yù)計(jì)貸款損失在90%以上，經(jīng)國稅部門未能核銷的貸款。