說明：

A、債券面值＝500×40%＝200萬元。

B、債券溢價＝未攤銷溢價=（25－25÷5×3）×40%＝4萬元。

C、應(yīng)計利息＝500×15％×40％×3＝90萬元。

D、長期債權(quán)投資－債券面值＝500×40%＝200萬元。

E、長期債權(quán)投資－債券溢價＝未攤銷溢價＝（18－18÷3）×40%＝12萬元

F、投資收益＝30－18÷3＝24萬元。

上述計算有關(guān)難點概念的理解：

①合并報表編制的實質(zhì)是在母子公司匯總報表基礎(chǔ)上通過抵銷分錄的加減會計處理后計算得出。

那么，那些交易事項需要抵銷呢？凡集團內(nèi)部企業(yè)間發(fā)生的交易均需抵銷，對于整個企業(yè)集團來說，這些交易進僅僅是內(nèi)部資金、存貨、固定資產(chǎn)等的劃撥，而并非是企業(yè)間的真正交易，即通過抵銷分錄予以扣除。


而集團內(nèi)企業(yè)與外部企業(yè)發(fā)生的交易則不須抵銷，對于整個企業(yè)集團來說，這些交易才是集團對外的真正交易，仍應(yīng)保留在合并報表中。

②例5就是以上理論的簡單靈活應(yīng)用。

對于發(fā)行公司（子公司）來說，它需抵銷的是債券面值200萬元、未攤銷溢價4萬元（必須按子公司發(fā)行價與面值的差額除以債券存續(xù)年限計算）及應(yīng)計利息90萬元。

對于購買公司（母公司）來說，它需抵銷的是債券面值200萬元、未攤銷溢價12萬元（必須按母公司購買價與面值及應(yīng)計利息的差額除以債券存續(xù)年限計算，即總溢價為278－200－200×15%×2＝18萬元，1993年攤銷6萬元，則剩余未攤銷溢價為12萬元）及應(yīng)計利息90萬元。

上述母子公司抵銷的差額即合并價差8萬元。隨著各公司對債券溢價的攤銷，合并價差的金額也逐漸減小，1994年末為4萬元，1995年末為0萬元。

子公司發(fā)行債券支付當(dāng)年利息30萬元，（僅指母公司購買的40%部分，下同）而母公司購買債券僅獲得投資收益24萬元，那么應(yīng)抵銷多少投資收益與財務(wù)費用呢？該集團公司使用這筆200萬元資金，子公司使用花費了30萬元，而母公司投資僅獲得24萬元的收益，對于集團公司來說還是花費了6萬元，這部分費用是不能抵銷的，因為它是整個集團的費用，因此只能抵銷24萬元。從另一個角度來看，子公司所使用的資金系母公司投資所得，若直接投資對于集團公司來說不應(yīng)花費任何費用，而本例中母公司是從市場上（即第三者處）以高于子公司帳面值的價格購得該債券投資于子公司，那么，對于整個集團公司來說每年使用這筆資金所花費得6萬元是支付給第三者的。