1. 公司減少注冊資本，回購自己股票的，必須短期內()。

　　A. 賣出

　　B. 注銷

　　C. 轉讓

　　D. 留存

　　【答案】B

　　【解析】上冊181頁，股票回購會減少流通在外的股份，購回的股票會被注銷或以庫存股的形式存在。　　

　　2. 資本市場線反映了有效投資組合的回報率與以( )表示的風險之間的線性關系。

　　A. 標準差

　　B. 協方差

　　C. 殘差

　　D. 方差

　　【答案】A

　　【解析】上冊P298，資本市場線指出了以標準差來表示的有效投資組合的風險(以標準差來度量)與回報率之間是一種線性關系。

　　3. 債券到期收益率隱含兩個重要假設，一個是投資者持有至到期，另一個是( )。

　　A. 票面利率不變

　　B. 計息方式不發生變化

　　C. 利息再投資收益率不變

　　D. 債券市場價格不變

　　【答案】C

　　【解析】上冊P211，債券到期收益率隱含兩個重要假設，一個是投資者持有至到期，另一個是利息再投資收益率不變。

　　4. 因發生違約交收、技術故障等原因給證券登記結算機構造成了損失，墊付或彌補該項損失的資金來源是( )。

　　A. 證券結算風險資金

　　B. 保險機構

　　C. 中國證監會

　　D. 交易所

　　【答案】A

　　【解析】下冊第36頁，因發生違約交收、技術故障等原因給證券登記結算機構造成了損失，墊付或彌補該項損失的資金來源是證券結算風險基金。

　　5. 下列說法正確的是( )。

　　A. 遠期合約、期權合約和信用違約互換合約僅使買方暴露在違約風險中

　　B. 遠期合約交易一方可以取消交易，無需對方同意

　　C. 遠期合約實物交割比例較高

　　D. 我國期貨合約實物交割比例較低，交易價格無日漲停板限制

　　【答案】C

　　【解析】上冊P235，遠期合約雙方均暴露在對方的違約風險中，且不得隨意取消，我國的期貨合約有每日價格最大波動限制。

　　6. 某基金的業績比較基準為中證全債指數，則以下關于該基金的表述錯誤的是( )。

　　A. 債券投資比例不受約束

　　B. 屬于債券型基金

　　C. 組合構建需要考慮流動性和杠桿率

　　D. 組合構建需要考慮信用結構、期限結構、組合久期

　　【答案】A

　　【解析】上冊P312，由題意描述可知該基金屬于債券型基金，故其債券投資比例應符合債券型基金的要求，A錯誤。

　　7. 關于投資者要求與資產配置，以下表述錯誤的是( )。

　　A. 人壽保險公司理賠預期較為確定，可以對保費收入的投資做長期規劃

　　B. 投資期限越長，投資者越能夠承擔更大的風險

　　C. 一個投資款來源于石油收入的海外財富基金投資期限通常較短

　　D. 沒有短期大額資金需求的中年人投資期限可長于20年

　　【答案】C

　　【解析】上冊P280，投資者需求。一個投資款來源于石油收入的海外財富基金，可能是為了下一代的福利而投資，它的投資期限會更長，甚至是幾十年，C錯誤。

　　8. 假設某投資者持有10000份基金A，T日該基金發布公告，擬以T+2日為除權日進行利潤分配，每10份分配現金0.5元，T+2日該基金份額凈值為1.635元，除權后該基金的基金份額凈值為( )元，該投資者可分的現金股利( )元。

　　A. 1.585，500

　　B. 1.635，5000

　　C. 1.135，5000

　　D. 1.630，500

　　【答案】A

　　【解析】下冊90頁，每10分分配現金0.5元，則每一份分配現金0.05元，基金份額凈值減少0.05元，則現在的基金份額凈值為1.635-0.05=1.585元，該投資者分得的現金股利=10000×0.05=500元，A正確。

　　9. 關于我國證券交易所，以下說法錯誤的是( )。

　　A. 證券交易所的設立和解散，由國務院決定

　　B. 證券交易所作為進行證券交易的場所，其本身不持有證券，也不進行證券的買賣，但可以決定證券交易的價格

　　C. 證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理的法人

　　D. 證券交易所應當創造公開、公平、公正的市場環境，保證證券交易所的職能正常發揮

　　【答案】B

　　【解析】下冊P36，證券交易所作為進行證券交易的場所，其本身不持有證券，也不進行證券的買賣，也不能決定證券交易的價格，所以B錯誤。

　　10. 凈資產收益率的驅動因素中反映營運效率的是( )。

　　A. 銷售利潤率

　　B. 資產負債率

　　C. 總資產收益率

　　D. 總資產周轉率

　　【答案】D

　　【解析】上冊P148，根據杜邦分析法，凈資產收益率=銷售利潤率×總資產周轉率×權益乘數，其中，總資產周轉率是反映企業營運效率的比率。