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證券投資基金基礎知識考前習題及答案(9月9日)
1、 ()對基金管理公司到香港設立機構的申請進行審查,自受理之日起 60 日內作出批準或者不予批準的決定。
A.基金業協會
B.中國證監會
C. 香港金融管理局
D. 中國人民銀行
2、投資本金 20 萬元,在年復利 5.5%情況下,2 年后可得()。
A.22.26 萬元
B.22.56 萬元
C.20.26 萬元
D.20.56 萬元
3、以下關于風險的說法不正確的是()。
A. 風險管理的基礎工作是風險的測度
B. 選擇合適的風險度量指標和科學的計算方法是正確度量風險的基礎C.風險指標可以分為事前與事后兩類
D.事后指標通常用來衡量預測目前組合在將來的表現和風險情況
4、關于銀行間債券市場全額結算,以下表述正確的是()。
A.全額結算可以分為中央對手凈額結算和非中央對手方凈額結算兩種模式
B.全額結算過程中,結算機構會參與到結算中,并對結算完成進行擔保
C.全額結算要求指定時間段內所有的結算都順利進行,如果有某個參與者無法進行結算,則會對其他參與者的結算帶來影響,甚至給整個市場帶來較大的系統性風險
D.全額結算會對頻繁交易的做市商有較高的資金需求,其資金負擔較大,結算成本較高
在多邊凈額結算中,按照結算機構在結算中是否擔當中央對手方,可以分為中央對手方凈額結算和非中央對手方凈額結算兩種模式,A錯誤。
全額結算過程中,結算機構并沒有參與到結算中去,不對結算完成進行擔保,B錯誤。
凈額結算實際上是一個交易鏈,要求指定時間段內所有的結算都順利進行,如有1某個參與者無法進行結算,則會對其他參與者的結算帶來影響,甚至給整個市場帶來較大的系統性風險,C錯誤。
全額結算缺點在于會對頻繁交易的做市商有較高的資金要求,其資金負擔較大,結算成本較高,D正確。
5、某債券面值為500元,每年支付利息30元,期限為2年,市場價格為482.17元,則該債券的到期收益率為()。
A.7%
B.9%
C.8%
D.6%
到期收益率是可以使投資購買債券獲得的未來現金流的現值等于債券
當前市價的貼現率。
P表示債券市場價格;C表示每期支付的利息;n表示時期數;M表示債券面值。代入數據得482.17
=30/(1+y)+30/(1+y)^2+500/(1+y)^2解得y=8%。