21、UCITS基金投資于一個主體發行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產凈值的()。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%
22、()是指如果期權立即被執行，買方具有正的現金流。
A.實值期權
B.虛值期權
C.平價期權
D.看漲期權
23、預期收益率高出無風險收益率的部分稱為()。
A.收益報酬
B.資本回報
C.風險報酬
D.資產收益
24、在大宗商品中，()通常被認為是個人資產投資和保值的工具之一。
A.基礎原材料類大宗商品
B.農產品類大宗商品
C. 能源類大宗商品
D. 貴金屬類大宗商品
25、假設某基金某日持有的某三種股票的數量分別為 100 萬股、280 萬股和 350 萬股，每股的收盤價分別為 30 元、20 元和 18 元，銀行存款為 10000 萬元，對托管人或管理人應付的報酬為 3000 萬元，應付稅費為 4500 萬元，已出售的基金份額為 20000 萬份，則基金份額凈值為()元。
A.1.25
B.0.87
C.1.368
D.1.055
26、證券投資組合 p 的收益率的標準差為 0.6，市場收益率的標準差為 0.3，投資組合 p 與市場收益的相關系數為 0.8，則該投資組合的貝塔系數為()。
A.2
B.1.8
C.1.6
D.1.5
27、下列關于基金估值重要性的描述正確的是()。
A.基金估值偏高對基金份額申購者有利
B.基金估值偏低對基金份額贖回者有利
C.基金估值高低不涉及投資者的切身利益
D.基金估值錯誤會造成原有投資者份額凈值的稀釋或者濃縮
28、下列對 ETF 基金份額申購贖回的說法錯誤的是()。
A. 申購、贖回 ETF 采用份額申購、份額贖回的方式
B. 一般最小申購、贖回單位為 10 萬份
C. 投資者申購、贖回的基金份額須為最小申購、贖回單位的整數倍
D. 申購、贖回申請提交后不可以撤銷
29、基金管理人遇到下列()情況，無權暫停資產估值。
A. 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時
B. 基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節假日或因故暫停營業時C.開放式基金出現巨額贖回的情形
D.占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障自身利益已決定延遲估值
30、私募股權投資的戰略形式不包括()。
A.杠桿收購
B.成長權益
C.風險投資
D.投資私募股權二級市場
31、關于基金估值，以下說法錯誤的是()。
A.封閉式基金每周披露一次基金份額凈值
B.開放式基金每個交易日進行估值
C.封閉式基金每周進行一次估值
D.開放式基金于次日公告基金份額凈值
32、下列關于基金業績評價的說法中，錯誤的是()。
A.基金評價可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考
B.基金評價最終需要回答的問題是基金業績的來源
C.投資目標與范圍不同的基金可以一起進行評價和比較
D.不同投資目標與范圍的基金不具備可比性
33、上海證券交易所證券交易當日無成交的，以()為當日收盤價。
A.一周收盤價
B.一周開盤價
C.前收盤價
D.前開盤價
34、可轉換債券的各要素中，直接受發行人股票價格影響的是()。
A 票面利率獲取更多基金從業備考資料 搜索關注公眾號：職上金融人
B 轉換價格
C 轉換價值
D 轉換比例
35、關于系統性風險和非系統性風險，以下說法錯誤的是()。
A 經濟增長和政治因素都屬于引發非系統性風險的因素
B 系統性風險又稱為市場風險
C 非系統性風險主要包括違約風險、經營風險、流動性風險
D 系統性風險發生時所有資產均或多或少受到影響
36、關于收益率曲線，以下表述正確的是()。
Ⅰ、收益率曲線描述的是利率的期限結構
Ⅱ、收益率曲線描述的是利率的風險結構
Ⅲ、在一段時期內，收益率曲線的形狀和位置通常保持不變
Ⅳ、不同時點上，收益率曲線的形狀和位置通常不一樣
A Ⅰ、Ⅲ
B Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅳ
D Ⅱ、IV
37、有關債券違約時的受償順序，按照由先至后的順序，下列排位正確的是()。
Ⅰ.優先次級債券
Ⅱ.優先無保證債券
Ⅲ.劣后次級債券
A Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ
38、某債券面值為 500 元，每年支付利息 30 元，期限為 2 年，市場價格為 482.17元，則該債券的到期收益率為()。
A 7%
B 9%
C 8%
D 6%
39、關于通過構建投資組合來分散風險的效果，以下說法正確的是()。
A.系統性風險和非系統性風險都不可能被分散
B.可以分散非系統性風險
C.系統性風險和非系統性風險均能被完全分散
D.可以分散系統性風險
40、關于強有效市場，以下表述正確的是()。
A.長期來看，采取被動投資策略的指數基金才是最佳選擇
B.長期來看，跟蹤同一指數的指數增強型基金大概率能戰勝ETF
C.長期來看，采取主動投資策略的偏股型基金大概率能跑贏市場
D.長期來看，投資某行業的偏股型基金大概率能跑贏追蹤同一行業的指數增強型基金
22、A
23、C
24、D
【解析】通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產投資和保值的工具之一。故本題選 D 選項。
25、B
【解析】基金份額凈值=(基金資產-基金負債)/基金總份額=(100×30+280×20+350×18+10000-3000-4500)/20000=0.87(元)。故本題選 B 選項。
26、C
【解析】貝塔系數的計算公式為：βa=Cov(Ra,Rm)/σm ，將題目中的相應數值代入公式可以得出貝塔系數=0.8×(0.6÷0.3)=1.6。故本題選 C 選項。
27、D
【解析】估值過程中一般均采用資產最新價格，否則，申購或贖回的價格錯誤將會引起基金資產價值的稀釋或濃縮。故本題選 D 選項。
28、B
【解析】一般最小申購、贖回單位為 50 萬份或 100 萬份。基金管理人有權對其進行更改，并在更改前至少 3 個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告，B 選項錯誤。故本題選 B 選項。
29、D
【解析】D 項的正確表述應為：占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變， 而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。故本題選 D 選項。
30、A
【解析】私募股權投資的戰略形式：(1)風險投資;(2)成長權益;(3)并購投資;(4)危機投資;(5)投資私募股權二級市場。故本題選 A 選項。
31、C
32、C
33、C
34、C
35、A
36、C
37、A
38、C
39、B
【解析】：通過投資資產組合，可以降低風險，但不能完全消除風險。我們把可以通過構造資產組合分散掉的風險稱為非系統性風險，不能通過構造資產組合分散掉的風險稱為系統性風險。
40、A
【解析】：在市場定價有效的前提下，想要提高收益，最佳的選擇是被動投資策略，任何主動投資策略都將導致不必要的交易成本，A正確。
增強型指數基金是指將大部分資產按照基準指數權重配置的基礎上，也用一部分資產進行積極的投資。該種基金進行了主動投資，那么將會導致不必要的交易成本，B錯誤。
C、D都進行了主動投資，在強有效市場，被動投資才是最佳選擇，所以C、D均錯誤。
