2020年3月13日深圳證券交易所發(fā)布：關(guān)于修訂《深圳證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則》債券分期償還相關(guān)條款的通知。

各市場(chǎng)參與人：

為提高市場(chǎng)運(yùn)作效率，防控操作風(fēng)險(xiǎn)，適應(yīng)債券分期償還業(yè)務(wù)發(fā)展，深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱本所)決定對(duì)公開(kāi)發(fā)行且在本所上市的債券(上市公司可轉(zhuǎn)換公司債暫不適用)分期償還業(yè)務(wù)采取“新老劃斷”方式，即在業(yè)務(wù)規(guī)則實(shí)施日前已觸發(fā)過(guò)分期償還業(yè)務(wù)的債券將沿用分期償還減少持倉(cāng)的方式處理，實(shí)施日后首次觸發(fā)分期償還的債券將采用減少面值的方式處理。

為適應(yīng)上述業(yè)務(wù)的安排，本所按照證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署對(duì)《深圳證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則》進(jìn)行修訂，新增“第五章 債券分期償還”，明確“債券分期償還采取減少面值的方式辦理，本所可根據(jù)市場(chǎng)情況采取減少持倉(cāng)或者其他方式辦理”，并規(guī)定減少面值、減少持倉(cāng)方式下對(duì)債券面值、除權(quán)參考價(jià)等具體安排。同時(shí)在第七條、第八條條款后增加“本所另有規(guī)定的除外”的條款，與新增的債券分期償還條款相銜接。(詳見(jiàn)附件《深圳證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則》)

本通知自2020年3月23日起施行。本所發(fā)布的《關(guān)于修改〈深圳證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則〉第五條第一款、第三款和第三十一條的通知》(深證會(huì)〔2019〕40號(hào))同時(shí)廢止。請(qǐng)各會(huì)員單位、市場(chǎng)參與人等做好相關(guān)業(yè)務(wù)與技術(shù)準(zhǔn)備。

本文來(lái)源于深圳證券交易所網(wǎng)站，原文鏈接：http://link.233.com/17263/disclosure/notice/t20200313_575065.html

附件：深圳證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則(2020年修訂)

第一章 總則

第一條 為了規(guī)范深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱本所)債券市場(chǎng)交易行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則》(以下簡(jiǎn)稱《交易規(guī)則》)、《深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則(2018年修訂)》和《深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》(以下簡(jiǎn)稱《會(huì)員管理規(guī)則》)等規(guī)定，制定本細(xì)則。

第二條 公開(kāi)發(fā)行且在本所上市債券的現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，適用《交易規(guī)則》及本所其他有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

第三條 本細(xì)則所稱債券回購(gòu)交易，是指采用標(biāo)準(zhǔn)券方式的質(zhì)押式回購(gòu)交易，債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)等交易方式由本所另行規(guī)定。第二章交易品種、方式與時(shí)間

第四條 國(guó)債、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券及本所認(rèn)可的其他債券品種，可以進(jìn)行現(xiàn)券和回購(gòu)交易。

第五條 債券現(xiàn)券交易可以采用競(jìng)價(jià)交易、大宗交易等方式。

債券回購(gòu)交易可以采用競(jìng)價(jià)交易及本所規(guī)定的其他方式。

債券現(xiàn)券采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日9︰15至9︰25為開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9︰30至11︰30、13︰00至14︰57為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，14︰57至15︰00為收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。債券回購(gòu)交易采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日9︰15至9︰25為開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9︰30至11︰30、13︰00至15︰27為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，15︰27至15︰30為收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。債券采用協(xié)議大宗交易方式的，本所交易時(shí)間為每個(gè)交易日9︰15至11︰30、13︰00至15︰30。

債券采用盤后定價(jià)大宗交易方式的，本所交易時(shí)間為每個(gè)交易日15︰05至15︰30。

第六條 債券現(xiàn)券交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，當(dāng)日買入債券當(dāng)日可以賣出。

第三章 債券現(xiàn)券交易

第一節(jié) 一般規(guī)定

第七條 債券以人民幣100元面值為1張。本所另有規(guī)定的除外。

第八條 債券現(xiàn)券交易的計(jì)價(jià)單位為“每百元面值的價(jià)格”。本所另有規(guī)定的除外。

第九條 債券現(xiàn)券交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為

計(jì)息天數(shù)，是指本次付息起息日至交易日(包括交易日)期間的自然日天數(shù)(閏年的2月29日計(jì)入);債券存續(xù)天數(shù)，是指?jìng)鹣⑷罩恋狡谌?不含到期日)期間的自然日天數(shù)。

第十四條 每筆債券現(xiàn)券交易的應(yīng)計(jì)利息金額計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至0.01元。

第三節(jié) 債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易

第十五條 債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易采用限價(jià)申報(bào)的方式進(jìn)行申報(bào)。

債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易的申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。

第十六條 通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買入債券以10張或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)。賣出債券時(shí)，余額不足10張部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。

第十七條 債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)張。

第十八條 債券現(xiàn)券競(jìng)價(jià)交易不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。

第十九條 債券上市首日開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的上下30%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%;非上市首日開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤價(jià)的上下10%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%。

第四節(jié) 債券現(xiàn)券大宗交易

第二十條 債券交易單筆買賣交易數(shù)量不低于5千張，或者交易金額不低于50萬(wàn)元人民幣，可以采用大宗交易方式。

第二十一條 本所接受下列類型的債券協(xié)議大宗交易申報(bào)：

(一)意向申報(bào);

(二)定價(jià)申報(bào);

(三)成交申報(bào)。

當(dāng)天全天停牌、處于臨時(shí)停牌期間或停牌至收市的債券，本所不接受其協(xié)議大宗交易申報(bào)。

第二十二條 意向申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向和本方交易單元代碼等內(nèi)容。意向申報(bào)不承擔(dān)成交義務(wù)，意向申報(bào)指令可以撤銷。

第二十三條 定價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量和本方交易單元代碼等內(nèi)容。市場(chǎng)所有參與者可以提交成交申報(bào)，按指定的價(jià)格與定價(jià)申報(bào)全部或部分成交，本所按時(shí)間優(yōu)先順序進(jìn)行成交確認(rèn)。定價(jià)申報(bào)的未成交部分可以撤銷。定價(jià)申報(bào)每筆成交的數(shù)量或交易金額，應(yīng)當(dāng)滿足大宗交易最低限額的要求。

第二十四條 成交申報(bào)指令包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量、對(duì)手方交易單元代碼、約定號(hào)等內(nèi)容。

成交申報(bào)要求明確指定價(jià)格和數(shù)量。

本所對(duì)約定號(hào)、證券代碼、買賣方向、價(jià)格、數(shù)量等各項(xiàng)要素均匹配的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。未匹配的成交申報(bào)可以撤銷。

第二十五條 債券協(xié)議大宗交易申報(bào)價(jià)格范圍為前收盤價(jià)的上下30%。

第二十六條 盤后定價(jià)大宗交易的申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格類型等內(nèi)容。

盤后定價(jià)大宗交易的價(jià)格類型包括：

(一)證券當(dāng)日收盤價(jià);

(二)證券當(dāng)日成交量加權(quán)平均價(jià)格。在

接受申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。

當(dāng)天全天停牌或停牌至收市的債券，本所不接受其盤后定價(jià)大宗交易申報(bào)。

第四章 債券回購(gòu)交易

第一節(jié) 一般規(guī)定

第二十七條 債券質(zhì)押式回購(gòu)交易，是指?jìng)钟腥嗽趯|(zhì)押并將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度向交易對(duì)手方進(jìn)行質(zhì)押融資的同時(shí)，交易雙方約定在回購(gòu)期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中，質(zhì)押債券取得資金的交易參與人為“融資方”;其對(duì)手方為“融券方”。

標(biāo)準(zhǔn)券，是指可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種按標(biāo)準(zhǔn)券折算率折算形成的、可用于融資的額度。標(biāo)準(zhǔn)券折算率，是指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。

第二十八條可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種及標(biāo)準(zhǔn)券折算率的具體規(guī)定，由本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)制定。

本所通過(guò)交易系統(tǒng)或網(wǎng)站轉(zhuǎn)發(fā)本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)公布的可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種及標(biāo)準(zhǔn)券折算率。

第二十九條 債券回購(gòu)交易的融資方應(yīng)當(dāng)在回購(gòu)申報(bào)前，通過(guò)本所交易系統(tǒng)向本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申報(bào)提交相應(yīng)的可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種作為質(zhì)押券。

第三十條 在質(zhì)押期間，不得對(duì)質(zhì)押券進(jìn)行申報(bào)賣出或另作他用。

第三十一條 本所接受債券質(zhì)押、解除質(zhì)押申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9︰15至11︰30、13︰00至15︰30。。

第三十二條 當(dāng)日買入的債券，當(dāng)日可申報(bào)作為質(zhì)押券;當(dāng)日提交的質(zhì)押券，在確認(rèn)質(zhì)押成功后，當(dāng)日可用于相應(yīng)的債券回購(gòu)交易。

第三十三條 質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的，可以通過(guò)本所交易系統(tǒng)申報(bào)解除相應(yīng)債券的質(zhì)押。當(dāng)日申報(bào)解除質(zhì)押的債券，當(dāng)日可以通過(guò)競(jìng)價(jià)交易或者大宗交易方式賣出。

第三十四條 本所債券回購(gòu)品種按回購(gòu)期限可分為1日、2日、3日、4日、7日、14日、28日、91日和182日。

根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整債券回購(gòu)的品種。

第三十五條 債券回購(gòu)交易以100元標(biāo)準(zhǔn)券為1張。

第三十六條 債券回購(gòu)交易的計(jì)價(jià)單位為“每百元資金到期年收益”。

第三十七條 債券回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。

第三十八條 債券回購(gòu)交易申報(bào)中，融資方按“買入”方向進(jìn)行申報(bào)，融券方按“賣出”方向進(jìn)行申報(bào)。

第三十九條 債券回購(gòu)交易實(shí)行“一次成交、兩次結(jié)算”。債券回購(gòu)交易初次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格為100元。回購(gòu)到期二次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格為購(gòu)回價(jià)，購(gòu)回價(jià)等于每百元資金的本金和利息之和，其計(jì)算公式為：

購(gòu)回價(jià)=100元+每百元資金到期年收益×實(shí)際占款天數(shù)/365(天)

實(shí)際占款天數(shù)，是指當(dāng)次回購(gòu)交易的首次交收日(含)至到期交收日(不含)的實(shí)際天數(shù)，按自然日計(jì)算，以天為單位。

第四十條 每筆債券回購(gòu)交易到期購(gòu)回金額的計(jì)算公式為：到期購(gòu)回金額=成交數(shù)量×購(gòu)回價(jià)到期購(gòu)回金額的計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至0.01元。

第四十一條 債券回購(gòu)交易的期限自成交次日起按自然日計(jì)算。到期日為非交易日的，順延至下一個(gè)交易日。

第四十二條 債券回購(gòu)交易的融資方，應(yīng)在回購(gòu)期內(nèi)保持質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券足額。

因標(biāo)準(zhǔn)券折算率調(diào)整等導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，融資方應(yīng)當(dāng)按照本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定予以補(bǔ)足。

第四十三條 債券回購(gòu)交易到期當(dāng)日，融資方可以將相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券繼續(xù)用于債券回購(gòu)交易，也可以申報(bào)解除相應(yīng)債券的質(zhì)押并賣出。

第二節(jié) 債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易

第四十四條 債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易采用限價(jià)申報(bào)的方式進(jìn)行申報(bào)。債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易的申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營(yíng)業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。

第四十五條 通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買入、賣出債券回購(gòu)以10張或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)。

第四十六條 債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)張。

第四十七條 債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。

第四十八條 債券回購(gòu)非上市首日開(kāi)盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤價(jià)的上下100%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下100%。債券回購(gòu)上市首日的有效競(jìng)價(jià)范圍設(shè)置，由本所另行規(guī)定。

第五章 債券分期償還

第四十九條 債券分期償還采取減少面值的方式辦理。

本所可根據(jù)市場(chǎng)情況采取減少持倉(cāng)或者其他方式辦理。

第五十條 采取減少面值方式的，按照下列規(guī)定辦理：

(一)債券持倉(cāng)數(shù)量保持不變，債券面值根據(jù)已償還比例相應(yīng)減少。面值計(jì)算公式為：減少后1張債券的面值=100元×未償還比例;

(二)債券交易的計(jì)價(jià)單位為“減少后1張債券面值的價(jià)格”;

(三)本所在權(quán)益登記日次一交易日作除權(quán)處理。除權(quán)參考價(jià)格的計(jì)算公式為：除權(quán)參考價(jià)格=前收盤價(jià)格-100元×本次償還比例。債券發(fā)行人認(rèn)為有必要調(diào)整上述公式的，可以向本所提出調(diào)整申請(qǐng)并說(shuō)明理由。經(jīng)本所同意的，債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向市場(chǎng)公布該次除權(quán)適用的除權(quán)參考價(jià)格計(jì)算公式。

第五十一條 采取減少持倉(cāng)方式的，債券面值保持不變，債券持倉(cāng)數(shù)量根據(jù)已償還比例相應(yīng)減少。由此計(jì)算的減少數(shù)量不為整數(shù)時(shí)，本次按照向下取整的原則予以償還，剩余未償還部分按募集說(shuō)明書約定存續(xù)并享有相應(yīng)權(quán)益。

第五十二條 以其他方式辦理債券分期償還的，具體事項(xiàng)由本所另行規(guī)定。

第六章 交易信息披露

第五十三條 本所每個(gè)交易日發(fā)布債券競(jìng)價(jià)交易即時(shí)行情、債券指數(shù)等交易信息。

第五十四條 開(kāi)盤、收盤集合競(jìng)價(jià)期間，債券競(jìng)價(jià)交易的即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)、匹配量和未匹配量等。

第五十五條 連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，債券競(jìng)價(jià)交易的即時(shí)行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、前收盤價(jià)、最近成交價(jià)、當(dāng)日最高價(jià)、當(dāng)日最低價(jià)、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高五個(gè)價(jià)位買入申報(bào)價(jià)和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低五個(gè)價(jià)位賣出申報(bào)價(jià)和數(shù)量等。第五十六條本所在交易時(shí)間內(nèi)通過(guò)交易系統(tǒng)或交易所網(wǎng)站等即時(shí)公布以下交易信息：

(一)債券協(xié)議大宗交易的報(bào)價(jià)信息。發(fā)布的報(bào)價(jià)信息包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、申報(bào)類型、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格等;

(二)債券協(xié)議大宗交易的成交信息。發(fā)布的成交信息包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、當(dāng)日最新價(jià)、當(dāng)日最高價(jià)、當(dāng)日最低價(jià)、總成交數(shù)量、總成交金額、總成交筆數(shù)等;

(三)債券盤后定價(jià)大宗交易的交易信息，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額以及實(shí)時(shí)買入或賣出的申報(bào)數(shù)量等。第五十七條本所在每個(gè)交易日結(jié)束后，通過(guò)交易所網(wǎng)站公布以下交易信息：

(一)債券協(xié)議大宗交易每筆成交信息。發(fā)布的成交信息包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、成交量、成交價(jià)格以及買賣雙方所在會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱;

(二)單只債券盤后定價(jià)大宗交易的累計(jì)成交量、累計(jì)成交金額，及該證券當(dāng)日買入、賣出金額最大五家會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱和各自的買入、賣出金額;

(三)單只債券大宗交易的累計(jì)成交量、累計(jì)成交金額，及該證券當(dāng)日買入、賣出金額最大五家會(huì)員證券營(yíng)業(yè)部或交易單元的名稱和各自的買入、賣出金額。

第五十八條 債券大宗交易不納入本所指數(shù)的計(jì)算，成交量在每個(gè)交易日結(jié)束后計(jì)入該債券成交總量。

第五十九條 債券交易信息披露涉及機(jī)構(gòu)專用交易單元的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。

第七章 監(jiān)督管理

第六十條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)充分了解和評(píng)估客戶對(duì)債券產(chǎn)品的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，建立完備的客戶管理和服務(wù)制度，切實(shí)履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。

第六十一條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立完備的債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對(duì)客戶參與債券回購(gòu)交易的標(biāo)準(zhǔn)券使用情況、回購(gòu)放大倍數(shù)、交易情況等進(jìn)行監(jiān)控，防范債券回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)。

第六十二條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所的要求，對(duì)客戶參與債券交易進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)向本所報(bào)告其客戶的異常交易行為、風(fēng)險(xiǎn)事件。

第六十三條 會(huì)員違反本細(xì)則的，本所依據(jù)《會(huì)員管理規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定采取監(jiān)管措施、給予紀(jì)律處分。擁有或租用本所交易單元的機(jī)構(gòu)違反本細(xì)則的，本所參照《會(huì)員管理規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定予以處理。

第八章 附則

第六十四條 債券交易的登記、存管和結(jié)算，由本所指定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按照相關(guān)規(guī)則辦理。第六十五條債券交易的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)方式，按照本所相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第六十六條 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第六十七條 本細(xì)則自2020年3月23日起施行。本所發(fā)布的《關(guān)于修改〈深圳證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則〉第五條第一款、第三款和第三十一條的通知》(深證會(huì)〔2019〕40號(hào))同時(shí)廢止。