1、現金流量：考察整個期間各點CO流出、CI流入

　　2、現流量表：流入/流出/凈流量組成，財務流量表用于財務評價

　　3、財務現金流量表按評價角度分：項目、資本金、投資各方、項目增量、資本金增量

　　4、項目財務現金流量表：從融資前的角度設置，項目所需總投資為計算基礎，可計算財務內部益率、財務凈現值、投資回收期，可考察項目盈利能力。現金流入：銷售收入、回收固定資產余值、回收流動資金；現金流出：建設投資（不含建設期利息）、流動資金、經營成本、銷售稅、增值稅；凈現金流量；累計凈現金流量。

　　5、資本金表：從項目法人（投資者整體）出發，資本金為計算基礎，借款本金和利息為流出，計算資本金內部收益率，反映投資者權益投資的獲利能力。流入：銷售收入、回收固資余值、回收流動資金；流出：資本金、借款本金償還、利息支付、經營成本、銷售稅、增值稅、所得稅；凈流量

　　6、投資各方表：從各個投資者角度出發，以投資者的出資額為計算基礎，計算投資各方收益率。流入：股利分配、資產處置收益分配、租賃費收入、技術轉讓費收入、其他現金流入；流出：股權投資、租賃資產支出、其他現金流出；凈現金流量

　　7、項目增量表：對既有法人項目，按有項目無項目對比的增量現金流量，計算財務內部益率、財務凈現值、投資回收期，考察項目盈利能力。有項目現金流入：銷售收入、回收固資余值、回收流動資金；有項目現金流出：建設投資（不含建設期利息）、流動資金、銷售稅、增值稅；有項目掐現金流量；無項目凈流量；增量凈流量；累計增量凈流量

　　8、資本金增量表：對既有法人項目，以資本金增量作為計算基礎，用于計算既有法人項目資本金增量內部收益率。有項目流入：銷售收入、回固資余值、回收流金；有項目流出：資本金、本金償還、利息支付、經營成本、銷售稅、增值稅、所得稅；有項目凈流量；無項目凈流量；增量凈流量

　　9、銷售收入：投產后各年銷售產品，=產品銷售量（勞務量）*單價；多種的應分別計算，不便分類的按折算標準的

　　10、投資：達到預期收益價值的墊付行為。項目總投資是建設投資和流動資金之和。建設投資包括：建筑工程費、設備購置費、安裝工程費、建設期利息、其他費用、預備費。流動資金：維持生產的全部周轉資金，=流動資產-流動負債。回收固資余值在期末收回，流動資金在壽命期結束時收回。

　　11、經營成本：由于生產和銷售實際發生的現金支出。

　　12、稅金：銷售收入中扣：增值、營業、消費、城維建、教育附加、資源；計入總成本費用中：房產、土地使用、車船使用、印花；計入建設投資的投資方向調節稅；利潤中扣的所得稅。

　　增值稅：銷售收入和成本估算均含。

　　如有減免稅費優惠，應說明政策、減免方式依據、減免金額

　　13、流量圖：橫軸為時間，箭線現金流量，上方流入/收益，下方流出/費用

　　14、箭線/橫軸交點為流量發生時間末

　　15、流量三要素：大小、方向、作用點

　　16、年名義利率＜年有效利率

　　17、項目經濟評價：財務、國民經濟

　　18、財務評價指標：靜態、報考

　　19、靜態：特點計算簡單，對方案粗略評價，對短期投資、逐年收益大致相等的項目；報考：不同方案經濟比較，反映方案在未來時期的發展變化。

　　20、靜態分：投資收益率（總投資收益率、總投資利潤率）、靜態投資回收期、償債能力（借款償還期、利息備付率、償債備付率）；報考分：財務內部收益率、報考回收期、財務凈現值、財務凈現值率。

　　21、靜態投資回收期Pt：以方案的凈收益回收其總投資所需的時間。可以從建設開始算，可以從投產年算起。

　　22、投資回收期顯示了資本的周轉速度，周轉愈快，回收期短、風險小、盈利多。技術上更新迅速、資金相當短缺、未來情況難預測又關心資金補償的項目用此評價。不足的是：沒有全面考慮整個計算期內現金流量，只考慮回收之前，不能反映回收以后，作為評價指標不可靠，只能輔助使用。

　　23、借款償還期適用不預先給定借款期限，按最大償還能力計算還本付息的項目；不適用預先給定借款償還期的項目。后者用利息備付、償債備付。

　　24、利息備付率也叫已獲利息倍數，可以分年計算，可按整個計算期計算，前者更能反映償債能力。正常項目應＞2，＜1時無足夠資金支付，風險大。

　　25、償債備付率：分年計算更能反映償債能力，正常應＞1，且越高越好，當＜1時，表當年資金來源不足償付當期債務，需短期借款償付已到期債務。

　　26、財務凈現值FNPV：當≥0時，方案可行。考慮了資金時間價值，考慮了整個計算期，能直接以貨幣額表示盈利水平，須先確定基準收益率，但確定比較困難；互斥方案評價，須慎重考慮壽命，須構造一個相同分析期；不能反映單位投資使用效率。

　　27、內部收益率FIRR≥ic時，方案可行。使各年凈現金流量的現值累計為零時的折現率。折現率i定得越高，方案被接受的可能性小。考慮了資金時間價值及整個計算期內經濟狀況，不需先確定基準收益率，只知大致范圍即可，但計算麻煩；非常規現金流量的項目，可能存在多個內部收益率。

　　28、凈現值率FNPVR：財務凈現值與總投資現值之比，經濟含義：單位投資現值所能帶來的財務凈現值，考察單位投資盈利能力。≥0時，方案可行

　　29、基準收益率（基準折現率）：報考觀點確定的、可接受的投資方案最低標準的收益水平。應考慮因素：資金成本和機會成本、投資風險、通貨膨脹。

　　確定ic的基礎：資金成本和機會成本，投資風險及通貨膨脹為必須考慮因素

　　30、不確定性產生原因：所依據基本數據的不足或統計偏差；預測方法局限，預測假設不準備；未來經濟變化，通貨膨脹、市場供求結構變化；技術進步，生產工藝和技術發展；無法以定量來表示的定性因素的影響；其他外部變化，法律、政策、國際形勢等。

　　31、不確定分析方法：盈虧平衡分析（財務）、敏感性分析（國民經濟和財務）。

　　32、敏感性分析分：單因素、多因素

　　33、單因素分析指標確定：回收快慢用回收期；價格波動對凈收益用凈現值；投資大小對資金回收能力用內部收益率。機會研究期可用靜態指標（投資收益率、回收期）；可行性階段用報考指標（凈現值、內部收益率、回收期）

　　34、選擇分析不確定因素原則：對評價影響大、數據準確性不大。投資、壽命、成本、價格、產銷量、匯率、ic

　　35、敏感度系數E：越大，評價指標A對于不確定因素F越敏感。價格、投資額、經營成本，最敏感的是價格。

　　36、設備租賃分：融資租賃（貴重設備，車皮、重型設備）、經營租賃（臨時設備，儀器、車輛）。

　　37、租賃比購買優越性：缺資金可獲得急需設備，引進先進設備，技術進步；良好技術服務；資金流動，負債不惡化；避免通貨膨脹、利率波動，減小投資風險；租金在所得稅前扣除，享受稅費上的利益。不足：對設備無所有權，只有使用權，無權改造，不能處置、擔保、抵押貸款。

　　38、影響租賃因素：項目壽命；長期或短期需要；設備技術性能和生產效率；產品質量保證及安全性；成套性靈活性、維修、耐用、環保；經濟壽命；技術過時風險；資金預算計劃；提交進度；租賃期；租金；租金支付方式；租賃節稅優惠；預付及保證金；租賃期滿資產處理方式；租賃機構信任度、經濟實力、配合；合同質量。

　　39、購買因素：項目壽命期；長期占有或短期需要；技術性能和生產效率；產品質量保證及安全性；成套性、靈活性、維修、耐用、環保；經濟壽命；技術過時風險；資金預算計劃；提交設備進度；購置價格、支付方式；年運轉費和維修費；保險費。

　　40、租賃與購買分析步驟：提出設備更新建議；擬定若干方案；定性分析篩選；定量分析優選。

　　41、價值工程：價值是產品的功能與獲得功能全部費用的比值；是對象的比較價值，不是使用、交換價值；特點：目的，用最低壽命周期成本提高產品價值和有效利用資源，壽命周期成本由生產成本和使用維修成本組成；價值核心：對產品進行功能分析；將價值、功能、成本作一整體考慮；強調改革創新；將功能定量化；集體智慧開展有計劃、有組織的管理活動。

　　42、價值工程采用系統的工作方法，分析功能與成本、效益與費用之間關系；主要用規劃和設計階段。

　　43、提高價值途徑：提高功能F，降低價值C；C不變，提高F；F不變，降低C；F大幅度提高，C較少提高；F略有下降，C大幅度下降。

　　44、價值工程對象選擇：從市場需要出發，結合本企業實力系統考慮。

　　原則：設計：產品結構復雜、性能技術指標差距大、體積大、重量大；生產：量多面廣、關鍵部件、工藝復雜、原材料消耗高、廢品率高；銷售：用戶意見多、系統配套差、維修能力低、競爭力差、利潤率低、生命周期長、競爭激烈、新產品、新工藝；成本：高于同類產品、成本比重大。

　　45、對象選擇方法：因素分析、ABC分析、強制確定、百分比分析、價值指數

　　46、功能：按重要程度分：基本、輔助；性質分：使用、美學；需求：必要（使用、美學、基本、輔助）、不必要（多余、重復、過剩）；量化標準：過剩、不足；總體與局部：。價值工程功能一般指必要功能。

　　47、總體和局部之間是目的和手段的關系，上下關系和并列關系，即目的和手段

　　48、工能整理主要任務：建立功能系統圖

　　49、功能打分法有：強制打分（0-1、0-4）、多比例評分、邏輯評分、環比評分（DARE）

　　50、計算功能價值V方法：功能成本法、功能指數法。

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