2013年基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)：期貨行情解讀

來(lái)源:233網(wǎng)校 2013-01-31 10:10:00

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　　一、期貨行情表
　　期貨行情表提供了某一時(shí)點(diǎn)上某種期貨合約交易的基本信息。
　　(1)合約：每一期貨品種都會(huì)被賦予一個(gè)代碼，作為不同期貨品種的標(biāo)識(shí)。期貨品種代碼和合約到期月份組合在一起，便能夠清楚地指示出某一特定的期貨合約。如“a1011”，“a”，代表期貨品種是黃大豆1號(hào)(簡(jiǎn)稱(chēng)“豆1”)，“1011”代表合約到期月份是2010年11月。
　　(2)開(kāi)盤(pán)價(jià)：又稱(chēng)開(kāi)市價(jià)，是指某一期貨合約每個(gè)交易日開(kāi)市后的第一筆買(mǎi)賣(mài)成交價(jià)格。在我國(guó)，開(kāi)盤(pán)價(jià)是交易開(kāi)始前5分鐘經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的。集合競(jìng)價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的。以集合競(jìng)價(jià)后的第一筆成交價(jià)為開(kāi)盤(pán)價(jià)。
　　(3)最高價(jià)：開(kāi)盤(pán)后到目前為止某一期貨合約的最高成交價(jià)格。
　　(4)最低價(jià)：開(kāi)盤(pán)后到目前為止某一期貨合約的最低成交價(jià)格。
　　(5)最新價(jià)：某一期貨合約在最新成交的一筆交易中的成交價(jià)格。
　　(6)漲跌：某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的最新價(jià)與上一交易日的結(jié)算價(jià)之差。
　　(7)買(mǎi)價(jià)：某一期貨合約當(dāng)前的最高申報(bào)買(mǎi)入價(jià)。
　　(8)買(mǎi)量：與當(dāng)前的最高申報(bào)買(mǎi)入價(jià)對(duì)應(yīng)的買(mǎi)入量，單位為“手”。
　　(9)賣(mài)價(jià)：某一期貨合約當(dāng)前的最低申報(bào)賣(mài)出價(jià)。
　　(10)賣(mài)量：與當(dāng)前的最低申報(bào)賣(mài)出價(jià)對(duì)應(yīng)的賣(mài)出量。
　　(11)成交量：開(kāi)盤(pán)后到目前為止某一期貨合約的買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成交易的合約數(shù)量，單位為“手”。目前，我國(guó)商品期貨的成交量采取“雙邊計(jì)算”；我國(guó)金融期貨的成交量與國(guó)際通行規(guī)則一致，采取“單邊計(jì)算”。
　　(12)持倉(cāng)量：到目前為止某一期貨合約交易中未平倉(cāng)合約的數(shù)量，單位為“手”。
　　目前，我國(guó)商品期貨的持倉(cāng)量采取“雙邊計(jì)算”；我國(guó)金融期貨的持倉(cāng)量采取“單邊計(jì)算”，只計(jì)算多頭的未平倉(cāng)合約數(shù)量或空頭的未平倉(cāng)合約數(shù)量。
　　(13)收盤(pán)價(jià)：某一期貨合約在當(dāng)日交易中的最后一筆成交價(jià)格。
　　(14)結(jié)算價(jià)：某一期貨合約當(dāng)日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均，與成交價(jià)格相對(duì)應(yīng)的成交量作為權(quán)重。
　　(15)昨收盤(pán)：某一期貨合約在上一交易日的最后一筆成交價(jià)格。
　　(16)昨結(jié)算：某一期貨合約在上一交易日的結(jié)算價(jià)。
　　二、期貨行情圖
　　期貨行情圖主要反映了某一時(shí)段某種期貨合約的價(jià)格和成交量的走勢(shì)。
　　1．K線圖
　　按時(shí)間單位不同，K線圖又分為分鐘圖、小時(shí)圖、日線圖、周線圖、月線圖等。日K線圖中的每一根蠟燭都表示出了一個(gè)交易日當(dāng)中的開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)。K線圖如圖6-4所示。

　　2．竹線圖
　　竹線圖與K線圖的表示方法不同，但內(nèi)容構(gòu)成完全一樣。竹線圖如圖6—5所示。

　　3．行情圖中的文字信息
　　(1)總手：開(kāi)盤(pán)后到目前為止該期貨合約總成交量或手?jǐn)?shù)。
　　(2)現(xiàn)手:剛剛撮合成交的該期貨合約數(shù)量或手?jǐn)?shù)，一天內(nèi)的現(xiàn)手?jǐn)?shù)累計(jì)起來(lái)就是總手?jǐn)?shù)。
　　(3)倉(cāng)差：持倉(cāng)量的增減變化情況，具體指目前持倉(cāng)量與上一交易日收盤(pán)時(shí)持倉(cāng)量的差。倉(cāng)差為正，表示目前的持倉(cāng)量增加；倉(cāng)差為負(fù)，表示目前的持倉(cāng)量減少。
　　(4)外盤(pán)和內(nèi)盤(pán)：以主動(dòng)賣(mài)出指令成交的納入“外盤(pán)”，以主動(dòng)買(mǎi)入指令成交的納入“內(nèi)盤(pán)”。“外盤(pán)”+“內(nèi)盤(pán)”=“總手”。若內(nèi)盤(pán)較大，顯示市場(chǎng)中的賣(mài)方較強(qiáng)勢(shì)；若外盤(pán)較大，顯示市場(chǎng)中的買(mǎi)方較強(qiáng)勢(shì)；若內(nèi)盤(pán)與外盤(pán)大體相近，則意味著市場(chǎng)中買(mǎi)賣(mài)雙方的力量相當(dāng)。
　　(5)多開(kāi)與空開(kāi)：多頭開(kāi)倉(cāng)與空頭開(kāi)倉(cāng)的簡(jiǎn)稱(chēng)。
　　(6)多平和空平：多頭平倉(cāng)和空頭平倉(cāng)的簡(jiǎn)稱(chēng)。
　　(7)雙開(kāi)：買(mǎi)賣(mài)雙方都是入市開(kāi)倉(cāng)，一方買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)，另一方賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)。
　　(8)雙平：買(mǎi)賣(mài)雙方都持有未平倉(cāng)合約，一方賣(mài)出平倉(cāng)，另一方買(mǎi)入平倉(cāng)。
　　(9)多換：多頭換手，表明在買(mǎi)賣(mài)雙方中，一方為買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)，另一方為賣(mài)出平倉(cāng)，意味著“新的多頭換出舊的多頭”。
　　(10)空換：空頭換手，表明在買(mǎi)賣(mài)雙方中，一方為賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)，另一方為買(mǎi)入平倉(cāng)，意味著“新的空頭換出舊的空頭”。
　　4．分時(shí)圖
　　在分時(shí)圖中，將每分鐘內(nèi)的最新價(jià)標(biāo)出并連線，以反映期貨價(jià)格的運(yùn)動(dòng)。黃色曲線表示該品種期貨即時(shí)成交的平均價(jià)格，即當(dāng)天成交總金額除以成交合約的運(yùn)動(dòng)。黑色曲線表示該品種期貨即時(shí)成交的價(jià)格。