三、判斷是非題(本題共20個小題，每題0.5分，共10分)

1．期權交易是指買賣雙方簽訂遠期合同，規定在未來某一時間進行商品交收的一種交易方式。期權交易屬于現貨交易，是現貨交易在時間上的延伸。（　）

2．金字塔式買入、賣出是在市場行情與預料的相反的情況下所采用的方法。（　）3．在我國，交易所的運營不受會員的監督，但受到中國證監會的監管。（　）

4．股票指數期貨合約是以股票價格指數作為標的物的期貨合約。股票價格指數反映的是一攬子股票組合的平均價格水平，其變動可以衡量股市行情。（　）

5．套期保值的沖抵機制是指在現貨市場和期貨市場之間建立一種盈虧相抵的機制。（　）

6．實行持倉限額制度便于控制市場價格，并可以防止期貨市場風險過度分散。（　）7．通過期貨交易形成的價格具有預期性、連續性、公開性和權威性的特點。（　）

8．歐洲美元，是指一切存放于歐洲的美元存款。（　）

9．單位在期貨公司開戶需提供企業法人代表的個人身份證。（　）

10．按照期權合約標的物的不同，可大致分為現貨期權和期貨期權兩大類。（　）11．期貨合約是標準化合約，必須經交易雙方協商。（　）

12．對期貨期權的買方來說，他買入期權可能遭受的最大損失為權利金；對于賣方來說，他可能遭受的損失則是其繳納的保證金。（　）

13．為了規范各利益主體的行為，保護各方的合法權益和社會公共利益，維護期貨市場的正常秩序，需要政府依法行政，對期貨行業實施全方位的監管。（　）

14．分期計息的債券的實際利率比名義利率大，且實際利率與名義利率的差額隨著計息次數的增加而擴大。（　）

15．結算準備金是指會員為了交易結算，在交易所專用結算賬戶預先準備的資金，是已經被合約占用的保證金。（　）

16．期貨交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的，而期權交易買方的虧損風險是有限的，贏利則可能是無限的。（　）

17．投資者通常可采取進行分散化的投資組合的方式將系統性風險降低到最小程度。（　）

18．股票指數期貨合約的價值是股票指數與每點指數所代表的金額的乘積。（　）

19．基差的數值并不是恒定的，基差的變化使套期保值承擔著一定的風險，套期保值者并不能完全將風險轉移出去。（　）

20．當投機者預期價格上漲，但市場還沒有明顯上漲趨勢時，也應該買入期貨合約。（　）