三、判斷題（共20題，每小題0.5分，共10分）不選、錯選均不得分。

　　101．交易者可以通過買進或賣出看漲期權獲得權利金價差收益。

　　答案：正確

　　102．通常，隨著交割月份的臨近，期貨交易所收取的保證金的比率會逐漸降低。

　　答案：錯誤

　　103．交割倉庫可以依據自己制定的業務規則，限制交割商品的入庫、出庫。

　　答案：錯誤

　　104．跨市套利中，不同交易所同品種同月份合約間的價差主要取決于持倉費的大小。

　　答案：錯誤

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　　105．外匯掉期交易中，若報價方遠端掉期點報價55.13bp，近端掉期點報價47.91bp，則掉

　　期點為7.22bp。

　　答案：正確

　　106．股票的β系數越大，股票的系統性風險越小，因此其預期收益越高。

　　答案：錯誤

　　107．投資者可以利用利率期貨對沖因利率變動引起的固定收益證券的價格風險。

　　答案：正確

　　108．期權到期時，如果標的資產價格低于執行價格，看漲期權多頭虧損，其虧損額等于權

　　利金（不考慮交易成本）。

　　答案：正確

　　109．當期貨公司股東利益與客戶利益沖突時，期貨公司應首先考慮客戶利益。

　　答案：正確

　　110．蝶式套利中，居中月份合約的數量可以低于或高于較近月份和較遠月份合約數量之和。

　　答案：錯誤