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第1題單選
下列關于買進看跌期權的說法，正確的是()。
A．為鎖定現貨成本，規避標的資產價格風險，可考慮買進看跌期權
B．為控制標的資產空頭風險，可考慮買進看跌期權
C．標的資產價格橫盤整理，適宜買進看跌期權
D．為鎖定現貨持倉收益，規避標的資產價格風險，適宜買進看跌期權
參考答案：D
參考解析： A項，鎖定現貨成本，對沖標的資產價格風險買進看漲期權；B項，是賣出看跌期權的基本運用；C項，標的資產價格處于橫盤整理或下跌，對看漲期權的賣方有利。
第2題單選
我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為()年的記賬式附息國債。
A．10
B．不低于10
C．6．5～10．25
D．5～10
參考答案：C
參考解析： 我國10年期國債期貨合約標的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3％的名義長期國債，可交割國債為合約到期日首日剩余期限為6．5～10．25年的記賬式付息國債。
第3題單選
道氏理論認為，趨勢的()是確定投資的關鍵。
A．反轉點
B．起點
C．終點
D．黃金分割點
參考答案：A
參考解析： 道氏理論認為價格波動盡管表現形式不同，但最終可將它們分為三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。趨勢的反轉點是確定投資的關鍵。
第4題單選
從期貨交易所與結算機構的關系來看，我國期貨結算機構屬于()。
A．交易所與商業銀行共同組建的機構，附屬于交易所但相對獨立
B．交易所與商業銀行聯合組建的機構，完全獨立于交易所
C．交易所的內部機構
D．獨立的全國性的機構
參考答案：C
參考解析： 根據期貨結算機構與期貨交易所的關系不同，結算機構一般可分為兩種形式：①結算機構是某一交易所的內部機構，僅為該交易所提供結算服務；②結算機構是獨立的結算公司，可為一家或多家期貨交易所提供結算服務。目前，我國采取第一種形式。
第5題單選
關于期貨交易與現貨交易的區別，下列說法錯誤的是()。
A．現貨市場上商流與物流在時空上基本是統一的
B．并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種
C．期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制
D．期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品
參考答案：C
參考解析： C項，在期貨交易中(除實物交割外)并不涉及具體的實物商品買賣，因此適合期貨交易的品種是有限的。期貨交易實行場內交易，即所有買賣指令必須在交易所內進行集中競價成交。交易時間也受到交易所營業時間的限制。
第6題單選
關于場內期權到期日的說法，正確的是()。
A．到期日是指期權買方能夠行使權利的最后日期
B．到期日是指期權能夠在交易所交易的最后日期
C．到期日是最后交易日的前1日或前幾日
D．到期日由買賣雙方協商決定
參考答案：A
參考解析： 期權到期日是指期權買方可以執行期權的最后日期。
第7題單選
關于期貨公司資產管理業務，資產管理合同應明確約定()。
A．由客戶自行承擔投資風險
B．由期貨公司分擔客戶投資損失
C．由期貨公司承諾投資的最低收益
D．由期貨公司承擔投資風險
參考答案：A
參考解析： 期貨公司從事資產管理業務，應當與客戶簽訂資產管理合同，通過專門賬戶提供服務。資產管理業務的投資收益由客戶享有，損失由客戶承擔。
第8題單選
國債期貨交割時，發票價格的計算公式為()。
A．期貨交割結算價／轉換因子+應計利息
B．期貨交割結算價×轉換因子-應計利息
C．期貨交割結算價×轉換因子+應計利息
D．期貨交割結算價×轉換因子
參考答案：C
參考解析： 用可交割國債的轉換因子乘以期貨交割結算價可得到轉換后該國債的價格(凈價)，用國債凈價加上持有國債期間的應計利息收入即可得到國債期貨交割時賣方出讓可交割國債時應得到的實際現金價格(全價)，該價格為可交割國債的出讓價格，也稱發票價格。其計算公式如下：發票價格=國債期貨交割結算價×轉換因子+應計利息。
第9題單選
若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號為()。
A．0012
B．01005688
C．5688
D．005688
參考答案：B
參考解析： 交易編碼是客戶和從事自營業務的交易會員進行期貨交易的專用代碼。交易編碼由12位數字構成，前4位為會員號，后8位為客戶號。
第10題單選
在期貨合約中，不需明確規定的條款是()。
A．每日價格最大波動限制
B．期貨價格
C．最小變動價位
D．報價單位
參考答案：B
參考解析： 期貨合約的主要條款：①合約名稱；②交易單位／合約價值；③報價單位；④最小變動價位；⑤每日價格最大波動限制；⑥合約交割月份(或合約月份)；⑦交易時間；⑧最后交易日；⑨交割日期；⑩交割等級；?交割地點；?交易手續費；?交割方式；?交易代碼。
