2018年期貨從業資格考試備考正在進行中，233網校期貨從業取證班解密機考原題，報課送基礎知識計算題專項班，投資分析計算題+教材勘誤專項班，考前發布4套>>
期貨免費題庫：真題實戰演練，必考點 相似題>>下載233網校期貨從業APP
第1題單選
在期貨交易中，每次報價必須是期貨合約()的整數倍。
A．交易單位
B．報價單位
C．最小變動價位
D．每日價格最大波動限制
參考答案：C
參考解析： 在期貨交易中，每次報價的最小變動數值必須是最小變動價位的整數倍。
第2題單選
國內某銅礦企業與智利某銅礦企業簽訂價值為3000萬美元的銅精礦進口合同，規定付款期為3個月。同時，該銅礦企業向日本出口總價1140萬美元的精煉銅，向歐洲出口總價1250萬歐元的銅材，付款期均為3個月。那么，該銅礦企業可在CME通過()進行套期保值，對沖外匯風險。
A．賣出人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約
B．買入人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約
C．賣出人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約
D．買入人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約
參考答案：D
參考解析： 該銅礦企業3個月后需付匯3000萬美元，收匯1140萬美元和1250萬歐元。為規避美元升值使付匯增加的風險，以及歐元貶值使收匯減少的風險，該銅礦企業可在CME通過買入人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約進行套期保值。
第3題單選
期貨市場規避風險的功能是通過()實現的。
A．跨市套利
B．套期保值
C．跨期套利
D．投機交易
參考答案：B
參考解析： 期貨市場規避風險的功能是通過套期保值實現的。套期保值是指在期貨市場上買進或賣出與現貨數量相等但交易方向相反的期貨合約，在未來某一時間通過賣出或買進期貨合約進行對沖平倉，從而在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機制，最終實現期貨市場和現貨市場盈虧大致相抵。
第4題單選
以下看漲期權多頭和空頭損益平衡點的表達式，正確的是()。
A．多頭和空頭損益平衡點=執行價格-權利金
B．多頭和空頭損益平衡點=標的資產價格+權利金
C．多頭損益平衡點=執行價格+權利金
D．空頭損益平衡點=執行價格-權利金
參考答案：C
參考解析： 看漲期權多頭和空頭的損益平衡點=執行價格+權利金；看跌期權多頭和空頭的損益平衡點=執行價格-權利金。
第5題單選
2015年4月初，某玻璃加工企業與貿易商簽訂了一批兩年后交收的銷售合同，為規避玻璃價格風險，該企業賣出FG1604合約。至2016年2月，該企業將進行展期，合理的操作是()。
A．平倉FG1604，開倉賣出FG1602
B．平倉FG1604，開倉賣出FG1603
C．平倉FG1604，開倉賣出FG1608
D．平倉買入FG1602，開倉賣出FG1603
參考答案：C
參考解析： 展期是用遠月合約調換近月合約，將持倉向后移。具體而言，若市場上沒有對應的遠月期貨合約掛牌，那么在合約選擇上，可以先買入近月期貨合約，在它到期之前進行平倉，同時在更遠期的合約上建倉。
第6題單選
若其他條件不變的情況下，當石油輸出國組織(OPEC)宣布減產，則國際原油價格將()。
A．上漲
B．下跌
C．不受影響
D．保持不變
參考答案：A
參考解析： 石油輸出國組織(OPEC)經常根據原油市場狀況，制定一系列政策，通過削減產量、協調價格等措施控制國際原油市場供求和價格。如果產量減少意味著供給減少，在其他條件不變的情況下，根據供求定理可知，原油價格將上漲。
第7題單選
對賣出套期保值者而言，能夠實現期貨與現貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是()。(不計手續費等費用)
A．基差從-10元／噸變為20元／噸
B．基差從30元／噸變為10元／噸
C．基差從10元／噸變為-20元／噸
D．基差從-10元／噸變為-30元／噸
參考答案：A
參考解析： 進行賣出套期保值時，如果基差走強，兩個市場盈虧相抵后存在凈盈利。B、C、D三項都屬于基差走弱的情形。
第8題單選
假設甲、乙兩期貨交易所同時交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的是()。
A．④
B．③
C．②
D．①
參考答案：D
參考解析： 跨市套利，也稱市場間套利，是指在某個交易所買入(或賣出)某一交割月份的某種商品合約的同時，在另一個交易所賣出(或買入)同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時機分別在兩個交易所同時對沖所持有的合約而獲利。A項符合上述定義。
第9題單選
某投資者以3000點開倉買人滬深300股指期貨合約1手，在2900點賣出平倉，如果不考慮手續費，該筆交易虧損()元。
A．1000
B．3000
C．10000
D．30000
參考答案：D
參考解析： 滬深300股指期貨合約的合約乘數為每點300元，因此，該筆交易盈虧=(2900-3000)×300=-30000(元)。
第10題單選
關于交叉套期保值，以下說法正確的是()。
A．交叉套期保值會大幅增加市場波動
B．交叉套期保值一般難以實現完全規避價格風險的目的
C．交叉套期保值將會增加預期投資收益
D．只有股指期貨套期保值存在交叉套期保值
參考答案：B
參考解析： 交叉套期保值是選擇與被套期保值商品或資產不相同但相關的期貨合約進行的套期保值。它所使用的期貨合約的標的資產和被保值資產是不一致的，因而一般難以實現完全規避價格風險的目的。故B項正確。
