期貨備考有規劃，不到考前臨時抱佛腳小編將定期更新各章節考點及配套練習題，供大家刷題參考！！每天堅持學習核心知識考點，把基礎鞏固好，讓通過考試變得更簡單！【在線章節測試】
2023年期貨從業《期貨基礎知識》章節練習精選
【超高頻考點下載】
【真題答案下載】
【組隊打卡】【免費領V1題庫會員體驗版】
本次復習章節為《期貨基礎知識》第八章第三節：股指期貨套期保值交易，今日試題考點為：
| 期貨從業考點 | 掌握程度 |
最優套期保值比率與β系數 | 運用★★★★★ |
| 股指期貨賣出套期保值 | 熟悉★★★☆☆ |
| 股指期貨買入套期保值 | 熟悉★★★☆☆ |
還未學習本章節內容？記不住考點？【立即學習本章節考點解讀>>】
某只股票β為0．8，大盤漲10％，則該股票（??）。
A .上漲8％
B .上漲10％
C .下跌8％
D .下跌10％
參考解析：10％×0．8=8％，大盤波動10％，單只股票波動8％。故本題答案為A。
下列關于最優套期保值比率的描述，正確的是（??）。
A .計算最優套期保值比率的一個常用方法稱為最小方差法，這樣計算的最優套期保值比率稱為最小方差套期保值比率
B .當用來進行套期保值的股指期貨的標的股指與整個市場組合高度相關時，股票或股票組合的β系數就是股指期貨最小方差套期保值比率的一個良好近似
C .可把β系數用做最優套期保值比率
D .當現貨總價值和期貨合約的價值已定下來后，所需買賣的期貨合約數就與β系數的大小有關，β系數越大，所需的期貨合約數就越多
參考解析：計算最優套期保值比率的一個常用方法稱為最小方差法，這樣計算的最優套期保值比率稱為最小方差套期保值比率，具體體現為整個資產組合收益的方差最小化。當用來進行套期保值的股指期貨的標的股指與整個市場組合高度相關時，股票或股票組合的β系數就是股指期貨最小方差套期保值比率的一個良好近似。即可以用β系數用做最優套期保值比率。當現貨總價值和期貨合約的價值已定下來后，所需買賣的期貨合約數就與β系數的大小有關，β系數越大，所需的期貨合約數就越多；反之，則越少。故本題答案為ABCD。
國內某證券投資基金股票組合的現值為1．6億元，為防止股市下跌，決定利用滬深300指數期貨實行保值，其股票組合與滬深300指數的β系數為0．9，假定當日現貨指數是2800點，而下月到期的期貨合約為3100點。那么需要賣出（??）期貨合約才能使1．6億元的股票組合得到有效保護。
A .99
B .146
C .155
D .159
參考解析：股票組合與滬深300指數的β系數為0．9，股票組合的現值為1.6億元，則波動價值為0．9X160000000；3100點時的合約價值為3100X300；則需要的合約張數為：0．9X160000000／(3100X300)=155。故本題答案為C。
某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資，但是擔心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采取（ ）。
A .股指期貨的賣出套期保值
B .股指期貨的買入套期保值
C .期指和股票的套利
D .股指期貨的跨期套利
