16 我國鋅期貨合約的交割月份是（ ）。
A. 1-12月
B. 1、3、5、7、9、11月
C. 2、4、6、8、10、12月
D. 1、3、5、7、8、9、11、12月
參考答案：A
17 按固定利率計息的債務人，擔心未來市場利率下降，通常會采用基于利率期貨的（ ）交易策略來規避風險。
A. 買入套期保值
B. 賣出套期保值
C. 買進套利
D. 賣出套利
參考答案：A
18 我國期貨合約的開盤價是通過集合競價產生的，如果集合競價未產生成交價的，以（ ）為開盤價。
A. 集合競價后的第一筆成交價
B. 該合約上一交易日結算價
C. 該合約上一交易日收盤價
D. 該合約上一交易日開盤價
參考答案：A
19 一般來說，當其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（ ）。
A. 上漲
B. 下跌
C. 不變
D. 無法確定
參考答案：A
20 如果基差從負值變為正值，則這種變化稱為（ ）。
A. 基差走強
B. 基差走弱
C. 正向市場
D. 反向市場
參考答案：A
21 下列情形中，屬于跨品種套利的有（ ）。
A. 買入A交易所3月份銅合約的同時賣出A交易所3月份鋁合約
B. 賣出A交易所5月份大豆合約的同時買入A交易所5月份焦炭合約
C. 買入A交易所3月份銅合約的同時賣出B交易所3月份銅合約
D. 賣出A交易所5月份大豆合約的同時買入A交易所9月份大豆合約
參考答案：A
22 當其他因素不變，消費者預期某種產品的價格上漲時，該產品的需求會（ ）。
A. 增加
B. 減少
C. 不變
D. 無法確定
參考答案：A
23 股指期貨理論價格（ ）之后的價位，稱為無套利區間的上界。
A. 加上交易成本
B. 減去交易成本
C. 加上交易成本的一半
D. 減去交易成本的一半
參考答案：A
24 關于我國期貨結算機構與交易所的關系，表述正確的是（ ）。
A. 結算結構是交易所的內部機構，僅為本交易所提供結算服務
B. 結算機構是獨立的結算公司，為多家交易所提供結算服務
C. 結算機構與交易所相對獨立，為一家交易所提供結算服務
D. 結算機構是交易所的內部機構，可同時為多家交易所提供結算服務
參考答案：A
25 （ ）是跨期套利。
A. 在不同交易所，同時買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約
B. 在同一交易所，同時買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約
C. 在同一交易所，同時買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約
D. 在不同交易所，同時買入、賣出相關商品、相同交割月份的期貨合約
參考答案：B
26 其他條件不變，當某交易者預計天然橡膠需求上升時，他最有可能進行的交易是（ ）。
A. 賣出天然橡膠期貨合約
B. 買入天然橡膠期貨合約
C. 進行天然橡膠期貨賣出套期保值
D. 進行天然橡膠期現套利
參考答案：B
27 如果期貨價格波動較大，保證金不能在規定時間內補足的話，交易者可能面臨強行平倉的風險，這種風險屬于 （ ）。
A. 代理風險
B. 交易風險
C. 交割風險
D. 信用風險
參考答案：B
28 正向市場上，投資者在8月鋅與9月鋅期貨合約間進行牛市套利，建倉價差為100元/噸，平倉價差為50元/噸。其收益為（ ）元/噸（交易手續費等費用不計）。
A. 150
B. 50
C. -50
D. -150
參考答案：B
29 某日，5月份玉米期貨價格為2400元/噸，7月份玉米期貨價格為2350元/噸，9月份玉米期貨價格為2300元/噸，該市場為（ ）。
A. 正向市場
B. 反向市場
C. 牛市
D. 熊市
參考答案：B
30 買進看跌期權的行權收益（不計交易費用）等于（ ）。
A. 執行價格-標的物的價格+權利金
B. 執行價格-標的物的價格-權利金
C. 標的物的價格-執行價格-權利金
D. 標的物的價格-執行價格+權利金
參考答案：B
