61 某日，我國9月鋁期貨合約的結(jié)算價為12045元/噸，收盤價為12100元/噸，若該合約的漲跌停板幅度為±4%，下一交易日為有效報價的是（ ）元/噸。
A. 11578
B. 12520
C. 11560
D. 12535
參考答案：B
62 期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為67500元/噸 ，賣方開倉價格為68100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為67650元/噸，賣方可節(jié)約交割成本400元/噸，當協(xié)議平倉價格的范圍是（ ）時，期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對買賣雙方都有利。 A. 高于67500元/噸，但低于68100元/噸
B. 高于67650元/噸，但低于68050元/噸
C. 高于67500元/噸，但低于68050元/噸
D. 高于67650元/噸，但低于68100元/噸
參考答案：B
63 5月初，某公司預期須在8月份借入一筆期限為3個月、金額為200萬美元的款項。當時市場利率為9.75%，由于擔心利率上升，于是在期貨市場以90.30點賣出2張9月份到期的3個月期國債期貨合約（合約的面值為100萬美元，1個基本點是指數(shù)的0.01點，代表25美元）。到了8月份，9月份期貨合約價格跌至88.00點，該公司將其3個月期國債期貨合約平倉，同時以12%的利率借入200萬美元。如不考慮交易費用：通過套期保值，該公司此項借款的利息支出相當于是（ ）美元，其借款利率相當于是 A. 11500，2.425
B. 48500，9.7
C. 60000，4.85
D. 97000，7.27
參考答案：B
64 某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）。假設當日歐元（EUR）兌美元（USD）即期匯率為1.4432，3個月后到期的歐元期貨合約價格EUR/USD為1.4450。3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1.4101。（不計手續(xù)費等費用）因匯率波動該投資者在現(xiàn)貨市場（ ）萬美元，在期 A. 獲利1.56，獲利1.565
B. 損失1.56，獲利1.745
C. 獲利1.75，獲利1.565
D. 損失1.75，獲利1.745
參考答案：B
65 5月初，某交易者在我國期貨市場進行套利交易，同時買入10手7月強筋小麥期貨合約、賣出20手9月強筋小麥期貨合約、買入10手11月強筋小麥期貨合約。成交價格分別為2690元/噸、2790元/噸和2810元/噸。5月11日對沖平倉時的成交價格分別為2730元/噸、2800元/噸和2870元/噸。該交易者的凈收益是（ ）元。（不計手續(xù)費等費用） A. 4000
B. 8000
C. 10000
D. 1500
參考答案：B
66 9月10日，豆油現(xiàn)貨價格為10200元/噸，某榨油廠決定對其生產(chǎn)的豆油進行賣出套期保值。當天以10250元/噸的價格在11月份豆油期貨合約上建倉。10月10日，豆油現(xiàn)貨價格至9700元/噸，期貨價格至9720元/噸。該榨油廠將豆油現(xiàn)貨售出，并將期貨合約對沖平倉。該榨油廠套期保值效果是（ ）（不計手續(xù)費等費用）。 A. 不完全套期保值，且有凈虧損
B. 通過套期保值，豆油的實際售價相當于10230元/噸
C. 期貨市場虧損530元/噸
D. 基差走弱30元/噸
參考答案：B
67 9月10日，豆油現(xiàn)貨價格為10200元/噸，某榨油廠決定對其生產(chǎn)的豆油進行賣出套期保值。當天以10250元/噸的價格在11月份豆油期貨合約上建倉。10月10日，豆油現(xiàn)貨價格至9700元/噸，期貨價格至9720元/噸。該榨油廠將豆油現(xiàn)貨售出，并將期貨合約對沖平倉。該榨油廠套期保值效果是（ ）（不計手續(xù)費等費用）。 A. 買入20張期貨合約
B. 買入24張期貨合約
C. 賣出20張期貨合約
D. 賣出24張期貨合約
參考答案：B
68 在我國，某客戶6月6日通過期貨公司買入10手棉花期貨合約，成交價為20500元/噸。當日結(jié)算價為20420元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10%。（不計手續(xù)費等費用） 問1[單選]:（1）該客戶的當日盈虧為（ ）元。
問2[單選]:（2）該客戶該筆交易當日交易保證金為（ ）元。
選1:
A. 4000
B. -4000
C. -8000
D. 8000
選2: A. 102500
B. 102100
C. 110100
D. 204200
參考答案：答1:B 答2:B
69 5月份，某進口商以67000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時利用銅期貨對該批銅進行套期保值，以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格300元/噸的價格成交。
問1[單選]:（1）該進口商開始套期保值時的基差為（ ）元/噸。
問2[單選]:（2）8月10日，電纜廠實施點價，以65000元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時該進口商立刻按該期貨價格將合約對沖平倉。此時現(xiàn)貨市場銅價格為64800元/噸。則該進
選1:
A. 500
B. -500
C. 300
D. -300
選2: A. 對該進口商來說，結(jié)束套期保值時的基差為200元/噸
B. 與電纜廠實物交收的價格為64500元/噸
C. 基差走弱200元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損
D. 通過套期保值操作，銅的售價相當于67200元/噸
參考答案：答1:B 答2:D
70 某投資者在5月份以500點的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為20100點的7月恒指看漲期權(quán)，同時，他又以300點的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為20100點的7月恒指看跌期權(quán)。該投資者的最大盈利（不考慮交易費用）為（ ）點。
A. 300
B. 500
C. 800
D. 1000
參考答案：C
71 在我國，5月10日，某交易者賣出10手7月天然橡膠期貨合約同時買入10手9月天然橡膠期貨合約，價格分別為34900元/噸和34700元/噸，5月19日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月合約平倉價格分別為34750元/噸和34700元/噸。該交易者盈虧狀況是（ ）元。（不計手續(xù)費等費用） A. 虧損15000
B. 盈利15000
C. 虧損7500
D. 盈利750
參考答案：D
72 1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，約定以6900元/噸的價格在兩個月后向該食品廠出售1000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)為了防止兩個月后履約時采購白糖的成本上升，決定進行白糖套期保值，在5月份白糖期貨合約上建倉，成交價格為6850元/噸。至3月中旬，期貨價格升至7750元/噸,該企業(yè)按此價格將期貨合約對沖平倉，同時在現(xiàn)貨市場購入白糖。通過套期保值操作該企業(yè)采購白糖的實際成本是6700元/噸，則該企業(yè)在現(xiàn)貨市場購入白糖的價格是（ ）元/噸（不計手續(xù)費等費用）。 A. 6750
B. 6900
C. 7800
D. 7600
參考答案：D
73 9月1日，套利者買入10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時賣出10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為1240美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。10月28日，套利者將上述合約全部平倉，成交價格分別為1256美分/蒲式耳和1272美分/蒲式耳。 問1[單選]:（1）該套利交易的價差（ ）美分/蒲式耳。
問2[單選]:（2）該套利交易（ ）。（不計手續(xù)費等費用）
選1:
A. 擴大14
B. 擴大30
C. 縮小30
D. 縮小14
選2: A. 盈利7000美元
B. 盈利14000美元
C. 盈利700000美元
D. 虧損7000美元
參考答案：答1:D 答2:A
74 目前，在芝加哥商業(yè)交易所（CME）交易的歐元期貨合約的交易單位是（ ）。
A. 125000歐元
B. 125000美元
C. 12500歐元
D. 12500美元
參考答案：A
75 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)由（ ）只股票組成。
A. 30
B. 33
C. 43
D. 50
參考答案：A
