套期保值是指在期貨市場買進(或賣出)與現貨數量相等交易方向相反的期貨合約，并在未來某一時間，通過賣出(或買進)期貨合約，補償因現貨市場價格不利變化帶來的損失。期貨價格和現貨價格由于受相同經濟因素影響，其價格走勢基本一致。投資者可以在兩個市場上采取相反的操作，建立一種對沖機制，這樣，無論價格怎樣變動，都能取得兩個市場盈虧相抵的效果，價格風險被轉移出去。
　　按照操作方法不同，套期保值可以分為包括賣出股指期貨套期保值和買入股指期貨套期保值。按照操作的目的不同，套期保值可以分為積極的股指期貨套期保值和消極的股指套期保值。