期貨從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)抓不住重點(diǎn)？跟著老師學(xué)習(xí)，提升效果好！233網(wǎng)校期貨從業(yè)資格考試《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》教材精講班課程內(nèi)部資料第三章 期貨合約與期貨交易制度，主講知識(shí)點(diǎn)：期貨合約。購(gòu)課后可觀看王佳榮老師完整版視精講班課程>>
【主講老師介紹】
王佳榮老師：233網(wǎng)校2020年證券從業(yè)、期貨從業(yè)獨(dú)家簽約網(wǎng)課老師。 2008年開始從事證券與期貨的從業(yè)資格培訓(xùn)，并經(jīng)常與考生一起參加考試，積累了多年從業(yè)考試經(jīng)驗(yàn)，講課詳略得當(dāng)，抓住重點(diǎn)難點(diǎn)，并能將考試難點(diǎn)通過歸納總結(jié)讓考生迅速找到記憶方法和規(guī)律。
第三章 期貨合約與期貨交易制度
第8講 期貨合約
第三章 期貨合約與期貨交易制度
第一節(jié) 期貨合約
知識(shí)點(diǎn)一 期貨合約的概念（掌握）
期貨合約，是指由期貨交易所統(tǒng)一制定、規(guī)定在未來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
知識(shí)點(diǎn)二 選擇期貨合約標(biāo)的物需考慮的因素（熟悉）
一、規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)
二、價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁
（一）對(duì)套期保值者
（二）對(duì)投機(jī)者
三、供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷
知識(shí)點(diǎn)三 期貨合約的主要條款（熟悉）
王老師小貼士：先來看一份期貨合約
一、合約名稱
（一）品種名稱
（二）上市交易所名稱
二、交易單位/合約價(jià)值
（一）交易單位
交易單位是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。如大連商品交易所豆粕期貨合約的交易單位為“10噸/手”
（二）合約價(jià)值
合約價(jià)值是指每手期貨合約代表的標(biāo)的物的價(jià)值。如滬深300指數(shù)期貨的合約價(jià)值為“300元×滬深300指數(shù)期貨的點(diǎn)數(shù)”
（三）確定交易單位大小因素
1. 標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模（與該規(guī)模成正比）
2. 交易者的資金規(guī)模（與該規(guī)模成正比）
3. 期貨交易所的會(huì)員結(jié)構(gòu)（與愿意參與交易的會(huì)員單位數(shù)量成正比）
4. 商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣
三、報(bào)價(jià)單位
公開競(jìng)價(jià)過程中對(duì)期貨合約報(bào)價(jià)所使用的單位，即每計(jì)量單位的貨幣價(jià)格。如“元／噸”
四、最小變動(dòng)價(jià)位
（一）是指在期貨交易所的公開競(jìng)價(jià)過程中，對(duì)合約每計(jì)量單位報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值
（二）最小變動(dòng)價(jià)位乘以交易單位，就是該合約價(jià)值的最小變動(dòng)值
（三）較小最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加，但過小會(huì)增加交易協(xié)商成本
（四）較大最小變動(dòng)價(jià)位，會(huì)減少交易量，影響市場(chǎng)的活躍程度
小思考：想想拍賣行的起拍價(jià)和最小加價(jià)幅度
五、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制
（一）期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度
（二）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定
1. 漲停板
2. 跌停板
（三）最大波動(dòng)幅度設(shè)置與標(biāo)的物的價(jià)格波動(dòng)頻繁劇烈程度成正比
六、合約交割月份（或合約月份）
（一）合約交割月份，是指某種期貨合約到期交割的月份
（二）影響因素
1. 商品的生產(chǎn)
2. 商品的使用
3. 商品的儲(chǔ)藏
4. 商品的流通
七、交易時(shí)間
八、最后交易日
九、交割日期
十、交割等級(jí)
（一）交割等級(jí)是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、允許在期貨交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)
（二）實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)有差別時(shí)，期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定替代品的質(zhì)量等級(jí)和品種，收貨人不能拒收。交易所根據(jù)市場(chǎng)情況統(tǒng)一規(guī)定和適時(shí)調(diào)整替代品與標(biāo)準(zhǔn)品之間的升貼水標(biāo)準(zhǔn)。
十一、交割地點(diǎn)
（一）交割地點(diǎn)，是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的進(jìn)行實(shí)物交割的指定地點(diǎn)
（二）金融期貨交易不需要指定交割倉(cāng)庫(kù)，但期貨交易所會(huì)指定交割銀行
十二、交易手續(xù)費(fèi)
（一）交易手續(xù)費(fèi)，是指由期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用
（二）交易手續(xù)費(fèi)過高會(huì)增加期貨市場(chǎng)的交易成本，擴(kuò)大無套利區(qū)間，降低市場(chǎng)的交易量，不利于市場(chǎng)的活躍，但可以起到抑制過度投機(jī)的作用
十三、交割方式
（一）商品期貨、股票期貨、外匯期貨、中長(zhǎng)期利率期貨通常采取實(shí)物交割方式
（二）股票指數(shù)期貨和短期利率期貨通常采用現(xiàn)金交割方式
十四、交易代碼
（一）滬深300指數(shù)期貨的交易代碼為IF
（二）鄭州商品交易所白糖期貨為SR
（三）大連商品交易所豆油期貨交易代碼為Y
（四）上海期貨交易所銅期貨的交易代碼為CU
