11. 6月5日，某投資者以5點的權利金(每點250美元)買進一份9月份到期、執行價格為245點的標準普爾500股票指數美式看漲期權合約，當前的現貨指數為249點。該投資者的損益平衡點是（　　）點。
A、250
B、251
C、249
D、240


12. 2009年9月20日，某投資者以120點的權利金買人一張9月份到期、執行價格為10200點的恒生指數看跌期權，同時又以150點的權利金賣出一張9月份到期、執行價格為10000點的恒生指數看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是（　　）點。
A、160
B、230
C、180
D、190


13. 1973年4月26日，一個以股票為標的物的期權交易所——（　　）成立，標志著現代意義的期權市場的誕生。
A、美國證券交易所
B、費城股票交易所
C、芝加哥期權交易所
D、倫敦證券交易所


14. 下列選項不是賣出看漲期權的目的的是（　　）。
A、取得價差收益
B、鎖定現貨市場風險
C、取得權利金收益
D、增加標的物多頭的利潤

15. (接上題)若3個月后利率上漲至9%，期貨合約的價格上漲至95點，投資者平倉后的盈虧為（　　）美元。
A、盈利50000
B、虧損50000
C、虧損6000
D、盈利6000


16. 以下對期貨投機描述正確的是（　　）。
A、期貨投機交易者以現貨和期貨兩個市場為對象
B、期貨投機交易是利用期貨市場為現貨市場規避風險
C、期貨投機交易的目的就是轉移或規避市場價格風險
D、投機交易主要是利用期貨市場中的價格波動進行買空賣空，從而獲得價差收益


17. 以下關于期權特點的說法不正確的是（　　）。
A、交易的對象是抽象的商品——執行或放棄合約的權利
B、期權合約不存在交易對手風險
C、期權合約賦予交易雙方的權利和義務不對等
D、期權合約使交易雙方承擔的虧損及獲取的收益不對稱


18. 下列關于“限倉數額”的說法中，不正確的是（　　）。
A、期貨交易所可以根據不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數額
B、期貨交易所采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法，控制市場風險
C、套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉不受限制
D、同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計可以超出該客戶的持倉限額


19. 開盤集合競價中的未成交申報單（　　）。
A、開市后將自動取消
B、自動參與開市后連續競價交易
C、開市后將被優先成交
D、將于下一個交易日繼續參與開盤集合競價


20. 下列屬于基本分析法特點的是（　　）。
A、提供量化指標，可以指示出行情轉折之所在
B、相信歷史會重演
C、分析價格變動的短期趨勢
D、分析價格變動的中長期趨勢以及研究價格變動的根本原因