不定項選擇題
121. 假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點(diǎn)，市場利率為5%，交易成本總計為15點(diǎn)，年指數(shù)股息率為1%，則（ ）。
A、若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點(diǎn)
B、若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點(diǎn)以上才存在正向套利機(jī)會
C、若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點(diǎn)以下才存在正向套利機(jī)會
D、若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點(diǎn)以下才存在反向套利機(jī)會
122.
某投資者5月份以5美元/盎司的權(quán)利金買進(jìn)1張執(zhí)行價為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4．5美元/盎司的權(quán)利金賣出1張執(zhí)行價為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價398美元/盎司買進(jìn)1手6月份的黃金期貨合約，則該投資者到期結(jié)算可以獲利（ ）美元。
A、2
B、2．3
C、1．5
D、1．9
123.
某大豆交易者在現(xiàn)貨價與期貨價分別為50．50元和62．30元時，買人期貨來規(guī)避大豆?jié)q價的風(fēng)險，最后在基差為一18．30時平倉，則該套期保值操作的凈損益為（ ）元。
A、6．5
B、－6．5
C、11．8
D、－11．8
124.
假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，則當(dāng)日的期貨理論價格為（ ）點(diǎn)。
A、1537
B、1486．47
C、1468．13
D、1457．03
125.
9月10日，某投資者在期貨市場上以92．30點(diǎn)的價格買入2張12月份到期的3個月歐洲美元期貨合約，12月2日，又以94．10點(diǎn)的價格賣出2張12月份到期的3個月歐洲美元期貨合約進(jìn)行平倉。每張歐洲美元期貨合約價值為1000000美元，每一點(diǎn)為2500美元。則該投資者的凈收益為（ ）美元。
A、4500
B、－4500
C、9000
D、－9000
126.
某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破（ ）點(diǎn)或恒指上漲（ ）點(diǎn)時該投資者可以盈利。
A、12800；13200
B、12700；13500
C、12200；13800
D、12500；13300
127.
某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7．40美元/蒲式耳，同時買人1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7．50美元/蒲式耳。9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7．30美元/蒲式耳，同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7．45美元/蒲式耳，1手＝5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（ ）美元。
A、獲利250
B、虧損300
C、獲利280
D、虧損500
128.
某公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以1330元/噸的價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為（ ）元。
A、－50000
B、10000
C、－3000
D、20000
129.
黃大豆1號的合約的代碼是“a1211”，“a”代表期貨品種的黃大豆號，“1211”代表（ ）。
A、合約到期月份是2012年11月
B、合約的到期日是當(dāng)年的12月份11日
C、合約的上市日期是2012年11月
D、合約的上市日期是當(dāng)年的12月11日
130.
7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是（ ）點(diǎn)。
A、200
B、180
C、220
D、20
