11. （　　）是決定匯率長期變化的根本因素。
A、經濟增長率
B、國際收支狀況
C、利率水平
D、通貨膨脹


12. 在滬深300股指期貨合約到期交割時，根據（　　）計算雙方的盈虧金額。
A、當日收盤價
B、交割結算價
C、當日結算價
D、當日開盤價


13. 在正向市場中，當基差絕對值變大時，意味著（　　）。
A、期貨價格上漲的幅度較現貨價格大
B、期貨價格上漲的幅度較現貨價格小
C、期貨價格下跌的幅度較現貨價格大
D、現貨價格不變，期貨價格下跌


14. 套期保值的核心是（　　）。
A、數量相等
B、方向相反
C、方向相同
D、風險對沖


15. CBOT允許交易商以對沖方式免除履約責任的具體時間是（　　）年。
A、1862
B、1889
C、1882
D、1876


16. 下列屬于鄭州商品交易所上市品種的是（　　）。
A、銅
B、天然橡膠
C、黃金
D、PTA


17. 期貨市場的套期保值功能是將市場價格風險轉移給了（　　）。
A、套期保值者
B、生產經營者
C、中介
D、期貨投機者


18. 對期貨市場價格的特征表述不正確的是（　　）。
A、期貨價格具有公開性
B、期貨價格具有預測性
C、期貨價格具有非連續性
D、期貨價格具有權威性


19. 期權的有效期越長，在其他因素不變的情況下，時間價值也就越大。這是因為（　　）。
A、任何價值隨著時間的延長都具有自然增值的趨勢
B、有效期越長，期權權利金越大，從而時間價值也越大
C、有效期越長，期權買方行使期權的機會也就越大，獲利的可能性也越大
D、有效期越長，相關期貨的價格朝著有利于買方波動的可能性越大


20. 空頭避險策略中，下列基差值的變化對于避險策略不利的是（　　）。
A、基差值為正，而且絕對值變大
B、基差值為負，而且絕對值變小
C、基差值為零
D、基差值為正，而且絕對值變小