41. 下列交易形式中，（　　）在規(guī)避風(fēng)險方面更具優(yōu)越性。
A、現(xiàn)貨交易
B、遠(yuǎn)期交易
C、期貨交易
D、期權(quán)交易


42. 關(guān)于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，說法不正確的是（　　）。
A、減少了價格波動
B、降低了交易成本
C、簡化了交易過程
D、提高了市場流動性


43. 生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值并沒有消除風(fēng)險，而是將其轉(zhuǎn)移給了期貨市場的風(fēng)險承擔(dān)者即（　　）。
A、期貨交易所
B、其他套期保值者
C、期貨投機(jī)者
D、期貨結(jié)算部門


44. 期貨投資基金的費用支出中，支付給商品基金經(jīng)理的費用是（　　）。
A、管理費
B、CTA費用
C、經(jīng)紀(jì)傭金
D、承銷費用和營銷費用


45. 某進(jìn)口商5月以1800元/噸進(jìn)口大豆，同時賣出7月大豆期貨保值，成交價1850元/噸。該進(jìn)口商欲尋求基差交易，不久，該進(jìn)口商找到了一家榨油廠。該進(jìn)口商協(xié)商的現(xiàn)貨價格比7月期貨價（　　）元/噸可保證至少30元/噸的盈利（忽略交易成本）。
A、最多低20
B、最少低20
C、最多低30
D、最少低30


46. 某加工商在2004 年3月1 日，打算購買CBOT玉米看跌期權(quán)合約。他首先買入敲定價格為250美分的看跌期權(quán)，權(quán)利金為11 美元，同時他又賣出敲定價格為280 美分的看跌期權(quán)，權(quán)利金為14美元，則該投資者買賣玉米看跌期權(quán)組合的盈虧平衡點為（　　）。
A、250
B、277
C、280
D、253

47. 在五月初時，六月可可期貨為$2.75/英斗，九月可可期貨為$3.25/英斗，某投資人賣出九月可可期貨并買入六月可可期貨，他最有可能預(yù)期的價差金額是（　　）。
A、$ 0.7
B、$ 0.6
C、$ 0.5
D、$ 0.4


48. 某公司購入500噸小麥，價格為1300 元/噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以1330元/噸價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3 個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2 個月后，該公司以1260 元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費用忽略）為(　　)。
A、-50000 元
B、10000 元
C、-3000 元
D、20000 元


49. 6 月5 日某投機(jī)者以95.45的價格買進(jìn)10 張9月份到期的3個月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6 月20 日該投機(jī)者以95.40 的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（　　）。
A、1250 歐元
B、-1250 歐元
C、12500 歐元
D、-12500 歐元

50. 某大豆進(jìn)口商在5 月即將從美國進(jìn)口大豆，為了防止價格上漲，2 月10 日該進(jìn)口商在CBOT 買入40 手敲定價格為660 美分/蒲式耳，5 月大豆的看漲期權(quán),權(quán)力金為10 美分，當(dāng)時CBOT5 月大豆的期貨價格為640 美分。當(dāng)期貨價格漲到（　　）時，該進(jìn)口商的期權(quán)能達(dá)到盈虧平衡。
A、640
B、650
C、670
D、680