11. 上海期貨交易所的期貨結(jié)算部門是（　　）。
A、附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)
B、交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)
C、由幾家期貨交易所共同擁有
D、完全獨(dú)立于期貨交易所


12. 關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說(shuō)法中正確的是（　　）。
A、期權(quán)的到期月份不同
B、期權(quán)的買賣方向相l(xiāng)司
C、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不同
D、期權(quán)的類型不同


13. 當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（　　）。
A、賣出近月合約
B、賣出遠(yuǎn)月合約
C、買人近月合約
D、買人遠(yuǎn)月合約


14. 道?瓊斯運(yùn)輸平均指數(shù)的英文縮寫是（　　）。
A、DJIA
B、DJTA
C、DJUA
D、DJCA


15. 賣出套期保值付出的代價(jià)是（　　）。
A、不能夠回避未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)
B、不利于保值者能夠按照計(jì)劃強(qiáng)化管理、完成銷售計(jì)劃
C、不利于現(xiàn)貨合約的順利簽訂
D、保值者放棄了日后出現(xiàn)價(jià)格上漲而獲得更高利潤(rùn)的機(jī)會(huì)


16. 出現(xiàn)下列（　　）情況，將使買人套期保值者出現(xiàn)盈利。
A、正向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)
B、正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為反向市場(chǎng)
C、反向市場(chǎng)中，基差走強(qiáng)
D、反向市場(chǎng)轉(zhuǎn)為正向市場(chǎng)


17. 假設(shè)年利率為6％，年指數(shù)股息率為1％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為1450點(diǎn)，則當(dāng)日的期貨理論價(jià)格為（　　）。
A、1537點(diǎn)
B、1486.47點(diǎn)
C、1468.13點(diǎn)
D、1457.03點(diǎn)


18. 目前，全球最大的商品期貨品種是（　　）期貨。
A、畜產(chǎn)品
B、農(nóng)產(chǎn)品
C、有色金屬
D、石油


19. 艾略特波浪理論的最大缺限在于（　　）。
A、面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)有不同的數(shù)法
B、一個(gè)完整周期的規(guī)模太長(zhǎng)
C、不能通過計(jì)算得出各個(gè)波浪之間的相互關(guān)系
D、應(yīng)用上比較困難


20. 保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的，一般的期貨交易所向（　　）收取保證金。
A、交易所會(huì)員
B、結(jié)算公司
C、客戶
D、個(gè)人投資者