二、多項選擇題(在每題給出的4個選項中，至少有2項符合題目要求，請將符合題目要求選項的代碼填入括號內)
　　1．期權價格等于（　　）。
　　A．內涵價值
　　B．時間價值
　　C．期權的權利金
　　D．內涵價值+時間價值
　　【答案】CD
　　2．下列屬于美式看跌期權的特征的是（　　）。
　　A．該期權只能在到期日執行
　　B．該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執行
　　C．持有人在到期日或到期日之前，可以以固定價格購買標的資產的權利
　　D．持有人在到期日或到期日前，可以以固定價格出售標的資產的權利
　　【答案】BD
　　3．下列屬于歐式期權特征的是，在到期日（　　）。
　　A．若市價大于執行價格，多頭與空頭價值：金額絕對值相等，符號相反；
　　B．若市價小于執行價格，多頭與空頭價值均為0。
　　C．多頭的凈損失有限，而凈收益卻潛力巨大。
　　D．空頭凈收益的最大值為期權價格
　　【答案】CD
　　【解析】AB是針對看漲期權的，對于看跌期權則說反了。
　　4．相同標的資產、相同期限、相同協議價格的美式期權的價值總是（　　）歐式期權。
　　A．大于
　　B．等于
　　C．小于
　　D．無可比性于
　　【答案】AB
　　【解析】美式期權的持有者除了擁有歐式期權持有者的所有權力外，還有提前執行的權力，因此美式期權的價值至少應不低于歐式期權。
　　5．出現下列（　　）情形時，期權為虛值期權。
　　A．當看漲期權的執行價格低于當時標的資產的現行市價
　　B．當看漲期權的執行價格高于當時標的資產的現行市價
　　C．當看跌期權的執行價格高于當時標的資產的現行市價
　　D．當看跌期權的執行價格低于當時標的資產的現行市價
　　【答案】BD
　　6．下列說法正確的有（　　）。
　　A．標的物的市場價格和執行價格越接近，期權的時間價值越大。
　　B．距離到期日所剩時間越多，時間價值越大。
　　C．越接近到期日，時間價值的減少速度就越快。
　　D．期權的實值越大，時間價值也越大
　　【答案】ABC
　　【解析】當一種期權處于極度實值或極度虛值時，其時間價值趨向于0。
　　7．下列與看跌期權價格正相關變動的因素有（　　）。
　　A．執行價格
　　B．標的價格波動率
　　C．到期期限
　　D．預期股利
　　【答案】ABCD
　　8．無論看漲期權還是看跌期權，（　　）與期權價值都正相關變動。
　　A．標的價格波動率
　　B．無風險利率
　　C．預期股利
　　D．到期期限
　　【答案】AD
　　9．下列與看漲期權價值正相關變動的因素有（　　）。
　　A．標的市場價格
　　B．標的價格波動率
　　C．無風險利率
　　D．預期股利
　　【答案】ABC
　　10．下列說法正確的有（　　）。
　　A．期權的時間溢價=期權價值一內在價值
　　B．無風險利率越高，看漲期權的價格越高
　　C．看跌期權價值與預期紅利大小成反向變動
　　D．對于看漲期權持有者來說，股價上漲可以獲利，股價下跌發生損失，二者不會抵消
　　【答案】ABD
　　【解析】看跌期權價值與預期紅利大小成正向變動。