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1、下列哪項不是實時監控量化交易政策和程序的最低要求()。
A. 量化交易必須連續實時監測，以識別潛在的量化交易風險事件
B. 當量化交易系統的自動化交易訂單消息行為違反設計參數，網絡連接或行情數據斷線，以及市場條件接近量化交易系統設計的工作的邊界時，可適用范圍內自動警報
C. 當系統或市場條件需要時可以選擇性取消甚至取消所有現存的訂單
D. 在交易時間內，量化交易者應跟蹤特定監測工作人員負責的特定量化交易系統的規程
參考答案：C
參考解析：C項是量化交易所需控制機制的必備條件。除ABD三項，實時監控量化交易政策和程序的最低要求還包括：系統或市場條件需要時，量化交易者的監控人員應具備斷開量化交易系統，取消現存訂單，聯絡交易所和結算公司的相關人員(如適用)，尋求信息和取消訂單的能力和權限。
2、程序化交易中，使用未來函數造成的后果可能有()。
A. 買賣信號不確定
B. 不斷的開平倉
C. 提高盈利能力
D. 精確回測結果
參考答案：AB
參考解析：未來函數是指可能引用未來數據的函數，即引用或利用當時還沒有發生的數據對之前發出的判斷進行修正的函數。含有未來數據指標的基本特征是買賣信號不確定，常常是某日或某時點發出了買人或賣出信號，第二天或下一個時點如果繼續下跌或上漲，則該信號消失，然而在以后的時點位置又顯示出來。模型策略中一旦使用了未來函數而出現信號閃爍，則實盤中就會不斷地出現開平倉。
3、下列關于夏普比率的說法，正確的有()。
A. 在相同的回報水平下，回報率波動性越低的基金，其夏普比率越高
B. 夏普比率由回報率和其標準差決定
C. 在不相同的回報水平下，回報率波動性越低的基金，其夏普比率越高
D. 夏普比率由無風險利率來決定
參考答案：AB
參考解析：夏普比率S=(R-r)/σ，其中，R是投資的回報期望值(平均回報率);r是無風險投資的回報率(可理解為同期銀行存款利率);σ是回報率的標準方差(衡量波動性的最常用統計指標)。由于無風險投資的回報率由市場來決定，夏普比率由投資的平均回報率和其標準差決定，在相同的回報水平下，收益率波動性越低的基金，其夏普比率越高。
